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所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式,是指從最高位置100(或最低位置0)直接不回頭的直線到達最低位置0(或最高位置100)。記住一條直接到達的原則,如果中途有停留就不算。 當 將KDJ的時間參數設到一個特定的值,一般是九周,即日K線圖上的45天KDJ指標,去研究臨界鈍化狀態時,會得到一些有價值的結果:這種45天KDJ的 臨界鈍化狀態出現之后,后市往往有較大的后續行情,是股價趨勢將發生反轉的前奏,往往真正的主推動浪還在后面。由于這種方法用于判斷是否會有較大的行情出 現,所以它也有確認的原則: 1、首先要遵守直接到達,即J值直接從底部鈍化狀態運行至頂部鈍化狀態,中間不做停留; 2、由于是判斷新一輪的行情出現,所以在此之前股價趨勢應該是明顯偏弱的,調整幅度較大,股價處于相對底部,調整時間比較充分,一般在半年左右; 3、 J值到達頂部鈍化位置后,一般都會向下回調,但回調的最低點不應低于40左右的范圍。如果J值又直接從頂部鈍化回到底部位置,則上攻趨勢不能確認。掌握上 述三個確認條件,就可以運用45天J值的臨界鈍化現象指導操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機會,一般可以選擇在J值從鈍化頂部開始回調后第一次再度上 升時介入。 注意要點
1.隨機指標（KDJ）是在WMS指標的基礎上發展起來的，所以KD指標有WMS指標的一些特性。在反映股市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。在使用隨機指標（KD）時，往往稱K指標為快指標，D指標為慢指標。K指標反應敏捷，但容易出錯，D指標反應稍慢，但穩重可靠。
2.股價短期波動劇烈或者瞬間收報行情幅度太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經常發生買在高點、賣在低點的窘境，此時應逆向思維使用隨機指標（KDJ）。將會有意想不到的收獲！
第七節 KD指標中期運用股諺云:"底部買入，不動如山"，以正確的方法，在市場低位承接恐慌盤，是中長線投機與投資的制勝之道。利用周線KDJ抄大底，在可叉的底部區域做多是勝率極高的贏家之道。由于9周KDJ指標反映的是股價中期趨勢的漲跌變化，其買賣信號的中線參考價值較高。 但對于運用9周KDJ抄底的個股需要具備以下幾個條件: ①個股股性活躍，震蕩幅度大。 ②頂部無明顯逃莊行為。 ③盤子適中，流通盤小于9000萬股(最好小于6500萬股)。 ④自頂部累計下跌或中期單邊急跌幅度較大。 符合上述條件的個股用9周KDJ抄底準確性極高，具體信號特征如下:1.9周KDJ在20以下出現黃金交叉，往往是最佳的切入時間(如圖中B1點)。一般中短線至少都有一定力度的反彈上揚行情。 2.KDJ在20左右(可略高于20)或在50左右發生金叉時，往往是中短期底部。只有當KDJ有較明顯底背離(股價創新低，KD指標拒絕創新低)信號時，以及低位雙交叉或多次交*時，才可認為是中期底部(或次中級底部)來臨(如圖中B2點)。 3.J線指標為負，出現2周以上(往往3-5周)。底部鈍化，時常會引發低位反彈。投資者可以把此時看做中短期底部，但暫以快進快出、獲利就跑的態度參與(如圖中B3點)。除非出現9周RSI，14周RSI低于20，或KDJ低位(20左右)底背離及KDJ兩次以上交*等更為可*的中長線信號時，才能轉為抄底后中線持有。 通過以上分析，我們對于基本面有潛質，資金面有莊的個股，通過9周KDJ捕捉可叉的中線底、長線底是完全有可能的。只不過投資者要具有極大的耐心，并以中線投資的堅定信念，在K線圖最難看的時刻介入抄底，只有這樣才能達到較高的成功率，并贏得不菲的中線收益。 KD指標的幾點特性說明重要性與靈敏性
強調技術指標的重要性，多是從技術分析這
一理論的整體角度而言。實際操作中，投資者應該注意多種技術分析的運用和實踐。由于技術分析理論隨著時間的推移，林林總總、紛繁復雜。每一個技術分析都有
不同的角度和側重點，掌握起來確實有較大困難。但是運用這些技術手段，心中必須明白，這些技術分析的理論和指標都有自身的弱點和缺陷。因此，單獨使用某一
種指標會有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判斷失誤，投資（投機）失敗，所以對于一個成熟的職業股民來說，應掌握多種技術分析的手段，綜合考察，多角度思考，發揮多種技術分析的優勢，才能立于不敗之地
在分析KDJ這一指標過程中，筆者一直強調該指標的靈敏性，其實這種靈敏性在其它技術指標中也存在，只不過使用KDJ的股民太多了，加大了它的共振性。這導致該指標的敏感度越來越大。過去人們使用隨機指標一般通過一個特定周期（常常是9天）內出現的最高價、最低價及最后一天的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最后一天的未成熟隨機值，然而根據平滑移動平均線的方法來計算KDJ，往往隨機性很大，其中J值可靠性最差，因為它敏感性太強，K值次之，D值稍穩定些。由于KD是從威廉指標中脫胎而來，因此它也具有威廉指標提示超買超賣現象的能力。實踐中，當K線在低位向上穿過D線，被稱作“金叉”，是短線搶入信號；當K線在高位向下跌穿D線，又被稱作死叉，是拋籌信號。而在這一過程中，J線往往領先KD率先表現出漲與跌的趨勢，就像運動場上裁判員手中的發令槍，槍未響，運動員是不能起身奔跑的，否則就是違規，要受到處罰，但在槍舉起之機，運動員則必須保持一種爭先恐后的姿態。例如南玻科控于去年12月31日啟動前，KDJ在沉底的一瞬間，J線先觸底，而后勾頭向上，與K線一起穿過D線，形成“黃金之叉”，再查看威廉指標，此時也已觸底，兩者相交，一輪反彈便呼之欲出。
在券商傳統常用的錢龍軟件中，技術指標就有幾十中，讓新股民投資者無所適從，隨著電腦的普及，特別是股票專業軟件的不斷創新，一些股票軟件帶有自編指標函數，更讓技術指標愛好者樂此不疲勇于改編創新，網上流行的指標更是成千上萬，也讓老股民指標目不暇接，其實萬變不離其宗，無非價量均線不同組合表達方式的變異，真正有價值新創意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統常用的幾個經典指標實用，當然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國趙云的那桿大槍可以縱橫天下，靠的不是槍本身，而是那桿槍的使用者！
任何的技術指標都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲區，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區，寶塔線對頂底的盲區，均線的壓力支撐是否有效調整到位的盲區，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足，比如用KDJ，CDP來彌補輔助MACD系統；CCI，DMI來彌補KDJ系統；KDJ，RSI來彌補均線系統；KDJ，RSI背離來彌補寶塔線系統；股價高低位及K線均線等來彌補換手率的盲區等等，當然有時一個指標也不能完全彌補另一個指標的缺陷，需要辨正地看待這個問題。
鈍化問題KDJ指標是技術分析人員經常使用的一種指標，此種指標的優點在于反應敏感，能給出非常明顯的進貨信號和出貨信號，如黃金交叉進貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進貨出貨就可以了。但KDJ指標又有非常明顯的不足，如它的反應過于敏感，使使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標的使用者常常抱怨KDJ指標的騙線問題，使用起來經常會有上當受騙的感覺，認為KDJ指標是莊家拿來故意騙人的，實際上是因為他們沒能處理好鈍化問題。 KDJ指標是一種非常好的指標，但是它有一個使用范圍，通常股價或股指在一個有一定幅度的箱形之中運動，KDJ指標將發出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進貨，高位死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。 如何較有效地解決KDJ指標的鈍化和騙線問題，可以參考以下幾種方法。 1、放大法。因 為KDJ指標非常敏感，因此經常給出一些雜信，這些信號容易誤導投資者，認為產生進貨信號或出貨信號，因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個信號的 可靠性，將會有較好的效果。如在日K線圖上產生KDJ指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉，我們 將認為這個信號可靠性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強，有可能是莊家的騙線手法，這時候我們可以 采用觀望的方法。 2、形態法。由于KDJ指標的敏感，它給出的指標經常超前，因此我們可以通過KDJ指標的形態來幫助找出正確的買點和賣點，KDJ指標在低位形成W底，三重底和頭肩底形態時再進貨;在較強的市場里，KDJ指標在高位形成M頭和頭肩頂時，出貨的信號可靠性將加強。 3、數浪法。KDJ 指標和數浪相結合，是一種非常有效的方法。在K線圖上，我們可以經常清晰地分辨上升形態的一浪，三浪，五浪。在K線圖上，股價盤底結束，開始上升，往往在 上升第一子浪時，KDJ指標即發出死亡交叉的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙線信號。當股指運行到 第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當股指運動到明顯的第五子浪時，這時如KDJ指標給出賣出信號，我們將堅決出貨。這時候KDJ指標給出的信 號通常將是非常準確的信號，當股指剛剛結束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮KDJ指標的買進信號，當股指下跌了第三子浪或第五子浪時，才考慮 KDJ指標的買入信號，尤其是下跌五子浪后的KDJ指標給出的買進信號較準確。 4、趨勢線法。在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場，股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢;在單邊下跌走勢中，KDJ指標會多次發出買入信號或低位鈍化， 投資者按買入信號操作了，將被過早套牢，有的在極低的價位進貨的，結果股價繼續下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個問題，可以在K線圖上加一條下降趨 勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前，KDJ發出的任何一次買入信號，都將不考慮，只有當股指和股價打破下降趨勢線后，再開始考慮KDJ指標的買入信 號;在單邊上升的走勢中，市場走勢極強，股指會經常再高位發出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日K線上加一條上升趨勢線，在股價 或股指未打破上升趨勢線前，不考慮KDJ指標給出的賣出信號，當股指和股價一旦打破上升趨勢線，KDJ給出的賣出信號，將堅決執行，不打折扣。短線秘籍KD指標秘法--“反轉風洞法”
“反轉風洞法”就是尋找K、D兩線第一次相交后失敗，立即又出現第二次相交時，兩線所夾成的一個空間，這個方法我們稱之為“KD必勝術”，以下來詳細加以解釋。在多頭市場中，股價的回調會造成KD死叉；但如果多頭力量強大，剛會在KD死叉后不久又重新金叉，這樣相隔時間很短的兩次交叉就形成了KD的“反轉風洞”。 “反轉風洞”為何是十分可靠的套利點呢？ 這里簡單解釋一下。我們知道，KD死叉一般是股價見頂回落的信號。尤其是周K線，其KD死叉發出的賣出信號可信度在70%以上。在周K線的KD發生死叉時，股價趨勢對多頭十分不利，然而此時多頭竟然毫不畏懼，稍作休整后即卷土重來，在成交量的配合下迫使KD重新金叉，從而在圖表上形成一個小小的“反轉風洞”。這是一個強烈的買進信號！它表明多頭的壓倒性優勢。 KD指標是一種“逆向指標”，它可以提供一種“逆勢信號”，顯示市場價格走勢與指標的背離現象。所謂的“背離”是指KD指標與價格呈現相反的走勢。特別是在超買區或超賣區，如果發生背離，就是技術面轉弱的跡象。背離信號，其實就是價格反轉的警訊。通常也是投資人采取行動時候。 KD指標在20以下和80以上出現的背離通常是假背離。20到50、50到80之間的背離才是真正的背離。假背離說明行情不會發生轉向。當KD指標在20以下產生背離，所有反彈都是賣點，價格還會再跌。KD指標在80以上產生背離時，拉回不破50都是多方進場機會，直到有一天拉回跌破50以下成了真背離，價格才會真正下跌。
背離分為兩種，即頂背離和底背離。如果KD值一直在低位，并且形成兩個依次向上的浪時，也就是說一底比一底高，而這時的價格卻還一股勁的下跌，這就稱為“底背離”。它是一個買入的信號。
這是一張黃金周線圖，KD在背離在20以上出現真背離的可能性很大。底背離又叫正背離，是市場底部價格二次或三次的創新波段低點時，但KD指標卻未隨從創出底點。KD正背離是價格將出現反轉的信號。它表明行情在這里可能已經筑底。不過，這種背離的訊號最好能得到其他不同技術分析的確認。需要確認的其它技術分析如下。 如果這時的價格是指數向上突破下降趨勢，那么KD指標背離就能得到確認，這就是買進的時機。或是收盤價突破10日移動平均線，也是背離訊號得到確認的象征。或是指標本身產生“黃金交叉”。
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