1分錢轉股權，專家們告訴你隱患有多大！

8月16日早盤，新三板首家城商行齊魯銀行出現1分錢成交價的異常交易。據媒體披露，在齊魯銀行股票交易中，已經不是第一次出現類似情況了。

2015年7月8日，剛剛掛牌不久的齊魯銀行出現5筆以0.01元的超低價格進行的轉讓。該次交易出現在自然人王叢笑和山東新世紀科技經貿發(fā)展有限公司之間，雙方分5筆合計轉讓114萬股。當日，齊魯銀行股價全天振幅達99.67%。同一年不久之后的7月20日，齊魯銀行再次出現以1分錢價格成交的協議轉讓，以1分錢價格協議轉讓的買賣雙方分別為：山東聚成置業(yè)公司和山東省誠建工程總承包公司，雙方分15筆合計轉讓股份高達1320萬股，合計金額13.2萬元。

根據新三板的異常交易公開信息，類似齊魯銀行的低價交易時有發(fā)生。僅在2015年4月22日，新三板市場有近20個公司的股票出現了交易價格0.01元/股的交易。在協議轉讓“協商交易、雙方自愿”的口號下，這種1分錢交易似乎已逐漸被市場所接受。更值得注意的是，其中有17筆交易買賣雙方居然為同一人！業(yè)內人士指出，這些“超級低價”交易不排除有避稅的嫌疑。

那么，避稅的空間在哪里？根據《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第67號，以下簡稱67號公告）規(guī)定，企業(yè)股東轉讓其所持股份的，股權轉讓收入減除股權原值和合理費用后的余額，應該按照財產轉讓所得繳納20%的個人所得稅。新三板協議轉讓所需要交納的費用包括：交易印花稅、轉讓經手費和過戶費，這些費用都是以成交金額為基礎征收的。因此，超低的成交價格可以在交易當期規(guī)避印花稅。

避稅的空間遠不止這些。2013年12月，國務院發(fā)布《關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統有關問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號），規(guī)定“市場建設中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”。這里所知的“上市公司投資者的稅收政策”之一，就是財政部、國家稅務總局和證監(jiān)會聯合發(fā)出的《關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知》。根據該通知，自2010年1月1日起，對個人轉讓從上市公司公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票所得繼續(xù)實行免征個人所得稅政策。也就是說，利用現行稅收政策銜接“空隙”，很多“1分錢交易”的投資者成功實現了當期和遠期的避稅目的。

記者了解到，新三板市場之所以低價交易風行，一個很重要的原因是新三板獨特的協議轉讓交易方式。協議成交與競價交易最大的不同在于，協議轉讓下，買賣雙方可以以任意價格成交，采取買賣自愿原則，因此單只股票在一個時點上可以有非常多的成交價格，其某一筆成交價格很難反映個股的公允估值。投行的有關人士透露，除了避稅外，低價轉讓交易還有其他原因，如股權激勵或者代持還原；提高交易量和換手率，為變更為做市轉讓交易方式做準備；還有就是利益輸送。

采訪中，北京中稅網稅務師事務所總裁王冬生也對低價轉讓股權的企業(yè)表示擔憂。他說，在股權轉讓或其他財產轉讓過程中，許多人為少繳稅，甚至不繳稅沒有太大風險——因為即便采用成本價轉讓、1元錢轉讓，甚至零對價轉讓的方式，都可以順利辦理股權變更和工商登記變更等法律手續(xù)。“盡管如此，低價轉讓股權仍然潛伏著巨大的風險?！蓖醵f。

徐賀告訴記者，在實務中，無論是新三板還是主板，都存在低價交易的情況。相比較而言，主板市場上一般最低價為對折，而新三板市場上則出現了1分錢的“超級低價”。根據67號公告第十二條規(guī)定，這種低價交易很容易被稅務機關視為股權轉讓收入明顯偏低。一旦得到這樣的認定，稅務機關有權按照合理的價格核定征收。“目前，稅務機關之所以沒有全面核查這方面的情況，可能是基于鼓勵新三板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)展的考慮。但是，這恰恰是相關企業(yè)的潛在稅務風險?！毙熨R說。

王冬生還告訴記者，稅務風險并不因稅務局接受納稅申報而終止。相反，如果申報價格不公允，就埋下以后被補稅的隱患。在實踐中，稅務機關內部職責劃分上，是征管和稽查兩套系統，征管完成后，稽查照樣可以補征稅款。納稅人應依法自主納稅，要自己承擔沒有依法納稅的后果。一旦被稽查部門查處，不僅要補繳稅款，還要繳納滯納金和罰款，風險會更高。

實踐中，因平價或低價轉讓股權而被查處的案例很多。比如，某玻璃制品有限公司原股東之一馬先生平價轉讓部分股權，以為無須報稅。沒想到稅務機關獲得信息后及時上門輔導，并核定了其股權轉讓收入。馬先生因此及時申報了股權轉讓個人所得稅84720.78元和印花稅1000元。“平價轉讓尚且要被核定，更遑論1分錢這樣的‘超級低價’轉讓了。”有關專家說。

1分錢交易在實踐中近幾年陡然增加，將轉讓方的大部分收益實現后移至二級市場，從而達到免稅目的。這部分收益通過關聯方回流回來，或者不用回流，收益沉淀在集團內。巨大的稅收利益促使企業(yè)趨之若鶩。對此，天津中翰英特稅務師事務所所長李存周等專家表示，稅務機關和企業(yè)都要對此高度警惕。特別是相關企業(yè)不要“隨大流”，而應從控制稅務風險的角度規(guī)范自身的稅務處理，避免出現低價交易情況。

李存周表示，實踐中低價交易的稅務操作還有很多。比如，部分企業(yè)在計提固定資產折舊時，將殘值統一為1元錢；還有部分企業(yè)為了少繳稅，一些大型設備的制造企業(yè)或貿易類企業(yè)，人為地將設備象征性或虛假地變?yōu)橐咽褂霉潭ㄙY產，然后再去出售，讓資產的轉讓收益后移，利用處置舊的固定資產低稅率來達到少增值稅的目的?！昂翢o疑問，這些交易都十分危險，值得稅企雙方共同關注?！?/p>

對此，王冬生則建議稅務機關強化征管。他說，對按照成本價或1元錢轉讓股權的納稅人，稅務機關應根據納稅人的財務數據和歷史盈利能力判定交易價格是否公允。對不公允的，立即要求其補稅，否則不予辦理稅務登記變更，工商部門也不予辦理工商變更。對已經辦結稅務登記但交易價格偏低甚至畸低的納稅人，應開展專項檢查。對通過低價轉讓逃避納稅義務的人，及時要求其補稅，并征收滯納金和罰款，以此提高納稅人的守法意識和遵從水平。