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投資者們在各種交易軟件上都能看到一個指標，那就是籌碼分布。這個指標有什么用？這個指標怎么用？多數朋友并不一定清楚它的用法。下面我就向大家介紹一下什么是籌碼分布的運用，以供大家學習和參考。 一、籌碼分布是什么？ 1、詞義理解 “籌碼分布”的準確的學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分布”。 其實,“籌碼分布”是一個很中國化的名字,因為在世界范圍內,可能只有中國人管股票叫籌碼,或許也只有中國人把投資股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字,就有了更多的人為操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的倉位叫做“籌碼”,那就無異于把股市當成了賭場。這多多少少是對股市的不尊敬,但我們的股市有著濃厚的博弈色彩卻是事實。在股市的這場博弈中,人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼,再用自己的籌碼換取別人的資金,于是乎就賺了別人的錢。所以對任何一個炒股的人,理解和運用籌碼及籌碼分布是極其重要的。 或許“籌碼分布”的稱謂,應該有一個更貼切的名字,但這個說法大家已經用了幾年,成了一種習慣,想改也比較麻煩,所以就約定俗成,暫且如此稱謂吧。 2、籌碼分布的作用 通過籌碼分布能讓我們看出別人持股成本的分布情況，也是我們做成本分析時很有效的工具。“籌碼分布”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。籌碼分布的一個重要特征：它反映一只股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。 3、籌碼分布指標的圖示  4、籌碼分布的運用 1、判斷大盤及個股的底部及頂部區域。2、監測莊家進貨及出貨。3、判斷個股主力是強莊還是弱莊。 4、判斷主力炒作中各階段的持倉量。5、預測個股漲升的目標位。6、預測股價上升或下跌過程中的阻力或支撐位。 二、圖解實戰籌碼 籌碼分布指標，現在基本成為一個“標配”指標，并且，這個指標對于判斷個股的股性及狀態等都有非常直觀的作用，所以，學會看籌碼分布指標，是很有必要的。
 通過籌碼分布圖形，我們可以直觀的看到，該股現有持股最高持倉成本是什么價格，最低持倉成本是什么價格，什么價格位置持倉的份額最多， 什么價格位置持倉的份額最少。比如，上圖中，該股的持倉成本最低的低到6元左右，最高的高到14元以上，而圖中標注的1號區，也就是8.8元-10.7元 區間，持倉成本處于這個區間的持股份額是最少的，而橫線最長（寬）的落在4號區，大概是在13元上方，說明持倉成本為13元出頭的持倉份額是最多的。 同時，我們還可以很直觀的看到，籌碼的顏色分為藍色和紅色，藍色區域是套牢盤，那是因為，藍色區域就是當前收盤價的價位之上的區間，持倉成本大于當前收盤價，當然就是套牢狀態的了，同理，紅色區域就是當前收盤價之下的區域，就是目前處于獲利狀態的股份份額。 對 于籌碼分布指標，必須理解的是： 第一，籌碼分布圖形的橫線長短是相對的，也就是說，在視覺上或者說在量度上同樣橫向長度的橫線，在不同股票上甚至在相同股 票的不同時間點上所代表的股份數量多少都是不同的，比如上圖中的1、2、3、4號區的橫向線長短不同，只是代表相對的1號區籌碼份額少于2號區，但不能依 靠線的長短來判定這個長度就代表到底是多少股份； 第二，籌碼分布指標不會絕對“精準”，比如有人說，是不是圖形上看不到橫線的價格位置就一定沒有持倉份額 了，不完全是，也可能因為最長的橫線所代表的的份額較大，而同比例計算的“相對值”太小了，用橫線表達已經無法看到，所以，在某個價格區間即使有股份份額 存在，籌碼圖形上也無法清晰的表達出來。另外，籌碼的形狀變化，其實就是某些地方籌碼份額多了，另一些地方就必然少了，但實際上，我們可以確定今天發生交 易的區間籌碼一定是增加的，因為今天買入的股份份額成本就是這個價格區間，但我們其實無法真正的知道，今天賣出股票的到底原來的持倉成本是多少呢，來自于 哪個位置呢，這些就只能依靠計算模型來實現了。 但無論如何，籌碼分布圖形仍然是非常有意義的一個“地形圖”，它可以代表壓力、支撐、控盤度、活躍度等等各方面的個股信息。 三、籌碼分布的重要形態，密集與發散 當你打算參與某只股票時，這個圖就成為了你運籌帷幄的戰略戰術決策依據。 而籌碼分布除了前面講過的顏色之外，最重要的當然就是籌碼分布的形狀了。籌碼分布的密集與發散。  籌碼分布指標圖的下方有一些籌碼相關的數據，其實有兩個數據是專門用于表達籌碼集中程度的：90籌碼集中度，表示該股90%的可流通股份集中在某一個數值高度的相對價格空間里，70籌碼集中度，則表示該股70%的可流通股份集中在某一個數值高度的相對價格空間里。 其中籌碼集中度的表示： ①當這兩個數值都小于10時，我們可以認為該股當時的籌碼狀態是高度密集； ②當70籌碼集中度小于10，而90籌碼集中度大于10時，我們認為該股的籌碼狀態是相對密集； ③當兩個數值都大于10并且小于20時，我們認為該股籌碼狀態是相對發散； ④當兩個數值都大于30時，我們認為該股的籌碼狀態是完全發散。 無論是籌碼密集或是籌碼發散，都會產生不同類型的機會和風險。各種不同籌碼形狀以及形成這種籌碼形態的過程代表著什么樣的市場含義或機會風險。 四、通過籌碼公布發現主力動向 通過籌碼公布來發現主力所處于不同階段：吸籌—拉升—派發—收尾。 第一：【吸籌階段】{圖一}
 其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉升，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現出來。如圖（一）中所示，為晉億實業（601002）前期的吸籌工作，時長近兩年，籌碼集中收集區域在8元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。 第二：【拉升階段】{圖二}  如圖（二）所示，為晉億實業的股價從8元到15元拉升后的籌碼表現。可以看到：籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉升過程中，主力并未打算完全出貨的意思。 第三：【派發階段】{圖三}  如圖（三）所示，晉億實業從第一波拉升的高點15元向29元邁進的過程中，最原始的8元成本處籌碼不斷向上移動。至29元時，籌碼大體集中在18元附近。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發完，這表明主力需要再進行最后的收尾工作，使其完全脫身。 第四：【收尾階段】{圖五}
 如圖（四）所示，為晉億實業在本輪行情的收尾階段。在股價持續８天的橫盤的過程中，累計換手率達62%，也就是常說的高位高換手。我們知道：一般個股在單日換手率在3%以下。所以在單日平均換手高達近8%的情況下，屬于典型的異動行為。而對于圖（三），在短短的8個交易日內，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡，就連在拉升中18元附近的籌碼也完全轉移，最終集中在28元的高位處。最終，主力成功將8元的低位籌碼，全部派發給了28元高位站崗的散戶。 籌碼分布由于采集的是上市公司的所有數據，所以在參考時則以中長線主力為主。在籌碼所處的四個不同的階段里，并不是所有的主力都能夠完全出貨，這時主力是受于大盤環境的配合。所以，在個股參考籌碼分布運用的同時，大盤的方向也不能忽略。如果您還處于不斷的盲目追漲時，那一定要了解籌碼是如何派發，并完成收尾工作。 許多人虧錢的原因就是：大漲以后才急忙買股票，大跌以后才慌忙賣股票。如果你反著做你就是大富豪了！沒有不賺錢的股票，只有不賺錢的操作，關鍵在于買賣點的把握。 股市永遠只有少數人賺錢,一賺二平七個虧是股市鐵的規律!如果想要有賺錢的操作，請跟上我的步伐，股市就如同賭場，要想在巧取豪奪、弱肉強食的股市中生存，沒有一套嬴利方法技巧和自我保護的紀律是不行的。 術業有專攻，如果自己不懂，就要學會借力，多向高手大神們學習，少走幾年彎路。 特別聲明：本文為網易自媒體平臺“網易號”作者上傳并發布，僅代表該作者觀點。網易僅提供信息發布平臺。 |
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