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來源：新浪博客 如果有誰說數學家只能甘于清貧，請看超級富豪詹姆斯·西蒙斯吧。 這位世界著名的美國數學家曾飛到中國，出席了在南開大學陳省身數學研究所開幕的“度量幾何和微分幾何國際會議”。  南開大學省身樓 包括法蘭西學院院士比斯姆(Jean-Michel Bismut)、法國高等研究院院長博規農(Jean-Pierre Bourguinon)、美國科學院院士齊格(Jeff Cheeger)等幾十位久負盛名的數學家都到場了，不過沒有誰像西蒙斯這樣——他乘著一架私人飛機而來。 這讓人聯想到他的致富本領。在金融海嘯肆虐的2008年，西蒙斯以25億美元的收入成為最能賺錢的對沖基經理。 他在南開大學的演講又回到了本專業——“結構叢與微分K理論”，聽起來跟賺錢沒有直接關系。不過西蒙斯說，數學是促使他走上成功之路的重要因素，只要有機會，他愿意再次來到南開省身樓這座“美麗的建筑”訪問交流。 在開辦大名鼎鼎的“賺錢機器”文藝復興技術公司之前，西蒙斯是紐約州立大學石溪分校數學系主任。35年前，他與華裔數學大師陳省身合作發表論文，創立了對數學和物理學影響深遠的“陳-西蒙斯理論”，到達個人數學事業的頂點。幾年之后，他創立了私人投資基金。而陳省身則在中國和美國各創辦了一家數學研究所。 今年70歲的西蒙斯回憶說，首次見到陳省身，距今已有整整50年，陳先生對數學研究所的熱愛令他感動。 參會的一位中國幾何學家說，西蒙斯是典型地把數學天才用到經濟領域的范例。從他的成功可以看出，數學并不像普通人想象得那樣深奧、晦澀、高高在上?，F在最好的經濟學家都有數理專業背景，1994年諾貝爾經濟學獎獲得者納什(John Nash)就是著名的數學家。數學對普通人不見得直接有幫助，但對整個社會的進步，對人綜合素質的提升都有很大幫助。 西蒙斯：08“對沖王”之英雄本色 美國機構投資者雜志Alpha曾經公布2008對沖基金經理收入排行榜，數學大師詹姆斯·西蒙斯（James Simons）以25億美元的入賬高居榜首，在哀鴻遍野的資本市場上傲視群雄。 詹姆斯·西蒙斯領導的大獎章（Medallion）基金，在1989到2006的17年間，年均回報率達到了驚人的38.5％，比索羅斯同期的數字高出10多個百分點，較同期標普的年均回報率則高出20多個百分點，而股神巴菲特20年間的平均回報率也不過20％。  西蒙斯（左二）和索羅斯（左一）等在一起 來看一看西蒙斯的成績單：2005、2006年，分別以15億、17億美元的凈收入坐穩全球最賺錢對沖基金經理的寶座；2007年以13億美元屈居第五；危機深化的2008年，大賺25億美元，超過排名第四的索羅斯（11億美元）1倍有余，三度封王，真正做到“牛市執牛耳，熊市啖熊掌”。 西蒙斯的成功與他的數學背景密不可分。在數學界，西蒙斯三十多年前就已成名，曾獲全美最高榮譽，還與華裔科學家陳省身共同創立了Chern-Simons定律，清華大學的一幢“陳-西蒙斯”專家公寓樓就是西蒙斯捐資修建的。  清華大學陳-賽蒙斯樓 三歲見老 西蒙斯1938年出生于波士頓牛頓鎮，父親是鞋廠老板。三歲時他就展現了驚人的數學天分：他對汽車耗盡汽油的現象產生了興趣，認為汽油不會完全用光——如果每次用掉油量的一半，還會剩下一半，依此類推，最后定有剩余。這種想法同著名的“阿基里斯悖論”（注）極為相近，又與莊子的“一尺之棰，日取其半，萬世不竭”異曲同工。一個三歲幼童，居然就有意識地去思索起高難的微積分問題，不可不謂之“天降鬼才”！若依據中國“三歲看老”的古語，難不成這就是西蒙斯后來成功的前兆？ 從牛頓高中畢業后，西蒙斯考入麻省理工學院數學系，師從著名數學家安布羅斯（Warren Ambrose）和辛格（I.M.Singer），“鬼才”依舊，大一時就達到了畢業生水平。 1958年，西蒙斯獲得學士學位，轉到加州大學伯克利分校繼續深造。據說西蒙斯當時是奔著伯克利教授、“微分幾何之父”陳省身去的，不料陳省身正好去了歐洲，西蒙斯就自己看書鉆研微分幾何，心得頗豐，還就此舉辦了幾場精彩演講，吸引了不少教授去聽。后來西蒙斯和陳省身果然建立了亦師亦友的親密關系。 1962年，24歲的西蒙斯拿到博士學位，當年即被聘為哈佛大學數學系教授。不過，西蒙斯很快就厭倦了學術生涯，兩年后，這個天生冒險家進入美國國防部下屬的國防邏輯分析協會從事代碼破解工作。不久后，由于反對越戰，他又重回學術界，成為紐約州立石溪大學數學系主任，在那里做了8年的純數學研究。 1974年，他與陳省身聯合發表了論文《典型群和幾何不變式》，創立了著名的Chern-Simons理論。該幾何定律對理論物理學具有重要意義，被廣泛應用到從超引力到黑洞的各大領域。1976年，西蒙斯獲得了5年頒發一次的維布倫（Veblen）獎金，這是美國數學界的最高榮耀。 四十而立 數學天賦和成就沒有使西蒙斯滿足，他的血液里似乎天生流淌著一種不安分基因，催促他尋找新的刺激。當時，他身邊一位同事參股一家瓷磚公司，“8個月賺了相當于我資產10倍的錢。”西蒙斯大受震動，躍躍欲試。事實上，西蒙斯20出頭就曾先后投資哥倫比亞地磚和管線公司，和一家婚禮禮品公司，“我還曾經找到美林公司的經紀人，試圖做些大豆交易”，但結果都不理想。曾經的失敗更能激起斗志，年屆不惑的西蒙斯決心轉向，專注投資。 1977年，西蒙斯離開石溪，創立私人投資基金，最初采用基本面分析法，“我沒有想到用科學的方法進行投資，”西蒙斯說，那一段時間他主要投資于外匯市場，“隨著經驗的不斷增加，我想到也許可以用一些方法來制作模型，預見貨幣市場的走勢變動?！?br> 80年代末，西蒙斯和普林斯頓大學數學家勒費爾（Henry Laufer）重新開發了交易策略，從基本面分析轉向數量分析。從此，西蒙斯徹底轉型為“模型先生”。  量化投資-西蒙斯用公式打敗市場的故事 西蒙斯將他的數學理論巧妙運用于股票投資實戰中，成功秘訣主要有三：針對不同市場設計數量化的投資管理模型；以電腦運算為主導，排除人為因素干擾；在全球各種市場上進行短線交易。 人們將西蒙斯的這種投資方式稱為“定量投資”。西蒙斯推崇短線套利、頻繁交易，就像壁虎，平時趴在墻上一動不動，蚊子一旦出現就迅速將其吃掉，然后恢復平靜，等待下一個機會。 西蒙斯的“壁虎式定量投資法”創造了令人驚嘆的業績。截至2005年底，規模為50億美元的大獎章基金已經為投資者支付了60多億美元的回報，而且是扣除了5％的資產管理費和44％的投資收益分成后得出的數字，已經通過了審計。  數量投資之王西蒙斯James Simons傳說中的數學公式 西蒙斯有三個選股標準：公開交易品種、流動性高，同時符合模型設置的某些要求。“我是模型先生，不想進行基本面分析，模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又輸得精光?！?br> 即使在次貸危機全面爆發的2007年，大獎章的回報率仍高達85%。頻繁交易的短線操作思路正是西蒙斯躲過沖擊的法寶?！拔覀冸S時都在賣出和買入，我們依靠活躍賺錢?！?br> 在接受《紐約時報》采訪時，西蒙斯提到一個核子加速器實驗，“粒子碰撞后形成的軌跡圖看似雜亂無章，實際上卻存在著內在的規律，”西蒙斯說，“這讓我自然而然地聯想到證券市場，哪怕是只有100股的交易，都會對這個龐大的市場產生影響，而每天都會有成千上萬這樣的交易發生?！碑斶@成千上萬只微小的蝴蝶相繼輕顫翅膀時，市場會做出怎樣復雜的反應？這正是西蒙斯鉆研的課題。 “這個課題對于世界而言也許并不重要，不過研究市場運轉的動力非常有趣。這是一個非常嚴肅的問題?！逼呤畾q的西蒙斯笑起來仿佛頑童。而他的故事，聽起來更像是一個數學天才通過復雜的賠率和概率計算，最終笑傲賭場的神話。 一位資深數量型基金經理指出，西蒙斯的方法不涉及對沖，多是進行短線方向性預測，依靠同時交易很多品種、在短期做出大量的交易來獲利。具體到每一個交易的虧損，由于會在很短的時間內平倉，因此損失不會很大；而數千次交易之后，只要盈利交易多于虧損交易，總體結果就是盈利。 七十不惑 有人捧場，便有人質疑。近年來，有不少人以1998年倒閉的美國長期資本管理公司（LTCM）為例，質疑西蒙斯的盈利模式。上世紀90年代中期稱雄一時的LTCM，不從事任何單方面交易，利用計算機處理大量歷史數據，通過精密計算得到兩個不同金融工具間的正常歷史價格差，然后結合市場信息分析最新價格差，如果兩者出現偏差，電腦立即發出指令大舉入市；經過市場一段時間調節，放大的偏差會自動恢復到正常軌跡上，此時電腦指令平倉離場，獲取差值。由于其模型假設前提和計算結果都是在歷史統計數據基礎上得出的，一旦出現與計算結果相反的走勢，對沖就變成了一種高風險的交易策略。在極大的杠桿借貸下，這種風險被進一步放大。短短4年中，LTCM曾獲得285%的收益率，又在兩個月之內輸掉了45億美元，最終走向萬劫不復。 “我們的方式和LTCM完全不同?！蔽髅伤箯娬{，他的文藝復興科技公司（Renaissance Technologies）沒有、也不需要那么高的杠桿比例，在操作時從來沒有任何先入為主的概念，而是只尋找那些可以復制的微小獲利瞬間，絕不以“市場終將恢復正?！弊鳛橘€注投入資金。 在LTCM倒閉10年后，2008年，麥道夫騙局曝光。這位曾任納斯達克主席的猶太人設下“龐氏騙局”，以高回報率引人入甕，結果，在一場“百年難遇”的金融危機中，被金融海嘯把金燦燦的外衣扒了個精光。而西蒙斯所轄基金長達19年令人咋舌的高回報率，自然也讓人投下了懷疑的眼光。然而，麥道夫靠的是拆東補西，不停地拉外圍投資者入場；而大獎章基金早在1993年規模達到2.7億美元時，就已經停止認購。從那時起，這只基金所賺取的利潤，只為其固定投資者和雇員獨享，令不少圈外的富人望“洋”興嘆。僅此一點，就足以讓那些質疑不攻自破。  從數學到市場，與西蒙斯的一次對話 一只“黑箱” 但西蒙斯的行事法則一直讓人疑惑。對沖基金因不必向投資者披露交易細節，故在外界眼里，這種“黑箱作業”的投資既神秘又令人生疑。而在一流的對沖基金經理中，西蒙斯的那只箱子，據說是“最黑的”。 西蒙斯每周和研究團隊見一次面，探討交易細節，完善交易策略，不過公司上下都對討論內容守口如瓶。每當有人批評大獎章基金缺乏透明度時，西蒙斯總是聳聳肩，“其實每個人都有一個黑箱，我們把它稱為大腦。” 西蒙斯的200多名員工中，將近一半是頂尖的數學、物理學、統計學家，他從不招收MBA，也絕不聘用華爾街人士，此般作風在美國的投資公司中獨一無二?！拔覀儾还陀脭道磉壿嫴缓玫膶W生，”西蒙斯說，“好的數學家需要直覺，對很多事情的發展總是有很強的好奇心，這對于戰勝市場非常重要?！?br> 文藝復興科技公司幾乎沒有人員流動。這里薪酬豐厚，而且壓力相對較小，基準業績指標一般可以輕松完成。每6個月，公司員工會收到與業績對應的現金紅利，不少員工還擁有公司的股權。西蒙斯很重視公司氣氛，經常和員工及家屬共度周末，2000年還一起飛去百慕大度假。在這樣的氛圍中，每一位員工都自覺發誓嚴守公司秘密。 一生獨行  西蒙斯在做數學報告 在市場上，西蒙斯篤信科學，劍走偏鋒；在生活中，他對科學的迷信也近乎偏執。 西蒙斯的小女兒奧德莉6歲時患上了自閉癥。為了給她治病，西蒙斯專門成立了基金會，20年花了3800萬美元來研究自閉癥的病因，還捐出1億美元成立美國最大的自閉癥私人研究中心。西蒙斯強烈倡導研究團隊從遺傳學的角度來找出自閉癥的根源，甚至捐獻自己家族的DNA用于自閉癥研究。2003年，西蒙斯基金會發表了有關自閉癥的研究報告，并展示精確的自閉癥基因圖譜。 然而，將自閉癥與遺傳學扯上關系，不僅遭到科學家們的反對，也招來許多病童父母的抗議，他們都認為自閉癥可以用改善環境的辦法來治療。 在西蒙斯固執的堅持下，成年后的奧德莉上了大學，雖然她在社交、學習上仍有障礙，但她熱衷于參加猶太教聚會以及為婦女和少數人群爭取權益，基本走出了自閉的狹窄空間。 在紐約有一種說法：你必須非主流才能入流（You have to be out to be in），西蒙斯特立獨行的一生，剛好是這句話的注解。  格上財富：在基金業協會登記的私募基金管理人，十年深度研究，甄選陽光私募、PE/VC、海外基金等高端理財產品，為您的資產增值保駕護航！ |
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