期貨成本換算

大豆壓榨利潤計算

一. CBOT大豆壓榨利潤構(gòu)計算公式：

　　 按照1蒲式耳大豆大約能壓榨出11磅豆油的出油率，44磅豆粉的出粉率，1蒲史耳大豆壓榨利潤計算公式可以依照：

1蒲式耳大豆壓榨利潤=11*豆油價格（美圓/磅）+44*豆粕價格（美圓/磅）—大豆采購價格（美圓/蒲式耳）—加工費(fèi)

二. 國產(chǎn)大豆壓榨利潤值計算公式為：

國產(chǎn)大豆按16%的出油率和78.5%的出粉率，壓榨利潤可以依照下列公式計算：

1噸大豆壓榨利潤=豆油銷售價格×0．16＋豆粕銷售價格×0．785－大豆采購價格－加工費(fèi)

★★★大豆進(jìn)口成本計算

1． CBOT大豆價格(美分/蒲式耳)
運(yùn)達(dá)中國的綜合基差（其中包括海灣基差和海運(yùn)費(fèi)用）(美分/蒲式耳)
1噸=36.7437蒲式耳
到岸價（口岸價）＝(CBOT大豆價格+海灣基差+海運(yùn)費(fèi)用)×0.367433（單位換算）×8.02（匯率）

2. 關(guān)稅（關(guān)稅率3％）

3. 增值稅（增值稅率13％）

4. 保險費(fèi)8元/噸

5. 中間商傭金40元/噸

6. 卸船費(fèi)22元/噸4項(xiàng)-10項(xiàng)其他費(fèi)用共計120元/噸

7.. 商檢、衛(wèi)檢費(fèi)5元/噸

8. 港雜費(fèi)12元/噸

9.. 入庫短途費(fèi)20元/噸

10. 其它雜費(fèi)10元/噸

大豆完稅價格=(CBOT大豆價格+海灣基差+海運(yùn)費(fèi)用)×0.367433×8.02（匯率）×1.03×1.13

進(jìn)口大豆價格（大豆入庫成本價格）＝(CBOT大豆價格+海灣基差+海運(yùn)費(fèi)用)×0.367433×8.02（匯率）×1.03×1.13＋120

CBOT與DCE報價單位換算關(guān)系

以某日CBOT收盤價為例：

CBOT大豆收盤472.4*3.04≈1436元/噸

豆粕收盤155.3*9.11≈1415元/噸

豆油收盤16.66*182.25≈3036元/噸

玉米進(jìn)口成本計算

到岸價格

玉米進(jìn)口成本＝（CBOT盤面價格+ 基差美分/蒲式耳）*0.367437 * 匯率8.02*（1+關(guān)稅稅率1%）*

（1+增值稅稅率13%）+港雜費(fèi)27元
完稅價格倉單成本

★★★L(fēng)ME進(jìn)口成本計算

一般為升水

LME進(jìn)口成本 =（LME三月銅 + - 倫敦現(xiàn)貨三個月升貼水+ 上海銅與LME銅升貼水）*匯率8.02*（1+關(guān)稅稅率2%）*（1+增殖稅率17%）+其他費(fèi)用（80-120）

關(guān)稅稅率：2%
增殖稅率：17%
其他費(fèi)用：80-120元，通常用100元（商檢費(fèi)，進(jìn)港費(fèi)等國內(nèi)其他費(fèi)用）

舉例說明，假定某一日三月銅的價格為5400美元，倫敦三月銅與現(xiàn)貨的貼水為17美元，CIF升水設(shè)為60美元/噸，進(jìn)口關(guān)稅為2%，增值稅為17%，匯率為8.02計，其他到岸短駁費(fèi)，商檢費(fèi)，進(jìn)港費(fèi)等國內(nèi)其他費(fèi)用計為100元/噸。則

LME進(jìn)口成本＝（5400美元/ 噸 - 17美元/ 噸 + 60美元 / 噸）*8.02*1.02*1.17＋100元=52195.32元

鋁錠出口成本計算

出口成本=（國內(nèi)現(xiàn)貨鋁價 + 現(xiàn)貨升貼水 + 雜費(fèi)200元）*（1+關(guān)稅5%）/ 匯率8.02 + 運(yùn)保費(fèi)35元

天然橡膠進(jìn)口成本計算

1、進(jìn)口天然橡膠的成本計算公式
　　 進(jìn)口成本＝進(jìn)口售價（即報價）×匯率（人民幣對美元）＋關(guān)稅＋增值稅＋其他費(fèi)用
1）假設(shè)泰國對中國的報價（泰國FOB價格）為A美元/噸，海上運(yùn)費(fèi)與保險費(fèi)為40美元/噸，如果是遠(yuǎn)期付款（一般是一個月），則報價提高10美元/噸。

到岸價B=（A+40）*匯率8.02

2）天然橡膠的進(jìn)口關(guān)稅為C（20％）=B*20%

3）增值稅D=(B+C)*17%

如果用于交割，期交所規(guī)定在的增值稅專用發(fā)票，進(jìn)口橡膠適用17％稅率，國產(chǎn)適用13％稅率。
4）其他費(fèi)用E：貨物到港、吊裝等費(fèi)用200元/噸，進(jìn)口商的進(jìn)膠所需資金利息、運(yùn)雜費(fèi)、倉儲費(fèi)等費(fèi)用大致為150元/噸。共計：350元

2、天然橡膠進(jìn)口成本

到岸價格完稅價格

進(jìn)口成本= （泰國FOB價格美元/噸 + 貿(mào)易升水美元/噸+ 海上運(yùn)費(fèi)美元/噸+ 保險費(fèi)美元/噸）*匯率8.02 *

（1+ 關(guān)稅20%）* （1+增值稅17%） + 運(yùn)雜費(fèi)350元

倉單成本價格

燃料油進(jìn)口成本計算

燃料油的進(jìn)口成本計算一般按下列公式計算：

（MOPS價格＋貼水）* 匯率8.02 * 關(guān)稅（1+5%）* 增值稅(1+17%) + 其他各項(xiàng)費(fèi)用35元/噸

MOPS價格（以B/L提單日或NOR為基準(zhǔn)，全月2＋1＋2、2＋0＋3等方式計價）

匯率：按當(dāng)天的外匯牌價計算

其他費(fèi)用：種類較多，根據(jù)情況可包含下列內(nèi)容：進(jìn)口代理費(fèi)、港口費(fèi)/碼頭費(fèi)、倉儲費(fèi)、商檢費(fèi)、計駁費(fèi)、為生檢查費(fèi)、保險費(fèi)、利息、城市建設(shè)費(fèi)和教育附加費(fèi)、防洪費(fèi)等

燃料油的交割成本（賣方）主要包括存儲費(fèi)、交割費(fèi)、質(zhì)檢量檢費(fèi)、裝卸費(fèi)等。具體如下：

1，存儲費(fèi)。交易所規(guī)定的存儲費(fèi)為1.2元/天。從入庫到交割一般來說應(yīng)該至少有10天的中間期才能保證各項(xiàng)交割手續(xù)的順利進(jìn)行。

2，交割費(fèi)用。按照交易所的規(guī)定，無論買方還是賣方，都要交1元/噸的交割費(fèi)用。

3，質(zhì)檢費(fèi)用。質(zhì)檢費(fèi)按照檢驗(yàn)的指標(biāo)數(shù)目來收費(fèi)，不論檢驗(yàn)數(shù)量多少。一般來說，如果按照交割標(biāo)準(zhǔn)的檢驗(yàn)指標(biāo)，每批貨的質(zhì)檢費(fèi)用在3000—5000元之間。

4，量檢費(fèi)用。一般收0.3元/噸。

5，裝卸費(fèi)。按照地方不同，裝卸費(fèi)在10—15元/噸之間。
如果從進(jìn)口商手中直接買貨，一般港務(wù)費(fèi)和港建費(fèi)都含在價格當(dāng)中，而且是完稅價格。

因此，總體來看，交割成本在（12+1+0.3+12.5+4000/交割噸數(shù)）約為35元/噸。

小麥進(jìn)口成本計算

小麥進(jìn)口成本＝國內(nèi)CIF到岸價*匯率8.02*（1+關(guān)稅稅率1%）*（1+增值稅稅率13%）+港雜費(fèi)100元
CIF= 美國離岸價格（FOB）+遠(yuǎn)洋船運(yùn)價格/噸+保險金/噸

（FOB）= (芝加哥CBOT盤面價格+升貼水) ×0.367437（單位換算）

其中：
關(guān)稅稅率＝1％
增值稅稅率＝13％
港雜費(fèi)＝100元

注：我國的小麥增值稅不同年份會有所變化

換算公式：
1美元/蒲式耳=36.7437美元/噸
1蒲式耳/英畝=0.0672噸/公頃=4.4799公斤/畝
1蒲式耳=60磅 1蒲式耳=0.027215公噸=0.0267857長噸=0.03短噸

籽棉折皮棉究竟如何算?

棉花經(jīng)營部門在收購棉花時，無論是通報收購價格還是與棉農(nóng)結(jié)算一般都習(xí)慣說籽棉單價（元/斤），這樣是為了簡單，便于比較。而在銷售皮棉時又習(xí)慣說皮棉（元/擔(dān)）或（元/噸）。由于從籽棉到皮棉要經(jīng)過軋花廠機(jī)械加工，去掉了隨棉購進(jìn)的棉籽、雜質(zhì)同時又損耗了部分棉籽及纖維、發(fā)生了加工費(fèi)用，這樣實(shí)際入庫的棉花（皮棉）每擔(dān)或每噸成本將大于收購籽棉時通過試軋衣分測算出的皮棉成本。

　　作為棉花經(jīng)營管理人員必須能夠快速、準(zhǔn)確的進(jìn)行換算，這是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決策的重要依據(jù)，目前網(wǎng)上為此專門設(shè)計了速算工具，但是由于許多不確定或不可比因素的存在，速算工具不宜將所有技術(shù)參數(shù)全部羅列，只能是粗略的計算，在不考慮衣虧率和加工費(fèi)情況下所算出的皮棉成本只是從籽棉款中扣除了棉籽款，例如：衣分率38%，棉籽率理論上62%，實(shí)際計算應(yīng)按61%，過去給棉農(nóng)反棉籽就是這樣計算的，損耗不可免，誰都得認(rèn)帳。現(xiàn)在不反籽了，只好把棉籽損耗（1%）那部分?jǐn)偨o了皮棉，可見這個成本相當(dāng)于過去的籽棉收購皮棉結(jié)算模式下的皮棉收購價。從成本核算的角度來講，與實(shí)際差距較大。

籽棉折算成皮棉的計算所涉及到的幾項(xiàng)指標(biāo)的解釋：

　　衣分率：是收購籽棉時通過皮輥式或鋸齒式試軋機(jī)得到的，一般為38%左右。

　　損耗率：隨棉購進(jìn)的棉籽由于大鋸齒機(jī)加工所造成的損耗（破碎），一般不超過1%。

　　衣虧率：指棉纖維的損耗。軋花衣虧率是軋花廠應(yīng)出皮棉量與實(shí)出皮棉量的差占應(yīng)出皮棉量的百分率，國家規(guī)定在3.5%~4%（先進(jìn)指標(biāo)至一般指標(biāo)）而且為了盡量減少皮棉中短纖維含量要求最低不得低于2.5%，為了盡量減少皮棉資源的浪費(fèi)最高不得高于6%。實(shí)際一般不超過3%，而本文中的衣虧率是根據(jù)軋花廠實(shí)出皮棉量占籽棉量的百分率，這里也要換算：由于品級的不同，衣虧率也不同，1~2級按1%計算，相當(dāng)于軋花廠2.6的衣虧率；3-4按1.5%計算，相當(dāng)于軋花廠3.9%，5~7級按2%計算，相當(dāng)于軋花廠5.3%。

　　棉籽單價：隨籽棉購進(jìn)時棉籽那部分成本，待加工后可以略高于進(jìn)價賣出，以彌補(bǔ)加工損耗，一般按0.6元/斤計算，具體價格隨市場行情確定。

　　加工費(fèi)：加工廠人員工資、設(shè)備折舊、電力費(fèi)、包裝材料費(fèi)等，各地價格不一，過去全國一般水平480~520元/噸，如今差異較大。

　　由于回潮率和含雜率可以按國家標(biāo)準(zhǔn)扣補(bǔ)換算成公定重量，所以與本計算關(guān)系不大。

　　所以從了解收購行情、計算糧棉比價、形勢分析預(yù)測等宏觀角度看只考慮衣分率、損耗率、棉籽單價算出的應(yīng)出皮棉價格也是可以的，統(tǒng)一這樣的口徑便于較長時期、大范圍的對比。但是從成本核算的角度來考慮，當(dāng)你想購進(jìn)或已經(jīng)購進(jìn)沒有加工的籽棉將來必須轉(zhuǎn)化成皮棉才能走向市場，市場只有皮棉每噸銷價，加工必然有損耗、發(fā)生加工費(fèi)、儲運(yùn)費(fèi)、利息，籽棉每斤哪怕就差一分錢，也直接影響皮棉的單價。

下面將計算過程簡述如下：

　　現(xiàn)以1市斤籽棉為例，籽棉單價2.15元/斤，衣分率38%，損耗率1%，衣虧率1%（這里的衣虧率相對于籽棉量來將），購進(jìn)棉籽單價0.6元/斤，加工費(fèi)0.25元/斤。推倒公式：

購進(jìn)籽棉成本＝購進(jìn)數(shù)量×籽棉單價＝1×2.15＝2.15元

其中的棉籽成本＝（1－衣分率－損耗率）×購進(jìn)棉籽單價＝（1－0.38－0.01）×0.6=0.366元

㈠如果宏觀測算（不計衣虧率和加工費(fèi)）：

折算應(yīng)出皮棉成本＝（購進(jìn)籽棉成本－其中的棉籽成本）/ 衣分率＝（2.15-0.366）/ 0.38＝4.6947元/斤

每擔(dān)皮棉成本＝折算應(yīng)出皮棉成本×100＝4.6947×100＝469.47（元/擔(dān)）

每噸皮棉成本＝每擔(dān)皮棉成本×20＝469.47×20＝9389.40（元/噸）

㈡如果核算成本（計算衣虧率和加工費(fèi)）

折算實(shí)際皮棉成本＝（購進(jìn)籽棉成本－其中的棉籽成本）/ （衣分率－衣虧率）＋加工費(fèi)＝（2.15-0.366）/ （0.38－0.001）＋0.25＝5.0716元/斤

每擔(dān)皮棉成本＝折算實(shí)際皮棉成本×100＝5.0716×100＝507.16（元/擔(dān)）

每噸皮棉成本＝每擔(dān)皮棉成本×20＝507.16×20＝10143.20（元/噸）

進(jìn)口棉花價格換算

棉花進(jìn)口

進(jìn)口成本=CIF價格美分/磅*單位換算（美元/噸）22.0462 *（1+關(guān)稅5%）*（1+增值稅13%）*匯率8.02+運(yùn)雜費(fèi)200元/噸

進(jìn)口棉花價格換算成人民幣成本需依據(jù)是"一般貿(mào)易"形式還是"加工貿(mào)易"形式而有所不同。

A．在"一般貿(mào)易"情況下：

　　根據(jù)"棉商"報的某個品種CNF價格，進(jìn)口成本包括下述幾項(xiàng)費(fèi)用：

　1． 海運(yùn)保險費(fèi)：目前的水平一般為CNF價的千分之二至千分之四左右。

　2． 進(jìn)口關(guān)稅：報關(guān)發(fā)票金額的3% （2001年后將下調(diào)為1%）

　3． 增值稅：關(guān)稅完稅后的13%

　4． 港口費(fèi)用：包括港建、港雜費(fèi)，海關(guān)三檢費(fèi)，掏箱費(fèi)，還箱費(fèi)，商植檢費(fèi)等。雖然各個港口水平會有些差異，但基本上每噸成本不會超過200元人民幣。

　5． 港口代理費(fèi)：根據(jù)目前國家有關(guān)規(guī)定，一般貿(mào)易必須通過指定公司，如"中紡棉花進(jìn)出口公 司"對外訂購并換領(lǐng)進(jìn)口許可證，進(jìn)口企業(yè)需支付1%的代理費(fèi)。

　6． 內(nèi)運(yùn)費(fèi)：依棉花使用地和港口的距離而不同。進(jìn)口企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際鐵路運(yùn)費(fèi)或公路運(yùn)費(fèi) 計算。

　　 例如：某日美棉SJV GM 1-1/8'的棉花價格為60美分/磅CNF中國主港，粗略換算成人民幣價格為：

　票金額：0.60x2204.62=1322.77美元/噸（1噸=2204.62磅）

　運(yùn)保險費(fèi)：1322.77x0.002=2.65美元/噸

　進(jìn)口關(guān)稅：1322.77x0.03=39.68美元/噸

　增值稅：(1322.77+39.68)x0.13=177.12美元/噸

　港口費(fèi)用：200元人民幣/噸

　進(jìn)口代理費(fèi)：1322.77x0.01=13.23美元/噸

　 合計人民幣價格（匯率按1美元=8.29人民幣）為：

(1322.77+2.65+39.68+177.12+13.23)x8.29+200=13094.68元/噸

B．在"加工貿(mào)易"情況下：

　　加工貿(mào)易無須支付關(guān)稅和增值稅（海關(guān)為企業(yè)設(shè)立臺帳，關(guān)稅、增值稅先征后退）。但加工后 的產(chǎn)品一定要出口，由于進(jìn)口時沒有征收增值稅，因此成品出口時沒有退稅。

C．"一般貿(mào)易"和"加工貿(mào)易"的成本區(qū)別：

　　如果成品在國內(nèi)銷售，則進(jìn)口企業(yè)只能做"一般貿(mào)易"。 如果成品為復(fù)出口，在當(dāng)前紡織品出口退稅為17%的情況下，采用加工貿(mào)易方式可以節(jié)約關(guān) 稅費(fèi)用（入關(guān)前為3%，2001年后為1%）。如果退稅調(diào)低，按加工貿(mào)易進(jìn)口相應(yīng)會節(jié)約增值稅費(fèi)用。

棉花關(guān)稅計算：

　　經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2005年5月1日至2005年12月31日對關(guān)稅配額外報關(guān)進(jìn)口的棉花按"有數(shù)量限制的暫定關(guān)稅生產(chǎn)率"征收進(jìn)口關(guān)稅。

　　征稅方式和適用稅率 ：
　　以滑準(zhǔn)稅方式確定暫定關(guān)稅稅率，稅率滑動范圍為5%-40%。(滑準(zhǔn)稅是一種關(guān)稅稅率隨進(jìn)口商品價格由高到低而由低至高設(shè)置計征關(guān)稅的方法，可以使進(jìn)口商品價格越高，其進(jìn)口關(guān)稅稅率越低，進(jìn)口商品的價格越低，其進(jìn)口關(guān)稅稅率越高。其主要特點(diǎn)是可保持滑準(zhǔn)稅商品的國內(nèi)市場價格的相對穩(wěn)定，盡可能減少國際市場價格波動的影響)。

　　具體方式為：

1、當(dāng)進(jìn)口棉花價格高于或等于10029元/噸時，暫定關(guān)稅稅率為5%；
　　例如進(jìn)口棉的到岸價（CIF）為12000元/噸時（高于10029）：
　　增值稅后的價格為：12000*(1+5%)*(1+13%)=14230元/噸

2、當(dāng)進(jìn)口棉花價格低于10029元/噸時，暫定關(guān)稅稅率按以下公式計算：Ri=INT{[Pt/(Pi×E)-1]×1000+0.5}/1000(Ri≤40%)
　　其中：
　　Ri--暫定關(guān)稅稅率，當(dāng)Ri按上式計算值高于40%時，取值40%；　　　E--美元匯率；
　　Pi--關(guān)稅前價格（美元/噸）；
　　Pt--常數(shù)，為10531（即10029×（1+5%））
　　INT--取整函數(shù) （即小數(shù)點(diǎn)后面的數(shù)一律舍去）
　　例如進(jìn)口棉的到岸價（CIF）為10000元/噸時（低于10029）：
　　關(guān)稅稅率Ri＝INT[（Pt/Pi×E-1）×1000+0.5]/1000
　　　　　　　　 (Ri≤40%)，
　　　　　　　＝INT[(10531/10000－1) ×1000+0.5]/1000
　　　　　　　＝INT【53.6】/1000＝53/1000＝5.3％
　　增值稅后的價格為：10000*(1+5.3%)*(1+13%)=11898.9元/噸

白糖進(jìn)口成本換算

1.進(jìn)口原糖加工成白砂糖成本價計算方法：

原糖到岸價（稅前）=離岸價+保險費(fèi)+海運(yùn)費(fèi)+外貿(mào)代理費(fèi)+銀行手續(xù)費(fèi)+利息+勞務(wù)

原糖到岸價（稅后）=稅前到岸價+關(guān)稅+增值稅

白糖成本價=稅后原糖到岸價+加工費(fèi)+損耗

2.說明：
（1）FOB(離岸價) ＝（原糖價+升水）×重量單位換算值×旋光度增值。
1.022.0461.03

1.03為旋光度增值[7-10月的貨物取值為1.03]

（2）海運(yùn)費(fèi)用 ＝（離岸價+運(yùn)費(fèi)）×保險費(fèi)率
160.004616
其中0.004616為保險費(fèi)率

3.舉例：
如我國進(jìn)口原糖，例如NYBOT原糖期貨合約價格為17.62美分/磅，升水1美分/磅，運(yùn)費(fèi)16元/噸（以從泰國進(jìn)口為例），匯率8.04元/美元。

計算如下：
（1）FOB(離岸價) ＝（原糖價+升水）×重量單位換算值×旋光度增值

=（17.62+1）*22.046*1.03 =422.81美元/噸

（2）海運(yùn)費(fèi)用 ＝（離岸價+運(yùn)費(fèi)16美元/噸）×保險費(fèi)率0.004616 = （422.81+16）*0.004616 =2.026 美元/噸

（3）原糖到岸價CIF（稅前）＝（FOB + 海運(yùn)費(fèi)用 + 保險16美元/噸）* 匯率8.04* 外貿(mào)代理費(fèi)率1.01 * 銀行手續(xù)費(fèi)率1.000125 = (422.81+2.026+16)*8.04*1.01*1.00125 = 3548.32 元/噸

（4）原糖到岸價（稅后）＝3548.32×（1+海關(guān)稅率15%）×（1+增值稅率17%）＝4828.03元/噸

（5）原糖接貨加工精煉包裝費(fèi)用小計：230元/噸 （含短途運(yùn)輸20元，加工費(fèi)210元/噸）

（6）進(jìn)口糖到岸完稅精煉成白砂糖后的成本（按8%損耗計）：

（4828.03+230）/0.92 = 5497.86元/噸