【色彩波浪】道氏理論教會(huì)我們趨勢(shì)，波浪理論則教會(huì)我們趨勢(shì)如何運(yùn)行

初次接觸波浪理論的交易者都會(huì)認(rèn)為它過于玄妙，但其實(shí)這個(gè)理論的基礎(chǔ)相當(dāng)簡(jiǎn)單。

如果說道氏理論教會(huì)我們什么是趨勢(shì)，那么波浪理論則教會(huì)我們趨勢(shì)如何運(yùn)行。

對(duì)于許多人來說，艾略特波浪理論過于玄妙，數(shù)浪數(shù)得云里霧里，不知身居何處。但其實(shí)波浪理論的基礎(chǔ)相當(dāng)簡(jiǎn)單，主要在于三個(gè)方面：形態(tài)、比例和時(shí)間。

艾略特認(rèn)為，市場(chǎng)呈5-3浪形態(tài)波動(dòng)。

最初的5浪稱為推動(dòng)浪。

最后的3浪稱為調(diào)整浪。

在該形態(tài)中，第1、3、5浪是上升浪，意味著它們和總體上行趨勢(shì)保持一致，而2、4浪為回調(diào)浪。

我們將利用股市作為我們的例子，因?yàn)榘蕴叵壬褪抢貌ɡ死碚搧硌芯抗墒械模钦娴模@并不重要。波浪理論對(duì)貨幣對(duì)、債券、黃金、石油等價(jià)格走勢(shì)也是十分有效。最重要的是，艾略特波浪理論也適用于外匯市場(chǎng)。

第1浪

股價(jià)最初呈現(xiàn)出上行趨勢(shì)。這通常是突然受到相對(duì)小部分投資者的買盤推動(dòng)的結(jié)果(因?yàn)椴煌脑颍鎸?shí)的或人為臆測(cè)的)，這小部分投資者人為，股價(jià)較為便宜，因此是時(shí)候買進(jìn)。這導(dǎo)致股價(jià)開始走高。

第2浪

進(jìn)入本階段，相當(dāng)一部分之前選擇買入的投資者認(rèn)為股價(jià)有些高估，進(jìn)而選擇獲利回吐。這導(dǎo)致股價(jià)的回落。不過，股價(jià)并未跌破之前低點(diǎn)，因?yàn)橥顿Y者在股價(jià)經(jīng)過回調(diào)后，認(rèn)為是時(shí)候再次買入。

第3浪

浪3通常是5浪中最長(zhǎng)也是最強(qiáng)勁的一波浪。該股已經(jīng)受到市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者的關(guān)注。更多的投資者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)該股的投資價(jià)值，并打算買入。這也促使該股不斷走高。該波段浪通常超過浪1尾期所創(chuàng)出的高度。

第4浪

投資者在這一階段再次選擇獲利回吐，因?yàn)樗麄冊(cè)俅握J(rèn)為股價(jià)被高估。但該波段浪的回調(diào)較為疲弱，因?yàn)槭袌?chǎng)上相對(duì)多數(shù)的投資者仍然看好該股票前景，并打算逢低買入。

第5浪

在本階段，市場(chǎng)上的絕大多數(shù)投資者都將投資的觸角伸向該股，股價(jià)也是受到市場(chǎng)狂熱的追捧。你通常會(huì)看到，該公司CEO通常作為年度人物出現(xiàn)在某知名財(cái)經(jīng)雜志封面上。交易者和投資者們開始瘋狂追漲該股票，當(dāng)有人和他們持不同意見時(shí)，他們會(huì)展開強(qiáng)烈的反駁。而此時(shí)，股票價(jià)值也是高估最為嚴(yán)重的階段。市場(chǎng)上的反對(duì)人士開始做空該股，于是，ABC調(diào)整浪出現(xiàn)了。

匯價(jià)在經(jīng)歷一輪推動(dòng)浪走勢(shì)后，隨即出現(xiàn)3浪回調(diào)。這次我們用字母而非數(shù)字來標(biāo)示回調(diào)浪。如下圖所示。

僅僅因?yàn)槲覀冇蒙仙袌?chǎng)來作為我們講解艾略特波浪理論的例子并不意味著，艾略特波浪理論不適用于下跌的市場(chǎng)環(huán)境。同樣的5-3浪形態(tài)也可以是這種走勢(shì)：

在艾略特看來，調(diào)整浪形態(tài)由簡(jiǎn)單到復(fù)雜，可多達(dá)21種。

艾略特波浪的偉大之處在于，你并不需要了完全掌握所有的ABC回調(diào)形態(tài)后才開始進(jìn)行外匯交易。因?yàn)樗鼈儍H僅由三種非常易于掌握的形態(tài)組成。

現(xiàn)在，就讓我們看看這三種形態(tài)吧。這次我們給的例子仍是將艾略特波浪理論用在上升趨勢(shì)中，但是，如果你在面對(duì)下跌趨勢(shì)時(shí)，艾略特波浪理論同樣適用。

鋸齒形態(tài)

鋸齒形態(tài)形成于急速變動(dòng)的市況中，且此時(shí)價(jià)格的走勢(shì)和之前的推動(dòng)浪走勢(shì)相反。一般來說，相比于A浪和C浪，B浪是最短的。當(dāng)一個(gè)鋸齒形態(tài)未能達(dá)到正常的目標(biāo)時(shí)，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)，至多三個(gè)鋸齒形態(tài)，即所謂的雙重鋸齒形或三重鋸齒形。

平臺(tái)形態(tài)

平臺(tái)形態(tài)表明市場(chǎng)只是處于橫向回調(diào)浪中。一般來說，在平臺(tái)形態(tài)中，A、B、C浪的長(zhǎng)度大致相同，不過B浪也可能逆轉(zhuǎn)A浪的走勢(shì)，但C浪卻難以逆轉(zhuǎn)B浪的走勢(shì)。平臺(tái)形態(tài)對(duì)于先前推動(dòng)浪的拉回力度，經(jīng)常小于鋸齒形態(tài)，經(jīng)常出現(xiàn)在強(qiáng)勁的市場(chǎng)趨勢(shì)中，一般在延伸浪后出現(xiàn)。 而且，市場(chǎng)走勢(shì)愈強(qiáng)，平臺(tái)整理的時(shí)間就愈短。

三角形態(tài)

三角形態(tài)是唯一一五浪運(yùn)行的修正浪。價(jià)格的走勢(shì)受限于上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線，進(jìn)而形成三角形態(tài)。這些三角形態(tài)可細(xì)分為對(duì)稱三角形、上升三角形、下降三角形以及擴(kuò)展三角形。

正如我們之前所提及的，艾略特波浪也屬于分形形態(tài)。

每一個(gè)主浪都由數(shù)個(gè)次浪構(gòu)成。

明白了嗎？讓我們?cè)贋槟阏故疽粡垐D片。圖片最有說服力了，不是嗎？

你看到了嗎，第1、3、5浪都是由更小層級(jí)的5浪推動(dòng)浪形態(tài)構(gòu)成，而第2、4浪則由更小的3浪回調(diào)浪形態(tài)組成。

我們需要始終記住，每一個(gè)浪都是由更小層級(jí)的次浪所構(gòu)成。這一情況會(huì)不斷的重復(fù)下去。

是永遠(yuǎn)！

為了便于我們識(shí)別不同層級(jí)的浪，艾略特理論已經(jīng)將不同級(jí)別的波浪由最高級(jí)別到最小級(jí)別一一命名。它們是：

· 超大循環(huán)浪

· 大循環(huán)浪

· 循環(huán)浪

· 基本浪

· 中浪

· 小浪

· 子浪

· 微浪

· 次微浪

一個(gè)超大循環(huán)浪由大循環(huán)浪構(gòu)成，而大循環(huán)浪由循環(huán)浪構(gòu)成，循環(huán)浪由基本浪構(gòu)成，依次類推，直至最小級(jí)別的次微浪。

好了，為了讓事情更加的清楚，現(xiàn)在讓我們看看艾略特波浪在實(shí)際例子中的展示吧。

正如你所看到的，波浪走勢(shì)在現(xiàn)實(shí)中并非完美。你也會(huì)發(fā)現(xiàn)，有時(shí)候很難標(biāo)注到底是第幾級(jí)浪。但是，你觀察圖形的時(shí)間越長(zhǎng)，你鑒別出浪的幾率就越大。