|
在股市，虧多少取決于你的風控能力，賺多少取決于你的炒股水平！————一刀君 什么是換手率 換手是指股價上漲了一段行情以后,低價買進的投資者拋出股票獲利了結,而空倉待買者或急欲回補的空頭借股價漲 勢停頓或回落之際買進的行為。 換手率即指某一股票在某天（或某段時間內）股票成交量的總和與該股流通股本的比例。一般情況下,股價在漲升一段后,必須通過換手,才有力量展開另一波段的行情。 換手現象主要有①漲勢暫告段落,通過調整或平盤整理,使獲利者回吐利潤,同時也促使空倉者補倉,使高位派發者再回補；②交易熱烈,在通過向上拉抬的過程中成交量的不斷放大來實現短期內的高換手率,并實現大資金的主動換防和吸引新資金介入。 一般來說,換手率高的股票由于籌碼消化充分,使持有者成本抬高,相應減輕了賣方壓力。換手率高的個股投機性強,一旦大勢平穩均有較為出眾的表現。但主力莊家也會故布迷陣,通過手中籌碼的對倒制造高換手率的假象,吸引散多跟進,以達順利出貨的目標。  研判換手率技巧 （1）研判換手率必須結合股票循環的四個階段來分析,在不同階段相同的換手率卻有著截然不同的市場含義,否則誤判的幾率相當大。這是應用換手率的關鍵之處。 （2）從交投活躍的程度看,換手率5％是一個重要分界線,2％～5％的換手率非常普通,表明沒有大資金在其中動作。1％以下可以稱為地量。地量的成交量是最真實的地量,一般在主力莊家震倉洗盤的結束點會出現。 （3）在震倉洗盤階段,股價連續回調且換手率小于1％,表明市場浮動籌碼已少,可考慮買進。在上升階段股價以2％～3％換手率均量上漲表明市場籌碼鎖定良好,可繼續持股。 （4）換手率在5％～10％之間,說明該股已進入活躍狀態,有大資金在進出。在股價循環的第一、第二階段,換手率連續大于5％,且漲幅不大時可及時跟進。 （5）10％～20％的換手率比較少見,屬于高度活躍狀態。日換手率在20％以上是很極端的情況,對它們必須做辯證分析,若在股價循環第三、四階段,大部分是主力莊家在減倉出貨。若在股價循環的一二階段,多為主力莊家吸籌,如換手率在15％以上大漲。追高要謹慎,第二、三天一般盤中會有回調機會,逢低再介入。 （6）在日常選股過程中,我們可以把10日平均換手率大于3%作為一個基本條件,對于達不到這個標準的股票可以少些關注。尤其對于那些10日平均換手率大于5 %的股票,如果縮量至換手率低于1%～3%應重點關注。  （7）密切重視換手率過高和過低時的情況。過低或過高的換手率在多數情況下都可能是股價變盤的先行指標。一般而言,在股價出現長時間調整后,如果連續一周多的時間內換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),則往往預示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經基本釋放完畢,此時的股價基本已進入了底部區域。此后即使是一般的利好消息都可能引發個股較強的反彈行情。 （8）對于高換手率的出現,首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷后出現放量的,且較高的換手率能夠維持幾個交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時高換手的可信度比較好。此類個股未來的上漲空間應相對較大,同時成為強勢股的可能性也很大。如果個股是在相對高位突然出現高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺,此時,已經獲利的籌碼會借機出局,順利完成派發,“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現的,對于這種高換手,投資者應謹慎對待。 無論換手率過高或過低,只要前期的累計漲幅過大都應該小心對待。從歷史觀察來看,當單日換手率超過10%以上時,個股進入短期調整的概率偏大,尤其是連續數個交易日的換手超過8%以上,則更要小心。 近期很多股友問我怎么不直播了，在這里統一回復一下大家。現在的直播已經轉移到威辛 QYZ8860朋友圈了。最新的精彩內容盡在一刀君朋友圈。還沒有加上一刀君威辛的股友，現在抓住機會咯  機會是自己主動爭取的，不可能賺錢都要一刀君拉著你吧。深信的球友們已有我的微信，半信半疑的可以自行去驗證，不信就別來打擾老師：QYZ8860 換手率分析莊家的技巧 莊家進駐的股票,其活躍程度遠遠超過那些沒有大資金進駐的股票。莊家坐莊的每一個步驟之中,其進出股票時都會伴隨著換手率的相應放大,在建倉、洗盤、拉升和出貨的四個步驟中,建倉階段和出貨階段的換手率一般是非常高的,這與莊家大量買賣股票是分不開的。建倉階段籌碼會大量地向著莊家轉移,而出貨階段籌碼又會向散戶轉移,兩次轉移籌碼時換手率一定是放大的。一般來說,股票的換手率在3%左右是正常的,太低的換手率證明個股不活躍,參與買賣的人很少,如大盤銀行股的換手率是非常低的,一般郜不會超過1%的水平。而3%—10%以內的換手率就說明股票的活躍程度比較高,很可能有莊家在其中活動。10%以上的換手率在莊家建倉和出貨時經常出現,但是個股的換手率一般都不會超過10%。 一般而言,盤中莊家資金的參與會在換手率這個指標上反映出來。反過來也可以這樣說,換手率的突然變化也往往意味著莊家在其中進行運作。事實上,莊家的參與會導致換手率的大幅度提升,但不能說換手率低就一定沒有莊家在運作,有時候很小的換手率也是莊家運作的結果。 投資者通過換手率分析莊家動作的時候,應把握以下幾點。 (1)事實上,3%以下的換手率非常普通,通常表明沒有較大的實力資金在其中運作。當一只股票的換手率在3%-7%之間時,該股已進入相對活躍狀態,應該引起投資者的注意；7%-10%的日換手率在強勢股中經常出現,屬于股價走勢的高度活躍狀態,一般來說,這些股票正在或者已經廣為市場關注；日換手率10%-15%的股票如果不是在上升的歷史高價區或者見中長期頂的時段,則意味著強莊股的大舉運作,若其后出現大幅回調,在回調過程中滿足日最小成交量或者成交量的1/3法則或1/10法則,可考慮適當介入；當一只股票出現超過15%的日換手率后,如果該股能夠保持在當日密集成交區附近運行,則可能意味著該股后市具潛在的極大的上升能量,是超級強莊股的技術特征,因而后市有機會成為市場中的大黑馬 (2)關注換手率一直保持充沛、價漲量增的個股。這表明莊家已深度介入,由于股價上漲會不斷受到獲利盤和解套盤的賣壓,換手越是積極充分,則賣壓盤清洗得也就越徹底,持股者平均成本不斷提高,上行所遇的賣壓也大為減輕。 (3)換手率激增,股價波動不大,大盤變化不大。這是一種出現概率并不低的現象,表明有大量的籌碼在特定的小區域內換手,一般來說這是事先約定的換手,很有研究價值。 (4)股價大幅上漲后換手率回落,股價隨大盤波動。這種現象現在也很多,一般出現在成長股上,表明大量籌碼已經被鎖住,莊家長線運作,隨著時間的推移股價將再上臺階。 (5)連續多天換手率處于高位,股價隨之大漲并遠強于大盤。這種現象一直存在,不過結果卻有多種,有莊家拉高建倉的可能,也有短線游資炒一把的可能,還有老莊家出貨的可能,需要結合其他因素進一步研判。 (6)新股上市首日換手率一般是很高的。新股上市首日換手率越高越好,因為在新股申購的時候,股票是以現金進行申購中簽獲得的,持股相當分散,而在上市首日出現極高的換手率,則說明吸籌積極。 (7)第一次即將封漲停時,換手率小的通常要比換手率大的好。在大盤處于弱市和盤整市時這一點尤其重要,理想情況是普通股換手低于2%,ST股低于1%。在大盤處于強勢時這個換手條件可以適當放寬,對龍頭股也可以適當放寬。但無論在任何情況下,不能超過5%,包括漲停被打開后又被封住時換手率的情況。這些對換手率的限定其實也是限定當天就已經獲利的買盤數量和說明當天拋壓的大小,這時獲利盤越小、拋壓越小,第二天的上攻余地也就相應越大。 換手率高一般意味著股票流通性好,進出市場比較容易,不會出現想買買不到、想賣賣不出的現象,具有較強的變現能力。然而值得注意的是,換手率較高的股票,往往也是短線資金追逐的對象,投機性較強,股價起伏較大,風險也相對較大。另外,換手率的大幅度變化有時只是緣于一些意外,它并不會影響股價的原有運行態勢。比如運作資金的操盤手被換了,而前后兩個操盤手的操盤風格不一樣：前一個喜歡順勢而為,排斥對倒之類的手法,因此換手率就會比較低,接近市場的自然交易結果；而后一個操盤手喜歡堆量,這樣換手率就會大幅度攀升。這種非主流的偶然性因素很多,需要投資者在研判中仔細觀察。 換手率主要還是反映市場交投的表象,要據此來判斷機構動向和股票后勢走向,則還需要借助其他指標和基本面因素來綜合評判。如同我們在用溫度計測量體溫發現度數偏高,若簡單地作出感冒的判斷,顯然是不正確的。醫生往往還會通過其他檢查來找出體溫偏高的原因。投資者應該認識到：正確地學習使用分析工具,同時要理性分辨那些依據單一數據或指標便給出買賣建議的所謂“點石成金”術。 盡管多數投資者比較關注成交量這個指標,但對于更為專注短線和技術面的投資者來說,換手率指標遠比成交量重要,因為換手率是一個相對指標,而成交量是一個絕對指標。成交量沒有反映個股流通盤的大小,因此在個股之間沒有可比性,而換手率是成交量與流通盤的比值,所以能夠在個股之間進行比較。不過換手率的可比性是有一定限制的,對于流通盤差異較大的個股來說就不合適。現在市場的換手率為2%-3%,但是很多大盤股特別是特大盤股的換手率比較低,有的甚至不到0.5%,而一些小盤股的換手率則會遠高于市場平均值。所以,換手率只有在流通盤差異不大的情況下才有可比性,比如可以把這個差異限定在5倍以內。  如何區分洗盤與出貨 一、震蕩出貨與震蕩洗盤的區別 震蕩出貨從表面上來看和震蕩洗盤并無二致。但從實際意義上來看，兩者卻有本質性的區別。下面，我們對兩者加以細致的區分。 （1）震蕩出貨和震蕩洗盤雖然都是采取以震蕩為手段，但他們二者的目的卻有天壤之別。震蕩出貨的目的是采用震蕩的手段來掩飾莊家派發的痕跡。一方面以派發手中的籌碼為主要目的；另一方面在派發的同時還要維持較高的人氣。正是由于莊家抱著這種派發的目的，所以從盤面上來看，股價在采取向下震蕩的時候，向下拋出的賣單具備連續性，并且賣單比較均衡，成交量比較真實，基本上都是真刀真槍的賣單。并且在向下震蕩至箱體底部或較低價位時仍有較大的拋單拋售。這些較低位的拋單出來后，股價仍然盤軟。股價借大盤走好或利好公布而采取向上震蕩時，買單往往不具備連續性。或者持續性的買單很假，絕大部分為莊家誘多時的對敲盤。當股價向上震蕩到一定價位時，只要上檔持籌投資者稍有拋售意愿，莊家根本不愿正面交鋒，股價立即掉頭向下。總體表現來看，莊家基本上扮演的是空頭角色。多頭大多為對后市仍抱有幻想的中小投資者。從這時的成交量來看，由于股價下跌時，成交賣單均衡而持續，顯得比較有組織有計劃，所以在盤面上和分時K線上就形成跌時放量的態勢。而股價向上震蕩時的多頭力量基本上來自對后市仍抱有幻想的散戶投資者。所以股價上漲時的買單就顯得零碎和雜亂，缺乏集中性和計劃性。在股價上漲時的成交量上則表現出漲時縮量的特征。這種跌時放量漲時縮量的不健康的量價關系，表明了莊家急于出局的做空心理。 （2）震蕩洗盤雖然同樣是采取了震蕩的手段，但由于莊家的主要目的是促使獲利盤換手，同時由于莊家對后市股價的走勢很有信心所以莊家在向上震蕩的時候（或者與莊家有各種各樣關系的其他資金買單往往具備持續性、集中性和均衡性的特點。反映在盤面上往往形成價漲量增的健康走勢。而向上震蕩到無壓力區域的時候，一旦有持籌者有拋售意愿，莊家也敢于和空頭搏斗，從而顯示出莊家的信心相反在股價采取向下震蕩的時候，由于做空的能量大多來自對后市走勢具有不確定性疑慮的散戶投資者，所以在股價采取向下震蕩的時候賣單顯得零碎和雜亂，缺乏計劃性、持續性和集中性，成交量表現在盤面上也是價跌量縮，表明投資者不愿在低位沽售。而股價向下震蕩到箱底或者較低位時，一般就沒有大的拋單拋售，即便偶爾有較大的拋單沽售，股價也應該止跌回升。其機理就是，把不看好該股的大戶清洗出局后把股價做高，讓其沒有逢低吸納的機會，從而追高買入踏錯節拍，墊高其投資成本，真正起到洗盤的作用。還有一種情況就是放量止跌。這種情況一般是莊家采取放量向下對敲時賣出拋單很多很大，但股價并不下跌，主要目的是恐嚇意志不堅定的投資者，并引誘其出局。此類情況根據盤面不同，也可能是其他小資金持有者獲利出局，另有機構進場換手。這兩點看似細微卻非常主要，是區別莊家出貨與洗盤的重要標志。正是由于以上幾種情況的存在，震蕩洗盤的成交量表現在K線和分時線上往往形成價漲量增、價跌量縮或者放量止跌的健康態勢，這是區別莊家震蕩洗盤和震蕩出貨的重要標志。 （3）再從整個形態的成交量來進行比較和分析。由于兩者存在本質上的區別，震蕩洗盤在整個形態演變的過程中成交量迅速萎縮，標志著經換手后盤面浮籌迅速減少，最終以向上突破從而使震蕩洗盤形態成為漲升過程中的中繼形態。震蕩出貨則恰恰相反，由于莊家派發的行為，導致整個形態演變的過程中浮籌越來越重，最終選擇向下突破而使這種震蕩演變為頭部形態。 二、橫盤出貨和橫盤洗盤的區別 橫盤洗盤和橫盤出貨，雖然同樣采用橫盤方式，但卻帶來不同的結果。由于兩者之間存在本質上的區別，因此就導致了莊家在整個橫盤形態過程中的不同行為。 橫盤式洗盤，莊家主要是以換手為主要目的。莊家只有在關鍵時刻，才會在高位或低位出現，以主動性買單或賣單來控制股價，使得股價呈現出橫向整理的走勢，促使中小散戶投資者自由換手。在橫盤洗盤的整個過程中，莊家真正參與買賣的行為并不多，所以股價走勢沉悶，但股價比較堅挺，成交量也伴隨著股價換手迅速萎縮。出現這種情況時，就標志著籌碼日趨集中，浮籌逐步減少。橫向洗盤最終放量向上突破時，就標志著橫盤洗盤結束。橫盤出貨則恰恰相反。由于莊家這個時候是以拋售籌碼為主要目的，因此導致在整個橫盤形態演變的過程中，莊家表現得最為活躍，常常做出各種各樣的假突破姿態，以此來引誘跟風盤。隨著莊家不斷拋售籌碼，導致盤面浮動籌碼日趨沉重，股價走勢也日趨疲軟。每次股價跌至低點，莊家出來維持股價時，都會顯得特別沉重。造成莊家控盤沉重的原因，是前期莊家拋出的籌碼分散到散戶手中后，致使莊家控盤能力下降。 橫盤出貨表現在成交量上的特征，是在整個形態演變過程中成交活躍，并且始終不能萎縮。在橫盤洗盤的過程中，一般不需要太大的成交量來維持股價橫盤的走勢。股價在這么高的價位橫盤，肯定不會存在有換莊的可能性，加上盤面浮籌日趨沉重，因此這時只有一種可能，那就是莊家在出貨。 三、打壓出貨和打壓洗盤的區別 打壓出貨和打壓洗盤，同樣以使用“打壓”為手段，其目的和意義卻截然不同。打壓出貨以莊家派發籌碼為目的，以打壓為手段。打壓洗盤則是通過“打壓”的手段清洗獲利籌碼，震出不堅定分子，從而促進籌碼快速換手，以提高其他投資者成本為目的。因此，我們有必要對兩者加以詳細的區分。 打壓洗盤：由于莊家的目的是清洗獲利籌碼，促進籌碼換手，震出不堅定分子，從而決定莊家在整個形態演變過程中的行為。莊家既想打低股價嚇出獲利籌碼和市場中的不堅定分子，又不想損失手中的廉價籌碼，往往采用向下掛單對敲，也叫炸單或空中對敲的形式打低股價。從盤面走勢上來看，股價跌勢極為凌厲，鮮有反彈。5分鐘K線上留下多個向下跳空缺口，成交量暴增。但仔細觀察卻發現，絕大部分成交量來自于上下對敲，這便是莊家的詭計。打壓洗盤從日K線上來看，往往是巨量長陰，形態極為惡劣。主要是嚇唬那些不仔細觀察盤面的技術派人士，造成一種放量出貨的假象。這一招不僅蒙蔽了很多散戶投資者，甚至在一些號稱大師級的股評人士身上也是屢試不爽。 打壓出貨則與打壓洗盤有所不同。莊家利用跟風盤旺盛的時候趁投資者好夢未醒，反手做空，先將其套牢后進買盤，接著將敢于搶反彈的人士一網打盡。從盤面上來看，雖然也是快速下跌，但盤中多有反彈，以吸引買盤跟進，同時穩定套牢者之持股信心。但股價總體走勢呈逐波下探之勢，重心快速下移，在日K線上往往形成長陰線由于股價下跌的過程中賣出的成交量是真刀真槍，常常一張賣單，打低數個價位。而盤中向上做反彈時，卻有對敲盤出現，其目的是引誘跟風盤。因此，打壓出貨未必有巨量成交放出，相反，由于搶反彈的人越來越少，成交量還會逐步縮小。  四、技術走勢判斷洗盤和出貨 （1）均線系統上看。洗盤時，股價始終維持在10日線之上，即使跌破也不會引起大幅下跌，而是在均線下縮量盤穩，并迅速返回均線之上；出貨時，股價盤跌，均線走平，均線系統多頭排列被破壞或開始向下，最終跌破均線系統并以陰跌形態向下發展。 洗盤時，股價在莊家的打壓下快速走低，但在下方獲得支撐，緩緩盤上；出貨時，股價在莊家拉抬下快速走高，之后緩緩盤下。 洗盤時均線上攻的斜率不是很陡，且喇叭口剛剛發散，出貨上攻的斜率一般大于45度角，且喇叭口發散程度放大。 （2）成交量上看。洗盤時，股價下跌而成交量無法放大，洗盤完畢股價再次回升時成交量慢慢放大；出貨時，股價上升持續時間短，成交量并不很大并伴有許多對倒盤，股價下跌則伴隨著大成交量。 （3）K線形態上看。洗盤時，日K線一般不會連拉大陰線，最多拉2～3根中（小）陰線；出貨時，日K線經常連拉中（大）陰線。 能賺能守，才是贏家。底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。 做股票：一、工具要單純；二、想法要單純。短線操作靠等待，長線布局靠忍耐。 買進的方式有兩種，逢低接，轉強買，本人操作法屬于后者。 股票到了高檔，不知道要跑，到最后肯定是白忙一場，紙上富貴而已。會買是徒弟，會賣才是師父。回檔就是找買點。多空一線間，上漲就是看支撐。 進入這個市場，就一定要學會獨立思考，獨立判斷。上漲找支撐，下跌找壓力，不要弄錯這個趨勢操作的大原則，操作功力肯定可以大幅提升。每個人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。以操作來說，個人有個人的操作機制，很難說出好壞。只要合于你的操作循環和個性即可。簡單的方式是：你用什么方法進，就用什么方法出，當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。 瞄準勝率大于70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然后，一槍命中。 股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌, 沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當莊的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？多頭的浪？空頭的浪？與大勢同步的莊就是好莊。多頭的浪：一高高過一高，低點不破前低。空頭的浪：一低低于一低，高點不過前高。跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理 帶頭的浪先行跟隨的浪后至。看盤要先看大盤，再看板塊，最后才挑個股。 在股市，虧多少取決于你的風控能力，賺多少取決于得你的炒股水平！感謝股友們一直以來對一刀君的關注和支持，謝謝大家！ |
|
|
來自： 昵稱52822697 > 《待分類》
