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什么是換手率 換手是指股價(jià)上漲了一段行情以后,低價(jià)買(mǎi)進(jìn)的投資者拋出股票獲利了結(jié),空倉(cāng)待買(mǎi)者或急欲回補(bǔ)的空頭借股價(jià)漲勢(shì)停頓或回落之際買(mǎi)進(jìn)的行為 換手率在市場(chǎng)中是很重要的買(mǎi)賣(mài)參考，應(yīng)該說(shuō)比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形來(lái)得更加可靠，5%日換手率左右屬于正常，超過(guò)8%就很危險(xiǎn)，這對(duì)于大盤(pán)和個(gè)股都有意義，去年中國(guó)股市平均的換手率在7.9%，全球的其他市場(chǎng)沒(méi)有超過(guò)3%的，說(shuō)明現(xiàn)在的換手率已經(jīng)是危險(xiǎn)的邊緣。 【換手率的大小及操作策略】 【1】在震倉(cāng)洗盤(pán)階段，股價(jià)連續(xù)回調(diào)且換手率小于1%，表明市場(chǎng)浮動(dòng)籌碼已少，考慮買(mǎi)進(jìn)。在上升階段股價(jià)以2%~3%換手率均量上漲表明市場(chǎng)籌碼鎖定良好，可繼續(xù)持股。 【2】換手率5%是一個(gè)重要分界線，3%~5%的換手率非常普通，表明沒(méi)有大資金在其中動(dòng)作。1%以下可以稱(chēng)為地量。地量的成交量是最真實(shí)的地量，在主力莊家震倉(cāng)洗盤(pán)的結(jié)束點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)。 【3】換手率在5%~10%之間，說(shuō)明該股已進(jìn)入活躍狀態(tài)，有大資金在進(jìn)出。 【4】10%~15%的換手率比較少見(jiàn),屬于高度活躍狀態(tài)。日換手率在20%以上是很極端的情況，對(duì)它們必須做辯證分析，股價(jià)在高位大部分是主力莊家在減倉(cāng)出貨。在股價(jià)在低位，多為主力莊家吸籌。 換手率選股四步曲: 第一步、每日收盤(pán)后對(duì)換手率進(jìn)行排行，觀察換手率在6%以上的個(gè)股。 第二步、選擇流通股本數(shù)量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳。 第三步、選擇換手率突然放大3倍以上進(jìn)入此區(qū)域或連續(xù)多日平均換手率維持在此區(qū)域的個(gè)股。 第四步、第二日開(kāi)盤(pán)階段量比較大排在量比排行榜前列的個(gè)股。 對(duì)于換手率的放大或高換手率主要有以下三種研判方式 1、首先要觀察其換手率能否維持較長(zhǎng)時(shí)間 因?yàn)檩^長(zhǎng)時(shí)間的高換手率說(shuō)明資金進(jìn)出量大，持續(xù)性強(qiáng)，增量資金充足，這樣的個(gè)股才具可操作性。 2、高換手率出現(xiàn)的K線位置 股價(jià)在連續(xù)上漲后的高位出現(xiàn)高換手率則要引起持股者的重視，很大可能是主力出貨;在股價(jià)底部出現(xiàn)高換手則說(shuō)明資金大規(guī)模建倉(cāng)的可能性較大，特別是在基本面轉(zhuǎn)好或者有利好預(yù)期的情況下。 3、高換手率的資金流向 高換手率既可說(shuō)明資金流入，亦可能為資金流出。如果股價(jià)收出陰線)、DDX等指標(biāo)顯示大單資金明顯凈流出時(shí)，高換手率往往是主力資金巨額減倉(cāng)的最顯著形態(tài);而股價(jià)收出陽(yáng)線、DDX等指標(biāo)顯示大單資金凈流入時(shí)，高換手率往往是主力單邊買(mǎi)入造成，后市向好。 換手率在不同位置的意義 換手率實(shí)際上是股價(jià)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中發(fā)出股市語(yǔ)言，這種語(yǔ)言在不同的時(shí)間、不同位置表達(dá)出不同的內(nèi)在涵義 低位高換手率: 這種語(yǔ)言在說(shuō):有機(jī)構(gòu)在吸貨、屯積籌碼，籌碼正在由分散持有的散戶(hù)手里向機(jī)構(gòu)大戶(hù)倉(cāng)里集中，該股日后必將有一波上漲。如例中關(guān)村，再如山東鋁業(yè)在2000年1月7日到1月12日，4個(gè)交易日放出8671萬(wàn)股的成交量，換手率達(dá)到54.19%。隨后該股踏上了長(zhǎng)達(dá)半年升途。 高位高換手率: 有機(jī)構(gòu)在對(duì)倒放量，吸引散戶(hù)跟進(jìn)，在高位派發(fā)高價(jià)籌碼，籌碼正由莊家集中持有的倉(cāng)庫(kù)流向散戶(hù)的小口袋里分散持有，該股日后必跌。上圖的橫盤(pán)區(qū)間里，如果主力仍想向上做，定會(huì)選擇大角度向下洗盤(pán)，不會(huì)高換手橫盤(pán)了。短線，逃命， 下面是kj62898近期操作實(shí)例: 300624萬(wàn)興科技:次新股龍頭，自推薦以來(lái)，僅僅兩個(gè)交易周期，收獲兩個(gè)漲停板。 002184海得控制:3月1日推薦后進(jìn)三個(gè)交易日，收益高達(dá)33.20% 600728佳都科技:2月28日早盤(pán)提示介入，4個(gè)交易日收益達(dá)35.73%， 換手率使用原則: 1、做股票的唯一準(zhǔn)則是--趨勢(shì)為王。 2、低位換手率非常高，不意味著主力在吸貨，特別是股價(jià)還在下跌趨勢(shì)里的時(shí)候，常常是繼續(xù)派發(fā)的表現(xiàn)。 3、股價(jià)翻了一倍兩倍，某一段時(shí)間又開(kāi)始換手率增加，看起來(lái)好像充分換手洗盤(pán)，結(jié)果通常都是給散戶(hù)下套。 4、拉升時(shí)如果一只股票當(dāng)天換手率超過(guò)10%通常表明主力在盤(pán)中開(kāi)始派發(fā)了。 5、低位主力通常拿不到多少籌碼，所以散戶(hù)最容易上當(dāng)?shù)木褪且恢还善蓖黄崎L(zhǎng)期下降趨勢(shì)后的回調(diào)中，股價(jià)不陰不陽(yáng)，換手率低下，散戶(hù)一賣(mài)，主力照單全收，這一階段換手率比上漲時(shí)小得多，主力能拿到的籌碼卻不少。 通過(guò)換手率來(lái)分析股票: 1、股票日換手率低于3%的話，說(shuō)明該股票不受市場(chǎng)關(guān)注，成交比較冷清，股民也要注意這兩種情況，一種是沒(méi)有莊家參與的散戶(hù)行情;另一種是股票經(jīng)過(guò)放量上漲行情之后，在股票價(jià)格相對(duì)高位區(qū)域橫盤(pán)震蕩，如果出現(xiàn)低換手率、成交量小的話，說(shuō)明莊家暫時(shí)沒(méi)有出貨打算，準(zhǔn)備再創(chuàng)新高。 2、股票日換手率在3%-7%之間，說(shuō)明股票成交比較活躍，莊家也是積極參與，股民可以根據(jù)股票前期走勢(shì)來(lái)分析莊家下一步動(dòng)向。 3、股票日換手率大于7%，甚至超過(guò)10%，說(shuō)明股民的成交非常活躍，籌碼在急劇換手。如果在高位出現(xiàn)的話，莊家出貨的可能性非常大什么是換手率 換手是指股價(jià)上漲了一段行情以后,低價(jià)買(mǎi)進(jìn)的投資者拋出股票獲利了結(jié),空倉(cāng)待買(mǎi)者或急欲回補(bǔ)的空頭借股價(jià)漲勢(shì)停頓或回落之際買(mǎi)進(jìn)的行為 換手率在市場(chǎng)中是很重要的買(mǎi)賣(mài)參考，應(yīng)該說(shuō)比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形來(lái)得更加可靠，5%日換手率左右屬于正常，超過(guò)8%就很危險(xiǎn)，這對(duì)于大盤(pán)和個(gè)股都有意義，去年中國(guó)股市平均的換手率在7.9%，全球的其他市場(chǎng)沒(méi)有超過(guò)3%的，說(shuō)明現(xiàn)在的換手率已經(jīng)是危險(xiǎn)的邊緣。 【換手率的大小及操作策略】 【1】在震倉(cāng)洗盤(pán)階段，股價(jià)連續(xù)回調(diào)且換手率小于1%，表明市場(chǎng)浮動(dòng)籌碼已少，考慮買(mǎi)進(jìn)。在上升階段股價(jià)以2%~3%換手率均量上漲表明市場(chǎng)籌碼鎖定良好，可繼續(xù)持股。 【2】換手率5%是一個(gè)重要分界線，3%~5%的換手率非常普通，表明沒(méi)有大資金在其中動(dòng)作。1%以下可以稱(chēng)為地量。地量的成交量是最真實(shí)的地量，在主力莊家震倉(cāng)洗盤(pán)的結(jié)束點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)。 【3】換手率在5%~10%之間，說(shuō)明該股已進(jìn)入活躍狀態(tài)，有大資金在進(jìn)出。 【4】10%~15%的換手率比較少見(jiàn),屬于高度活躍狀態(tài)。日換手率在20%以上是很極端的情況，對(duì)它們必須做辯證分析，股價(jià)在高位大部分是主力莊家在減倉(cāng)出貨。在股價(jià)在低位，多為主力莊家吸籌。 換手率選股四步曲: 第一步、每日收盤(pán)后對(duì)換手率進(jìn)行排行，觀察換手率在6%以上的個(gè)股。 第二步、選擇流通股本數(shù)量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳。 第三步、選擇換手率突然放大3倍以上進(jìn)入此區(qū)域或連續(xù)多日平均換手率維持在此區(qū)域的個(gè)股。 第四步、第二日開(kāi)盤(pán)階段量比較大排在量比排行榜前列的個(gè)股。 對(duì)于換手率的放大或高換手率主要有以下三種研判方式 1、首先要觀察其換手率能否維持較長(zhǎng)時(shí)間 因?yàn)檩^長(zhǎng)時(shí)間的高換手率說(shuō)明資金進(jìn)出量大，持續(xù)性強(qiáng)，增量資金充足，這樣的個(gè)股才具可操作性。 2、高換手率出現(xiàn)的K線位置 股價(jià)在連續(xù)上漲后的高位出現(xiàn)高換手率則要引起持股者的重視，很大可能是主力出貨;在股價(jià)底部出現(xiàn)高換手則說(shuō)明資金大規(guī)模建倉(cāng)的可能性較大，特別是在基本面轉(zhuǎn)好或者有利好預(yù)期的情況下。 3、高換手率的資金流向 高換手率既可說(shuō)明資金流入，亦可能為資金流出。如果股價(jià)收出陰線)、DDX等指標(biāo)顯示大單資金明顯凈流出時(shí)，高換手率往往是主力資金巨額減倉(cāng)的最顯著形態(tài);而股價(jià)收出陽(yáng)線、DDX等指標(biāo)顯示大單資金凈流入時(shí)，高換手率往往是主力單邊買(mǎi)入造成，后市向好。 換手率在不同位置的意義 換手率實(shí)際上是股價(jià)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中發(fā)出股市語(yǔ)言，這種語(yǔ)言在不同的時(shí)間、不同位置表達(dá)出不同的內(nèi)在涵義 低位高換手率: 這種語(yǔ)言在說(shuō):有機(jī)構(gòu)在吸貨、屯積籌碼，籌碼正在由分散持有的散戶(hù)手里向機(jī)構(gòu)大戶(hù)倉(cāng)里集中，該股日后必將有一波上漲。如例中關(guān)村，再如山東鋁業(yè)在2000年1月7日到1月12日，4個(gè)交易日放出8671萬(wàn)股的成交量，換手率達(dá)到54.19%。隨后該股踏上了長(zhǎng)達(dá)半年升途。 高位高換手率: 有機(jī)構(gòu)在對(duì)倒放量，吸引散戶(hù)跟進(jìn)，在高位派發(fā)高價(jià)籌碼，籌碼正由莊家集中持有的倉(cāng)庫(kù)流向散戶(hù)的小口袋里分散持有，該股日后必跌。上圖的橫盤(pán)區(qū)間里，如果主力仍想向上做，定會(huì)選擇大角度向下洗盤(pán)，不會(huì)高換手橫盤(pán)了。短線，逃命， 下面是kj62898近期操作實(shí)例: 300624萬(wàn)興科技:次新股龍頭，自推薦以來(lái)，僅僅兩個(gè)交易周期，收獲兩個(gè)漲停板。 002184海得控制:3月1日推薦后進(jìn)三個(gè)交易日，收益高達(dá)33.20% 600728佳都科技:2月28日早盤(pán)提示介入，4個(gè)交易日收益達(dá)35.73%， 換手率使用原則: 1、做股票的唯一準(zhǔn)則是--趨勢(shì)為王。 2、低位換手率非常高，不意味著主力在吸貨，特別是股價(jià)還在下跌趨勢(shì)里的時(shí)候，常常是繼續(xù)派發(fā)的表現(xiàn)。 3、股價(jià)翻了一倍兩倍，某一段時(shí)間又開(kāi)始換手率增加，看起來(lái)好像充分換手洗盤(pán)，結(jié)果通常都是給散戶(hù)下套。 4、拉升時(shí)如果一只股票當(dāng)天換手率超過(guò)10%通常表明主力在盤(pán)中開(kāi)始派發(fā)了。 5、低位主力通常拿不到多少籌碼，所以散戶(hù)最容易上當(dāng)?shù)木褪且恢还善蓖黄崎L(zhǎng)期下降趨勢(shì)后的回調(diào)中，股價(jià)不陰不陽(yáng)，換手率低下，散戶(hù)一賣(mài)，主力照單全收，這一階段換手率比上漲時(shí)小得多，主力能拿到的籌碼卻不少。 通過(guò)換手率來(lái)分析股票: 1、股票日換手率低于3%的話，說(shuō)明該股票不受市場(chǎng)關(guān)注，成交比較冷清，股民也要注意這兩種情況，一種是沒(méi)有莊家參與的散戶(hù)行情;另一種是股票經(jīng)過(guò)放量上漲行情之后，在股票價(jià)格相對(duì)高位區(qū)域橫盤(pán)震蕩，如果出現(xiàn)低換手率、成交量小的話，說(shuō)明莊家暫時(shí)沒(méi)有出貨打算，準(zhǔn)備再創(chuàng)新高。 2、股票日換手率在3%-7%之間，說(shuō)明股票成交比較活躍，莊家也是積極參與，股民可以根據(jù)股票前期走勢(shì)來(lái)分析莊家下一步動(dòng)向。 3、股票日換手率大于7%，甚至超過(guò)10%，說(shuō)明股民的成交非常活躍，籌碼在急劇換手。如果在高位出現(xiàn)的話，莊家出貨的可能性非常大 |
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