 整理之后，行情繼續按原來的方向運行，稱為矩形整理。 盤區低點陸續走平，低點也陸續走平。 允許①→③→⑤點，或B→②→④點間有偏差，但不可過大。 整理區內至少有五個波浪，否則判斷成功率將大大降低， 一般也很少多于五波，七波的情況極少見。
行情下跌一定幅度以后，出現五波平行整理。 整理之后，行情繼續按原來的方向運行，稱為矩形整理。 盤區低點陸續走平，低點也陸續走平。 允許①→③→⑤點，或B→②→④點間有偏差，但不可過大。 整理區內至少有五個波浪，否則判斷成功率將大大降低， 一般也很少多于五波，七波的情況極少見。 二 矩形整理形態的形成條件  1 A→B波必須是標準行情: 速度均勻穩定，幅度一般不宜過大。或稱之為：可整理的行情。 如果是上漲的行情穩定性要求更高。 出現N字形、或行情由慢變快、或由快變慢、 或速度很快、或行情綿長的前波，一般只構成反轉，除非整理十分充分。
2 整理區必須是五波，而且各波和諧，，具有相似的K線形態。 三波的情況，一般都沒有可辨認性和投資意義。
3 盤區內的三個高點之間、三個低點之間距離的偏差在允許范圍之內， 不同品種或不同的形態幅度，偏差大小要求也不盡相同。
6 1、2、3、4、5波的時間和幅度必須都適宜， 一般回調幅度均可以達到50 %以上，否則將不能構成對A---B波的整理，可以稱之為“非充分整理”，利潤和可靠性都大大降低。 或者說它整理不了A---B波。  4 圖2-3 盤整時間比較適當。矩形整理時間一般較短， 不符合條件的矩形需要小心對待，任何判斷都是“可能性”而已， 并非百分之百。不標準的矩形整理和矩形反轉有可辨認性。 多數整理形態的整理區的時間都比前波的時間長， 時間少于前波的被認為整理不充分， 其容易形成矩形反轉或尾市型矩形整理， 5 也有形態較大的矩形整理，時間較長。 7 注意參考均線
三 矩形整理的特點 1 據統計“矩形80%以整理形態出現。若以反轉形態出現，出現在底部的機會略大于頂部” 也就是說：如果出現標準的矩形，則行情有80%以上的可能性繼續原來的趨勢， 反轉的矩形有可辨認性，經驗豐富的分析師一般都能把它辨認出來。 但是，條件嚴格的矩形整理和矩形反轉并不多見，這個統計結果有待進一步研究。 在外匯里，反轉形態并不比整理形態少見。  2 從形態上看， 行情經過從A→B點的下跌之后，開始了漲勢B→①→②→③→④→⑤， 但高點和低點都沒有抬高，是一個非常差的漲勢， 通過整理消化獲利買入的心理盤，打擊新買盤心理，在此積聚賣盤力量。
當行情走完五波結構后，將極可能脫離盤區，繼續原來的趨勢， 可以認為，矩形是擴大形與普通三角形的過度形態。
3 整理區內走勢較慢將影響后市的力度，一般情況是：盤區走勢越沉穩越理想。
9 形態大小適宜的矩形，后市的幅度將很可能與七波有比例關系。 矩形形態較大的，后市幅度將受到矩形盤區幅度的影響
8 整理形態的標準程度決定了他的成功率、易操作性、和利潤的可預計性。 形態的標準與否不是人為決定的，而是取決于行情本身。 我們沒有必要為未來不標準的形態而浪費精力、感情和金錢。  4 如果形態較大，則容易出現“逃命線”。
“逃命線”分兩種： 一種是突破前出現，一般回至盤整區的一半； 另一種是突破后出現，回到④點附近。
得不到均線支持的形態 出現逃命線的可能性較大。 5 行情突破需要成交量的配合， 成交量配合的突破可視為“有效突破”。 如果突破后交易異常清淡而不活躍，則可能是“失敗的整理。”
6 就股票指數的情況而言， 如果突破后期貨首先向下下跌（或向上上漲）而離開現貨，緊隨其后現貨默契配合向下（或向上）， 則視為最佳情況，大利潤袖手可待。
7 突破后如果行情走勢較快，則行情很容易在很段的時間內完成幅度，而后反轉，需小心留意 突破后如果行情走勢較慢，則后市將慢慢無期，很不容易反轉。  10 注意： A B波的幅度取A點到B點、②、④點 的最大值， 行情整體的幅度將可能是前波AB幅度的N.618倍， 或是整數倍的關系（N取1、2、3、4、5…..）
后市幅度取①、③、⑤點到C點的最大值； 盤區幅度取B、②、④點到①、③、⑤點的最大值
 11 矩形整理所用的時間一般少于其他形態。
12 矩形整理的前波幅度越大，整理需要的時間久越長； 整理時間不足的情況，其醞釀力量也不足。
13 多數矩形整理本身具備操作價值，后市較利落。
14 盤區幅度狹窄而時間較長的矩形整理，具有最好的投資價值。 盤整時間長、盤區幅度窄的矩形整理后市幅度和力度都很大。
15 得到均線支持的整理形態，擁有更高的成功率、更好的操作性能。 四 矩形整理的分類
矩形整理是一種變化很少的整理形態，但其細節的問題也很多。
1 按矩形形狀可分為：標準矩形、有逃命線的矩形、第一波短尾的矩形。  圖1-4. 有逃命線的矩形出現在下跌勢的情況較多。 逃命線可能出現在突破前， 也可以出現在突破后
 圖1-5 1波短尾的矩形整理 要求其第一波有足夠的時間和幅度。 2 按形態的大小可分為： 大型矩形和小型矩形； 寬幅矩形和窄幅矩形；  3 按矩形形態 在行情中出現的位置可分為： 中繼矩形； 射擊矩形； 尾市矩形 4 按高低點的情況可以分為：  ① ③ ⑤點基本平齊的矩形（高點同序） ① ③ ⑤點基本不平齊的矩形（高點不同序） 高點不同序，又可分為： ③點低于①點，和③點高于①點 5 還有一種情況是： 整理區比例不清晰， 但行情在一個嚴格的矩形區間內運行， 并時間充分，稱之為模糊矩形 6 有整理充分的矩形 ；有整理不充分的矩形 8 矩形的分類無法詳細敘述，在例子中陸續提及。 五 矩形整理的后市幅度的計算 矩形整理的后市有三種計算方法，需要配合使用 1 AC的幅度與A點到B→②→④點的最大幅度有比例關系：
計算公式：
跌勢 C點 ＝ A點－（A點－B點）×黃金分割倍數（1.618、2、2.618、3、3.618）
漲勢 C點 ＝ A點＋（B點－A點）×黃金分割倍數（1.618、2、2.618、3、3.618） 黃金分割倍數一般1.618或2倍居多，這是最重要的方法 2 ①、③、⑤點到C點的幅度，與A點到B點、②、④點的幅度有比例關系
計算公式：
跌勢 C點＝⑤點－（A點－B點）×黃金分割倍數（1.618、2、2.618、3、3.618）
漲勢 C點＝⑤點＋（B點－A點）×黃金分割倍數（1.618、2、2.618、3、3.618）
黃金分割倍數一般1.618或2倍居多，這也是最重要的方法
注 ：⑤點 取①、③、⑤點中最高（或最低）的點。 如果上述方法的計算一致，行情走到這個位置的可能性就非常大， 一般來說。這兩個方法計算的位置都對行情有阻力作用。 3 矩形整理區過大、時間過長（或不充分整理的矩形，） 則 ① ③ ⑤點到C點的最大幅度將與整理區的最大幅度呈比例關系。 計算公式：
跌勢 C點＝⑤點－（盤區幅度）×（1.618、2、2.618、） 漲勢 C點＝⑤點＋（盤區幅度）×（1.618、2、2.618、） 在實際操作中，也應用于0.618很接近的0.5倍， 當后期抵達這些點位附近時就應密切注意。 4 形態過小的矩形整理，需要參考更抵達級別的行情估計后市。 5 整理區幅度特別巨大的整理形態不在此計算行列，一般可按其整理區最后一波幅度去保守的估算后市。 六 矩形整理的操作策略
1 矩形整理的可預測波是 ⑤→C波 2 一般認為，行情有效突破后是最佳的入市機會。
而我認為，其他條件完備時， 行情完成前四個波，正向⑤點行進時， 就可以計算進場點⑤、止損位、利潤和成功率了。 可以在⑤點進場。
3 止損設立在 ①→③點之外一定區域，具體要看不同形態的性質。 4 根據情況計算進場點。 5 根據情況估計利潤，應該取最保守的利潤。 6 當后期有效突破B→②→④點形成的阻力線時， 就可以第一次修改跟進止損單。
7 當后期突破后，形成新的低點反彈完畢（或高點回調完畢）， 在此創下新的低點（或高點）時， 就是第二次跟進止損的時機，也有很多后期沒有太像樣的回調。 8 行情在突破支撐線之后，走出三個波浪的情況，在各種整理形態里都非常常見。圖1-9 圖中的1→2→3波，這個三波給后市的計算帶來新的機會。
計算公式：3點= ⑤點－（⑤點－1點）×黃金分割倍數 （1.618、2 ） 9 注意利用圖形組合和圖形配合幫助判斷和操作。 七 矩形整理注意事項 1 比例越清晰流暢的矩形，操作性就越好； 2盤區幅度越小，盤整時間越長，成功率越高； 3 前波幅度適宜、速度均勻為最佳； 4 盤區越平越好 5 嚴格注意 B→②→④點的平行度。 6 前波和盤區走勢越穩定越好。 7 注意⑤點的計算和止損的操作。 8 任何整理形態的第五波都具有普通的第五波的特性，即“回光返照”現象。 注意善加利用，而不受其負面影響。
9 在一些品種中，善加利用行情小周期的形態來輔助判斷和操作。 八 矩形整理進場點⑤的計算
1 所有三個高點（或低點）平行的整理或反轉形態里，一般都不是嚴格放平的。 比如：頂平擴大形、低平擴大形、三角形上升三角形、下降三角形、矩形等 形態做的整理或反轉行情中，有一個最常見的現象，我們稱之：為不同序 2 如果是在下跌中出現的矩形整理，
而③點略高于①點，則未來⑤點低于①點。 低于①點的幅度，與③點高于①點的幅度接近；
如果③點低于①點，則未來⑤點高于①點。 高于①點的幅度，與③點高于①點的幅度相當；
從而創立盤區內的新高，看似向上突破。
3 上漲的行情，則反之。
4 其他形態中也有這個類似的現象。 5 進場的原則：寧早勿晚。寧肯多冒一點止損點，也不可輕易錯過。 畢竟標準的形態屬于特殊情況，屬于難得的機會。
6 行情反破矩形整理區一點幅度，則做失敗處理。 如果反破，有時候并沒有太大的幅度空間，而有時候則是矩形反轉。
7 注意利用小周期圖形形態，是進場點更精確。 九離場信號
1 預計目標或利潤目標已經達到
2 利用MACD指標
3 利用均線系統
4其他形態出現離場信號： 三次見底或三次見頂 是最常見的。
5 利用止損跟進
6 根據成交量判斷。放量急跌或急漲后，行情穩定，很可能就是一個離場的時候。
7 從⑤點起算，完成了三波，而且回檔較大，行情已經達到預計利潤。
十 實例分析
實例2 不充分的矩形整理 圖1-11 （一） 此矩形的特點 1 前波A→B走的不夠穩定，但幅度屬于比較理想的情況，是331點。時間是51個小時 2 整理區有整理不夠充分之嫌疑。 3 整理區的三個低點狀況比較理想，偏差很小。 4 ③點略高于①，則進場點⑤很可能低于①點、或在①③點之間，宜做好早進倉的準備； 5 盤整時間42小時，盤整幅度88個點； 6 盤整區時間42小時，小于前波時間51小時，整理不充分，但其他條件良好。 或可以說：這個矩形形成不了對前波的整理 7 從更長周期的行情看， 這個矩形處在一個大型的旗形頂之后，行情發動后的中期 一、進場時間預計， 1 第一波、第三波速度較快，則第五波也較快的可能性很大。 2 一般情況，整理形態的第5波速度快是很常見的情況。 常有假意向上突破的意味。 3 ①→③點之間的時間是15小時， 則③→⑤點之間的時間不能和這個時間差別太大 二、進場點的預估 1 ③點高于①點， 則進場點⑤應該在①點之下、或在①→③之間。 2 密切關注當行情從④點上漲至1.2200之上的情況， 配合應用“回光返照”現象，果斷進場。尤其關注行情迫近1.2217時的情況
三、止損的設定 1 止損位估計高于③點之上的20﹋30點就是可靠的位置。可選擇止損設在1.2254. 2 同時計算利潤大小，如果利潤過小，可以直接把止損設在③點，或其之上1個點。 3 如果利潤很大，而且成功率很高，則值得把止損放大。 四、利潤預計 1 這個矩形對前波的整理不夠充分，前波跌速不均勻，所以對它的操作應多加小心。 2 這個矩形，在4小時圖上很不清楚。 3 后市幅度計算 4 按旗形反轉計算 目標位 C﹦1.1972.
五、操作性評估 1 據統計：矩形整理的成功率在80%以上。非收斂性反轉形態后市出現的整理形態更可信。 2 進場點按1.2210計算 如果止損設在 1.2254， 則風險是：12254﹣12210＋5個點差﹦49個點
如果止損設在 1.2223， 則風險是：12223﹣12210＋5個點差﹦18個點
3 利潤估計：12210﹣11932﹦278點
4 利潤風險比：278:49≈6倍 278:18 ≈15倍
5 這個矩形整理雖然不是很標準，但屬于值得調整的情況。 （七）盤后討論 1 行情實際并沒有到達計算的1.618倍位置，只走到了1.5倍的位置。1.1932點。 實際操作中，要計算出1.5倍的位置以作備用。 2 當行情迫近1.5倍位置附近，皆是應該多加關注的位置。 3 如果從4小時圖上觀察，行情已是非常低的位置，要隨時小心行情可能反轉。 4 行情從進場點到最終的完成，經歷了兩次調整。 實例3 矩形整理 （一）此矩形整理的特點 1 出現的位置： 從周線上看，行情正處在大幅震蕩時期，均線微向下傾斜，而行情在其上； 很多時候，走勢圖與MA30的關系是來回穿越的關系。 這個圖正處在行情的早期，行情很可能大幅穿越均線。 2 前波狀況： 矩形前波跌勢良好，幅度516點，耗時6天，形態偏大，除非整理充分才可信賴。 3 整理區狀況 ⑴ 盤區幅度155點，時間大約6天，對前波形成較充分整理。 ⑵ 盤區波浪不是很清楚，但矩形區域界限分明，可以以矩形整理論之。 ⑶ 盤區最后達到的位置，均線向下，而行情在其上，從均線上看，利于整理的成立。 4 前波與盤區走勢穩定，后市一般也應該比較穩定，不會有太大的反彈。
（二）1進場點 1 ③點高于①點14個點， 估計⑤點將接近199.95－0.14﹦199.81點 2 ③點有放量急漲現象，止損可以設在其上。 （三）止損的設定 1 止損可直接設在③點之上。 2 考慮利潤較大，止損也可以設在③點之上20～30點的位置。
（四）利潤預估 1 按第一種方法 AC的幅度與A點到B→②→④點的最大幅度有比例關系： 1.618倍 20370－（20370－19844） ×1.618﹦19535 2.000倍 20370－（20370－19844） ×2.000﹦19338 2.618倍 20370－（20370－19844） ×2.618﹦19019 2 按第二種方法計算： ①、③、⑤點到C點的幅度，與A點到B點、②、④點的幅度有比例關系 1.000倍 20370－516×1.000 ﹦19493 1.618倍 20370－516×1.618 ﹦19174 2.000倍 20370－516×2.000 ﹦18977
3 在這些數據里最接近的數據是 ⑴ 194.93～195.35 ⑵ 189.77～190.19
后市行情到達這兩個位置的可能性很大。 考慮獲利的把握性的問題， 可以選擇最小的利潤目標195.35，是430點左右。 最大的利潤目標190.17，是950
（五） 操作性評估 1 盤區清晰，整理充分而適宜，前波和盤區走勢沉穩。 2 盤區的底部（B→②→④）偏差不是很小，但也在允許范圍之內。 3 利潤巨大。 4 利潤風險比是：⑴ 430：:40≈10倍 或430:70≈6倍 ⑵ 950：:40≈24倍 或950：70≈:13.5倍 5 成功率應在80%以上，考慮可能的意外，也可以認為成功率是40%。 6 如果冒險倉位5%的風險，可以獲得30%或70%的利潤。
（六）盤后討論 1 據總結，當盤區達到或穿越4小時圖的30日均線（或20日均線）時， 這樣的進場點成功率和利潤都較好，不妨耐心等待。
2 實際情況是，行情抵達（AC的幅度與A點到B→②→④點的最大幅度有比例關系：） 即 前波最大幅度的1.618倍位置195.12后出現了反彈，反彈的幅度是47%。可見1.618倍位置的作用。 |
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