 關于本書 《華爾街幽靈》這本書是一個期貨交易員寫的，書中的“幽靈”是一個很成功的交易員，“幽靈”不愿意透露自己的真實姓名，只是在交易員論壇里幫助大家。整本書是以采訪的形式展現的，作者對“幽靈”提問，“幽靈”用自己的智慧回答。書中還穿插了一些論壇中的問題，本書閱讀起來很有互聯網范兒，不是傳統金融類書籍的風格，建議對交易感興趣的朋友有時間看看。 下面進入正題。 規則一 “在一個像交易這樣的失敗者游戲中，我們在與大眾相敵對的立場開始游戲，直到被證明正確以前，我們假定自己是錯的（我們不假定自己是正確的，直到被證明錯了）。在市場證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉位必須不斷減少和清除（我們讓市場去證明正確的倉位）。” 規則一中有三個概念 1，交易是失敗者游戲。在大多數人的思維里，交易是個勝利者的游戲，誰在里面賺到錢了誰就是勝利者。而“幽靈”的智慧則在于，他把交易這件事看得更透徹，他認為所有人在交易里都是失敗者，誰能夠少輸就能活的更長，活得更長才有機會獲得勝利。 2，我們假定自己是錯的。我們一般在交易時，下意識里都是認為自己是對的，相信自己的判斷，而“幽靈”之所以能成為大師，就是因為他認為我們要先假定自己是錯的。 3，讓市場證明我們是正確的。我們往往自認為是正確的，當市場證明我們錯了以后，我們才清倉止損。而“幽靈”恰恰相反，他提出，如果沒有被市場證明自己是正確的，那么馬上清倉。 好了，看完這三個概念，我估計大家有點暈，我一開始也感覺很別扭，但是我下面舉的例子可以幫助大家理解“幽靈”的規則一。 先看看我們一般是如何進行交易的，就拿我自己炒美股來說，一般我會在研究某個股票之后，判斷它會漲，然后在一個合適的價位買入，再設置止損點，剩下的就是等著股票價格變化，一直等著。當股票價格沒有向我預期的方向發展時，我在止損點清倉。其實這個時候我的損失是比較大的，我的交易方法就是假定自己是對的，然后讓市場證明自己是錯的。 再來看看“幽靈”是怎么操作的，他會先設計自己的交易系統，然后根據交易系統安排一個交易計劃，根據他自己的判斷在他認為合適的點位買入，交易計劃會提前預設一個時間段，如果在此時間段價格沒有按照他預想的發展，那么馬上清倉止損。這樣做的好處是每次損失都很小，他先假定自己的是錯的，如果市場沒有證明他是正確的立即清倉。 看完這兩個例子，大家會發現兩種交易方式確實很不同，“幽靈”的方法好在每次損失很小，能在市場中活的足夠長。他根據自己的判斷提前設置好時間，超過時間沒被證明正確就清倉，而我們普通人的交易方法是看天吃飯，達到止損點才清倉。看到這里，大家會想“幽靈”的方法是建立在一個交易計劃的基礎上的，這也是難點，我們要根據自己的經驗不斷完善交易系統，并根據自己的交易系統設置適合自己的交易計劃，這是我們要獨立完成的任務，“幽靈”無法幫助我們。 規則二 “毫無例外并且正確地對你的盈利倉位加碼。” 規則二中有兩個概念 1,毫無例外。意思是一定要遵守這個規則，每次都是。 2，正確地加碼。意思是在一個合理的交易計劃里，當價格趨勢確認后，一定要加碼。 根據書里的描述，規則二在實際運用中被很多交易員詬病，或者感到困惑，“幽靈”也根據大家的反饋做了解釋。 我自己的理解是：首先，規則二一定要配合規則一去執行，前面已經說了，當市場沒有證明你是正確的就清倉，那么如果市場證明你是正確的，你該如何做呢？馬上執行規則二。其次，如果想獲得較大的盈利，一定要使用規則二，否則你的輸贏比例就是一比一的。最后，什么才是正確的加碼呢？還是要有交易計劃，根據交易計劃在某個時間段內，市場已經證明你是正確的，那么馬上加碼，也就是增加倉位。然后再根據交易計劃，看看后面一個時間段內市場是否還能證明你是正確的，如果是繼續加碼。“幽靈”給出的建議是兩次加碼，三次倉位比例是3:2:1。 可能這種交易方式，大家也會感到困惑，和我們的不一樣。我們一般都是發現好的買入點，然后大倉位進入，等著看結果，如果趨勢相反，我們的損失是很大的。而“幽靈”的方法是確定趨勢正確以后才加碼，這樣可以把損失降到最小。哈哈，又一次與我們的交易習慣相反，對么？這就是大師的智慧！ 規則二會引起很多討論，不過我們應該先自己試試，看看大師的話有沒有道理，我就是這樣做的，我自己在美股中測試過規則一和規則二，目前為止效果還不錯。但是我也有困惑的地方，就是交易計劃的時間總是設置不好，我想這個需要大量的經驗積累吧。 規則三 “我們不應人云亦云，我們應該假設市場不總是正確的，尤其當市場的活躍性很差的時候。此時，我們應該對所有信號都心存懷疑，同時等待進一步的信號。我們應該充分重視市場活躍性差的負面作用，在市場極度活躍、3天內成交量極高的狀態下，清除我們已有的倉位--在出現極高成交量交易日的次日，我們應立即清除我們的一半倉位，之后兩天內再清除掉另外一半。此后，我們應該等待進一步的信號，來為下次可能的建倉作準備。” 規則三主要講的是期貨交易市場的規則，可能不太適用于股票市場，我自己只驗證過前半段，也就是活躍性差的股票不要期望市場是正確的，這種股票的價格一般不是市場決定的，幕后會有操縱者。至于后半段，我覺得可能不適用于股票市場，就是盈利后清倉的步驟不能按照“幽靈”的規則執行了。這點其實挺遺憾的，我們通過規則一和規則二減少了損失，當需要規則三擴大盈利時，卻又用不上了，只能靠我們自己總結經驗來判斷何時清倉獲利最豐厚。 結語 整本書都在強調“要改變自己的行為習慣”，我想只有像“幽靈”這樣的大師才能看透交易的本質，才會反人性的要求改變自己的行為習慣。也只有改變了行為習慣，和大多數人不同，才會在交易中賺錢。 |
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