博士在公眾號的投資問題回答整理 博士在公眾號的投資問題回答整理 原創： 田間棋子 像歐...

原創： 田間棋子 像歐奈爾一樣思索 1周前

博士在公眾號做了一次投資問題回答，涉及投資的很多方面，有些也是我非常疑惑的問題，但是如果沒有看過歐奈爾等系列書的，經典書籍看一下這里，股票與書同行。可能無法理解期中的含義。問答里濃縮了多年的投資精華，涉及很多投資細節，是經驗之作，實戰的積累，從書上是無法獲得，值得細細品味，反復琢磨。我整理歸類了一下，當你實戰中發現問題，不妨從問答錄中找答案。

一。贏利模式

1.RPS是首選，過濾了90%的票票，板塊，斷層，漲停是其次，再過濾了大部分。基本面，漂亮圖形是第三，留下的都是魷物。然后試錯選良辰吉日納入， 作者:可以這樣理解。一定要選尤物中的尤物.

2.博士很少看財報，那么基本面分析靠什么呢？主要還是看機構研報，看公司的利潤增長點的邏輯在哪里.

3.我只在基金持有3%+北向資金三千萬的板塊中選擇股票。沒有機構持倉的股票，我一般不買的。

3.對于普通人來說，要想盈利，最核心的三個要點是什么

1、盈利的三個要點：資金管理+心理+方法。2、我并不是所有的股票，都是及時止損的。錯過最佳止損機會，也是常有的事情。3、賣出的觸發條件很多的，一是指數確實不如預期，二是股票價格確實漲太多了之類的等等。

4.博士以rps優先，是因為rps是基本面的直觀體現，而體現的業績支撐不一定現階段可見的，也可以是未來可預期的.金牌是凈利潤斷層之后，才關注到的。2、RPS+板塊效應+邏輯，優先。

5.股票內在邏輯，我個人理解的重點是業績持續增長的邏輯。有時候，我并不是開倉前都已經準備好了的，有時候，我是先上車再研究。我有止損原則.

我就觀察每天選擇出來 的股票，如果其中是因為凈利潤超預期的品種，我就肯定就會特別關注了.

我只有圖形漂亮的股票，后面有圖形的解釋。才會去看基本面，主要關注業績持續增長的邏輯是不是中長期的。

我買入的能夠賺錢的股票，絕大部分是RPS95以上。最近一年，就是曾經看過順鑫農業的財力報表，其他的，都沒有看過。我的贏利模式中，基本上不用看財務報表的

6.一是如何判斷凈利增長會加速，超多教分析師預期?二是如何判斷會有主升浪和主升浪的結束?

第一個問題，推薦閱讀《股票魔法師》。第二個問題，我也好想知道啊。我也一直在致力于這個問題的答案，包括本公眾號的一些方法都是朝這個目標努力的

在接近一年新高的月線反轉股票中，我主要是看公司的凈利潤增長，是不是具有加速上漲的特征。基本面，無論如何看，最終都歸結到凈利潤的持續增長，是不是超預期增長。

7.你認為只靠過去表現能預測股票多遠的未來走勢？在中期動量（6-12個月的回溯期）中，贏家恒贏，而輸家恒輸；動量策略（買入過去的贏家，賣出過去的輸家）在中期內（3-12個月）表現良好；最好的策略是根據過去12個月的表現選股并持有3個月；他們發現與中期動量組合相關的超額收益并不持久。超過12個月時，動量溢價就會消失。

8.投資的王道是在恰當的時機買入一只確定具有N倍成長空間的長線股，與企業共同成長。如何判斷一只股是否具有N倍成長空間?首次下探10、20、50日均線買點，如何盡量避免買入后一路向下的情況?股票是否具有N倍的成長空間，與公司的基本面密切相關，也與指數的位置密切相關，指數位置越低，具有N倍空間的概率越大。正確的股票，正確的買點，首次下探10日線的買點之后，一路向下的概率，對于我來說，并不高。如果真的碰到了，要敢于止損

9.博士理念的精髓其實是以強度在選股，只要圖形反應出了足夠的強度將要形成趨勢都可以上，至于凈利潤斷層、rps、不隨大盤新低、先于大盤走強、突破日放量、新高、反轉、板塊效應等，都是強勢因子，在說明這將成為強勢股，然后結合概率思維、低風險買入點等建倉持倉，不知道這樣理解對嗎？基本同意。補充一點：周期股不能看PEG的。

10.選取動量效應和反轉效應的標的，分別采用哪些指標加以分析？月線反轉、一年新高.

棋子總結贏利模式：

首先，RPS是首選，在機構持股的股票池中選，過濾了90%的票，只做10%的強勢票.結構緊湊的漂亮圖形是第二，板塊，斷層，漲停是第三，再過濾了大部分。基本面方面考慮兩方面業績超預期和凈利潤加速上漲，不考慮估值，只考慮趨勢。這是一種簡化，化繁為簡，抓重點。

選取動量效應和反轉效應的標的，熊市采用月線反轉。牛市采用一年新高。

二。選股

1 .我喜歡的尤物，一般都是RPS 50 120 250三個RPS都到達90以上的。偶爾，我也會寵幸一個RPS到達90以上的。

2.我只在基金持有3%+北向資金三千萬的板塊中選擇股票。沒有機構持倉的股票，我一般不買的

3.所有股票都是我量化的候選對象。哪個強度高，哪個形態漂亮，我就上哪個

4.利潤斷層的股票如何快速找到.2一年新高與接進一年新高兩個選股公式在使用中有何區別。1、我沒有刻意去尋找凈利潤斷層的股票，如果我選出的股票中，有凈利潤斷層，我會特意關注。2、接近一年新高，可能提前選出股票來，我現在比較常用這個。

總結：月線反轉+底部平臺+接近一年新高+ rps>90（+凈利潤斷層）加上一條，結構緊湊，就是最愛了

三。買入

1.都是月線反轉的股票，對高價股和低價股同樣對待嗎？比如深南電路現在都超過100元了，走勢很強！

這個股票的最近的一個買點是1月30日的10日線下方，這個點買入，應該很難有止損的機會了。

2,熊市里，新高往往是坑。衛寧，就是典型的坑。這個是高位平臺向上突破，得小心為上，在指數熊市里。另外，基本面的估值也是需要考慮的.

3.我一般在我喜歡的買點，一次買到足夠的倉位。如果走勢不如預期，一般情況下不會加倉。如果走勢強于預期，可能會適度加倉

4.月線反轉也是選趨勢，創一年新高也是判斷上行趨勢的一條準則，我選擇的股票，都是機構長期持有的股票。不是特別關注成交量，只要啟動上漲時，明顯放量，回調的時候，明顯縮量就可以了

5.每天就是翻一下我那個板塊中的接近一年新高的股票，慢慢尋找感覺。

我喜歡指數新低，個股不新低的股票.

我的方法，不需要總盯盤的

6.月線反轉問題

A.股票從高位下跌一年或幾年，然后月線反轉，坡度非常陡；而另外有一些股票一年或幾年橫盤震蕩，像一個大平臺，然后反轉。這兩類股票后者好。月線反轉只是日線級別的信號。周線圖的信號，沒有什么參考意義.

B.月線反轉前的超長底部平臺，幅度越小越好。核心的關鍵是，指數新低的時候，個股不要新低

C.月線反轉的范圍，我一般是觀察最近一個月的。超過一個月的，我也在觀察的，甚至有持倉。有一部分優秀的持倉品種，通常是月線反轉信號之后的幾個月之后，才會有主升浪，選股可以按最近一個月的時間段來選。

D.出現月線反轉后，形態最強的，我可能會立即介入。大多數是等回踩10日線、20日線后介入的。最賺錢的股票，我是在回踩10日線的時候買入。除了偶爾用過50日線的買點，120日線的買點，最近幾年，我很少運用

E.很多反轉的股票，屬于同一個板塊，就應該相當重視了。棋子自己13日均線和55日均線是我個人最喜歡的強勢股買點，在歐奈爾里面也說過10周均線。

F.月線反轉基本面擇優可以無視指數？回避熊市初期的主跌段就可以了,

牛市見頂之后的2015年7月至2016年1月，這段回避就可以了。事實上，2016年3月至現在，滿倉輪換我曾經列舉的月線反轉經典的股票，不用考慮指數的。

J.月線反轉的股票適用于市場哪個階段，還是不分牛市，震蕩市，熊市末期都可以？或者說不同的市場適合選擇哪種股票？您以后選擇股票都以月線反轉為主嗎？建議您去翻翻我曾經列舉的54只月線反轉的經典股票，適用指數的所有階段的。很顯然，指數的暴跌階段，是很少月線反轉的股票。

H.如果出現凈利潤斷層后一段時間（例如兩周左右），出現月線反轉信號，這樣的股票，大概率不是形態緊湊的股票，

I.順鑫如果從2017年8月開始計算，到2018年4月啟動前，這個區間振幅達到了38.78%。泰格如果從2016年8月到2017年6月算振幅為65%，如果從2017年3月到6月算振幅為30.8%。有很多牛股漲以后回頭看前面都是很緊湊的一條線，而拉近到當時看起來還是雜亂上下振動的，所以這個調整如何選擇時間段？Q2:確定啟動點如何判斷？我知道最佳的情況是反轉疊加斷層，同時放量上漲RPS反紅，比如201710底的通策。很多時候卻是先反轉，過段時間才出現斷層，而反轉時放量，斷層時也放量，比如中旗的2018年11月20和219年1月21，哪個才算啟動點呢？如果算前者，那么它已經錯過了首次50日線的買點，如果算后者，那么現在才是首次10日線買點。這兩個問題糾結已久，1、中期調整一般從階段的最高點開始計算。順鑫農業2018年啟動前的區間振幅，并不是我說的中期調整。那是長期調整了。順鑫2018年6月至7月，是我說的中期調整。2、啟動點的標志一般是放量大漲的陽線。

其實我也喜歡月線反轉之后，立即主升的股票，例如2018年4月2日反轉的順鑫農業。只是，大多數股票是月線反轉之后的N個月之后，才會有主升浪，查看那54只經典的月線反轉股票就知道了。我事實上每天觀察接近一年新高的股票，有月線反轉的更加重視。

7.突破的時候，是需要成交量放大來配合的。我個人觀察放量大陽線突破的股票。我很少推薦在新高的時候直接買入。大多數新高的時候，在過去兩年中，都是坑。在指數的最低點買入一直持有，是可遇而不可求的事情

博士總結買點；

《我個人偏好的中長線買點（20171023）》我說過：

第一個買點（口袋支點），是我個人最喜歡的買入點。

我比較偏愛的第二個買點是一年新高+高RPS值+明顯放量+突破長期整理平臺。

我比較偏好的其他買點，我發現在《100倍超級強勢股》這本書中都有提到。第一條是10日線移動平均線。

第二條是20日移動平均線。

第三條是50日均線或者10周線。

第四條是200日均線和20/30周均線。

當我錯過第一個啟動的買點（口袋支點和突破長期平臺的起跳點）之后，我通常會選擇在10日線附近買入。

我說的首次10日線、首次20日線、首次50日線、首次120日線，是有重要前提的。肯定不是說所有股票的10日線、20日線、50日線和120日線都是我偏好的買點。

我說的重要前提，包括但不限于：個股RPS肯定在90以上，前期經歷一個高度完整的中期調整或者一個長期整理平臺，短期內的漲幅很大，我錯過了第一個啟動的買點（口袋支點和突破長期平臺的起跳點）之后，才會選擇后面的首次10日線、首次20日線、首次50日線的買點。

符合我說的重要前提的首次回踩10日線、首次20日線買點、首次50日線買點，是非常可靠安全的。這也就是我經常說的，一個很好的買點，通常是不需要止損的。

棋子自己13日均線和55日均線是我個人最喜歡的強勢股買點，在歐奈爾里面也說過10周均線。

《100倍超級強勢股》，上述買點的講述在第9章。

博士總結的結構緊湊。完整的中期調整：

結構越緊湊越好，強度越高越好。最好的結構是同期指數有中期調整，而個股是橫盤不跌。此時的RPS必然會得到提升。例如2017年７月創業板指數新低，普利制藥的結構緊湊，而且沒有新低。此時的含義是熟悉公司基本面的人，在悄悄地買股票。指數大跌，個股不跌，如果是基本面的支撐，個股就很值得關注了。

第二個圖就是結構緊湊，與我前期文章中講的高度完整的中期調整，其實也有非常類似的意思。

結構緊湊和調整幅度小，說明有資金長期看好，在調整的時候有資金在承接，然后如果開始上漲，會形成資金和力，持續上漲的可能性就大了。

結構緊湊是感覺是針對動量延續型股票，而如果是反轉型股票是不是在開始月線主升浪之前最好一定的幅度？像順鑫農業在開始月線主升浪之前走勢，當然這個幅度也在30%以內。結構緊湊，也可以反轉之前 的形態

《高度完整的中期調整（20171030）》是這樣描述的：

首先，構成一個高度完整的中期調整，是說從階段最高點開始回調，到回調的最低點，最大調整幅度不能超過30%。歐奈爾老師講的意思最好是在25%及以下。如果階段最大調整幅度超過了30%，我個人認為就不是高度完整的中期調整了。

其次，中期調整過程，周K線收盤價格的落差越小越理想，周K線窄幅整理的時間越長越理想。中長線操作，一定要看月K線和周K線的。

當然，結構緊湊只是我個人的偏好而已。因為這樣的股票一旦確認啟動，及時上車的話，不太容易觸發止損。

投避免虧損的最好辦法之一，我個人認為是選擇一個無比正確的買點。一個無比正確的買點，買入之后，就沒有止損的機會。

四。賣出

1.如何避免康得新這類雷？不持有下降趨勢的股票

2.強勢的股票，例如2018年4月啟動的順鑫農業，如果錯過了4月初的啟動點，剩下就只有一次下10日線的絕佳加倉點。這樣的股票，才是我心目中的絕色姨太太。平庸的股票，跌破20日線就是止贏點了

3.兩次短時間內15%的總盈利，由于堅信繼續強勢，沒有減倉，最終都沒躲過大跌，反而總虧損20%，您可以試試回撤多少之后減倉的方法。

博士總結：

構想了一個我的賣出準則（回測了我所有歷史上賣飛的大牛股），將來我會不會繼續賣飛手中的大牛股，天知道，上帝知道。

我這個賣出準則的初步構想是，對于我手中正在走月線級別主升浪的股票，賣出準則是主升浪完成之后的周線SAR翻綠之時。沒有完成主升浪的股票，有可能翻綠的時候，是一個理想的中期買點（這一點敬請注意）。沒有大幅上漲過的，就是屬于沒有主升浪的

五，交易心理

1.交易是概率游戲，要有一套概率有優勢的系統，一貫堅持執行。

多割肉，多總結，然后就會慢慢遵守紀律了.

2.一既然最好的策略是根據過去12個月的表現選股并持有3個月；他們發現與中期動量組合相關的超額收益并不持久。超過12個月時，動量溢價就會消失。那為什么您還中長線投資呢？我賺錢最多的股票就是持有幾個月的時間

3.堅持正確的買點。不要隨意追高

4.在牛市熊市震蕩市等不同的大市環境中，您操作的主要區別會是什么呢？回避熊市的主跌段就好了。

如果個股看好并已經買入的股漲完一輪，進入中期調整（有時長達幾個月，幅度30%或更大），如果是基本面靠譜的股票，有了足夠的帳面利潤之后，第一個中期調整，我愿意持倉等待。

5.不熟悉的模式不參與。多割肉幾次就會遵守自己的原則了

6.您認識的三五萬起步到上億的絕頂高手用了十多年時間吧.十幾年，不止十年.

7.平時看盤太多，兩三天的回調，可能就拋了，拿不住好股票，求博士指點迷津，制定你自己的計劃，然后交易你的計劃

8.持股期間，正常情況下，也就是說沒其他事情打擾。您每周的看盤大概有多少個小時？您會在周一至周五關掉電腦，靜下心來看書嗎？作者，我會看書。

9.A股去散戶化對眾多散戶有什么影響？去散戶化后散戶如何在股市生存？

大部分沒有自己一套方法的散戶，大概率是要被淘汰的。要想生存下來，必須要有自己的贏利模式

10.買點正確沒有止損的機會，是最理想的狀態，但大概率是做不到的。我雖然也制訂交易計劃，并執行交易計劃。但制定計劃時的猶豫、患得患失、恐懼與貪婪，我心中的理想的狀態是，指數安全，個股出現買入信號就行動，設立止損、止盈點。怎么結合指數位置、個股買點等，解決交易時的心態問題。 堅持正確的買點和嚴格止損止贏。

總結：

操作這事很難教，只能不斷積累，慢慢體會，割肉多了，自然會長記性，守紀律；博士不做第一階段的升幅，專注于第二階段的主升浪，弱水三千，支取一瓢。在股市上，起步的門檻很低，即使只有三五萬，經過多年的累積，通過投資實現財務自由不是夢；然而易學難精，需要不斷地閱讀、學習加實戰，不停地吸收、思考和總結，經過十多年的努力，再加上足夠的運氣，你也許可能或者能實現財務自由。