陶博士問答錄

1、如何最終篩選出個股的？基本面方面一般怎么考慮？謝謝陶博。

在接近一年新高的月線反轉股票中，我主要是看公司的凈利潤增長，是不是具有加速上漲的特征。基本面，無論如何看，最終都歸結到凈利潤的持續增長，是不是超預期增長。

2、博士新年好，我想請問下賣出的條件是什么？謝謝

我現在是滿倉輪動的操作模式，有這么幾個賣出條件：一是觸發止損時，賣出。二是，走勢不如預期的強，可能會賣出。第三，新發現更加理想的品種，會換倉。

3、以豬肉雙雄為例，確實走勢好，也有強邏輯。但是基金持倉和現在的業績，都沒有達到標準。這種情況您是怎么考慮的呢？

我個人偏向于以RPS強度優先一切的原則，2007年底投機冠農股份的時候，形態和RPS強度表明是當時的最強品種，但當時業績并沒有出現真正的拐點。現在的豬肉，板塊效應和RPS強度，是目前最強的中長線品種，這樣的周期性股票，等將來業績真正反轉的時候，也許就快到頂了。

4、博士，自律的交易者這本心理學大師說成功的交易80%是靠心理、只有20%靠方法，你的公眾號已經把你的春秋大夢的操作體系都呈現出來了，受益者眾多！感謝博士的付出，能否多說說選股之外的東西？一定還有核心的沒有透露。

我有自己對于股票的圖形的感覺，這個沒法透露。任何一只股票，我只要看一下圖形，我就能決定我有沒有興趣去研究他的基本面。能夠引起我興趣的股票，少之又少。我這種感覺，不可言傳，只能意會的。哈哈。其實，最核心的內容，我也講過了，我喜歡形態緊湊的股票，這意味著指數下跌時而不跌的股票，我最喜歡

5、請問博士，您看圖判斷形態時以周線月線為主，還是日K線為主? 圖形類似的票優選時以量大為先還是回到基本面判斷?還是綜合來看？

周線月線日線，都要看的，有的股票，我甚至要看年線的。只有圖形漂亮的，我才有興趣去研究基本面的。

6、博士，月線反轉前的超長底部平臺，調整幅度最大為多少才好？或者最大波動幅度不超過30%為好？

幅度越小越好。核心的關鍵是，指數新低的時候，個股不要新低

7、最終篩選個股在接近一年新高的月線反轉股票中。請問月線反轉的選股范圍？是近半年還是近2個月？近1個月？還是就現在？謝謝博士。

對于新的標的，月線反轉的范圍，我一般是觀察最近一個月的。超過一個月的，我也在觀察的，甚至有持倉。有一部分優秀的持倉品種，通常是月線反轉信號之后的幾個月之后，才會有主升浪

8、你好！出現月線反轉后，先觀察還是立即介入？謝謝！

形態最強的，我可能會立即介入。大多數是等回踩10日線、20日線后介入的

9、月線反轉股，且凈利潤斷層，發現并研究后，覺得基本面，還有前景都不錯，但是已高出買點10個點，按照歐耐爾的說法，超出買點就不要再買了，但是根據今年板塊行業和此股盈利預估，至少今年上半年每季度還能維持較高增長率，預估股價至少還有50個點的增長，糾結到底入還是不入。

堅持正確的買點。好股票通常不止一個買點的

10、博士新年好。您現在的模式逐漸進化為選對股買對時機，如果個股看好并已經買入的股漲完一輪，進入中期調整（有時長達幾個月，幅度30%或更大），該如何操作？以避免坐過山車和提高資金效率，謝謝！

如果是基本面靠譜的股票，有了足夠的帳面利潤之后，第一個中期調整，我愿意持倉等待。

11、博士是專門緊盯自己熟悉的幾個行業還是哪個強度高做哪個？

所有股票都是我量化的候選對象。哪個強度高，哪個形態漂亮，我就上哪個

12、求教:1.如何去除心中的偏見,如這次的豬票,我認為就不是一個長期投資的機會,這是不是個偏見.2.我現在偏向于在大行業趨勢下尋找投資機會,如老齡化,5G,電動車,結合個股RPS要選擇,這樣有什么問題嗎,會不會陷入自已的主觀猜測中,而不自知不遵守市場的選擇,因為這長種趨勢可能多年一直存在,而市場的偏好可以是多變的,如何處理好點.

陶博士的回復：1、您這大概率是一個偏見。2、我個人是任何股票，都不持有偏見，先用我個人的量化選股進行選擇。然后，在選出來的股票中，先是翻看圖形漂亮的，然后，去尋找研究基本面的原因，看是不是業績推動的。如果是炒題材和概率的，不是業績推動的，我一般都會選擇放棄。

13、請問你說的重要前提RPS90以上是指RPS  50    120    還是 250？

我喜歡的尤物，一般都是三個RPS都到達90以上的。偶爾，我也會寵幸一個RPS到達90以上的

14、老師，RPS是首選，過濾了90%的票票，板塊，斷層，漲停是其次，再過濾了大部分。基本面，漂亮圖形是第三，留下的都是魷物。然后試錯選良辰吉日納入，風韻猶存，中長線寵幸。不知理解對否？盼望老師每月開一堂問答課。

可以這樣理解。一定要選尤物中的尤物

15、陶博士好，有個問題一直不明白，衛寧健康2018年9月3日和4日，連續兩個交易日漲停，突破前期新高，上升趨勢已經形成，而且公司基本面也挺好，按理說直接加倉了。但買入就會被套，為什么會這樣？以后我們小散碰見類似基本面好又新高的股該如何操作？請賜教

熊市里，新高往往是坑。衛寧，就是典型的坑。這個是高位平臺向上突破，得小心為上，在指數熊市里。另外，基本面的估值也是需要考慮的

16、陶博您好:豬年祝您股票長紅，感些您無私的分享，給了無數蠅頭亂撞的股民指明了很清晰的方向！致敬！我的問題是：您在月線翻轉思路最后強調了，雪球的朋友萬事皆圓提醒的：技術是表象，股票內在邏輯是重點，這里的重點：都包含了哪些因素？這些因素是你在開倉前都已經準備充分了的嗎；還是邏輯在，走勢不及預期怎么選擇呢；舉例：豬預期一直在，但溫氏不及牧原，你會中途切換不，以上只是舉例！二是您有沒有止損原則，如果有，哪些是觸發條件！謝謝陶博，耽誤您時間了，新年快樂！

股票內在邏輯，我個人理解的重點是業績持續增長的邏輯。有時候，我并不是開倉前都已經準備好了的，有時候，我是先上車再研究。我有止損原則

17、請教博士，2018年上半年，持有第二階段的股票的方法屢試不爽，但是到2018年下半年，屢次失敗。因2018年下半年股市上，見妖殺妖，見魔殺魔，見神殺神，所有的分析都無效，包括各公私募基金損失慘重，這種極端的行情如何避開？這應該是所有投資者的痛點，謝謝！

堅持止損止贏。

18、陶博，多年前就在新浪博客上認識到您，公眾號開設之初就關注了您，非常佩服您的人品和高超的技術。公眾號文章一篇沒拉全部拜讀，追隨您的腳步但并未成功。唯一獲利的是牛二，我記得發現的比您還要早，但是買入和賣出都比您晚。書籍讀過不少，您說的道理我都明白也認同，但至今仍持有虧損的潤達等等。我想請教:1.對于普通人來說，要想盈利，最核心的三個要點是什么？2.您不時時盯盤，如果所持股票在當天達到止損價如何操作賣出呢？還是今天發現到達止損價后明天賣出呢？您是設定止損提醒了嗎？3.盈利后賣出的原則或依據是什么？牛二就是差一點翻倍但未翻倍，后來等來等去只盈利二十多個點賣出的。謝謝您解惑！

1、盈利的三個要點：資金管理+心理+方法。2、我并不是所有的股票，都是及時止損的。錯過最佳止損機會，也是常有的事情。3、賣出的觸發條件很多的，一是指數確實不如預期，二是股票價格確實漲太多了之類的等等。

19、請教一下，輪動操作時如何克服猶豫不決和患得患失？持有的股票有盈利但沒有走到預設的止盈點，賣出不堅決，導致沒有資金及時換入新股。有的時間窗口真的太短，稍一猶豫就錯過了，錯過了難免會產生負面情緒影響操作。

錯過的機會很多的啊。例如1月30日的深南電路的10日線下方的買點，我就錯過了。市場上的新姨太很多的，錯過了就錯過了。等待下一個機會就是了

20、現在您的其他我都基本清楚了，就想問下關于凈利潤超預期這塊平時您是怎么做功課的

我沒有做特別我功課。我就觀察每天選擇出來 的股票，如果其中是因為凈利潤超預期的品種，我就肯定就會特別關注了

21、以前博士說了很多成長股，后來才發現也喜歡周期股，以前博士愛談peg，后來發現連凈利潤為負的豬票都在上，總是趕不上您的思維，后來我做了一個大膽的猜想：博士理念的精髓其實是以強度在選股，只要圖形反應出了足夠的強度將要形成趨勢都可以上，至于凈利潤斷層、rps、不隨大盤新低、先于大盤走強、突破日放量、新高、反轉、板塊效應等等等等，都是強勢因子，在說明這將成為強勢股，然后結合概率思維、低風險買入點等建倉持倉，不知道這樣理解對嗎？

基本同意。補充一點：周期股不能看PEG的。

22、從趨勢分析，很多理論贊成雙底或多底，其中破前低的走勢更看好。但是常規的邏輯又是不破新低更強勢，應該怎么分辨

我喜歡指數新低，個股不新低的股票

23、博士，新年快樂！很早就來搶沙發，沒想到被人搶了，真不容易有這樣的新年福利呀，我比較少留言，留了也很少上墻。我能不能希望博士能整理一批你之前失敗案例，因為你說過大多數都是無效操作，想看看它們跟你之前的成功50多個案例有什么不同，謝謝！還有你說的重要前提RPS90以上是指RPS  50    120    還是 250？

失敗的案例很多的啊，總結這個的意義并不大的。沒有總結成功的案例的意義大。大多數是失敗的案例的形態沒有成功的案例的完美。基本面沒有持續地超預期。最完美的品種，通常是這個三個RPS都會在90以上，不過，我有時候也會買入只有一兩個RPS翻紅的品種

24、博士您好，月線反轉的股票適用于市場哪個階段，還是不分牛市，震蕩市，熊市末期都可以？或者說不同的市場適合選擇哪種股票？您以后選擇股票都以月線反轉為主嗎？

另一個問題，雖然博士教給我們正確的買點，但總是應用不好，有的強勢股還沒觸及10日線就拐頭向上，有的跌破了10日線還在向下，十日線買成了短期高點，總是把握不住機會，請問博士，這個怎么破？盼解答，謝謝！

建議您去翻翻我曾經列舉的54只月線反轉的經典股票，適用指數的所有階段的。很顯然，指數的暴跌階段，是很少月線反轉的股票。第二個問題，建議您認真閱讀本文30遍

25、博士早安！Q1:中期調整是從什么時候開始計算呢？比如順鑫如果從2017年8月開始計算，到2018年4月啟動前，這個區間振幅達到了38.78%。泰格如果從2016年8月到2017年6月算振幅為65%，如果從2017年3月到6月算振幅為30.8%。有很多牛股漲以后回頭看前面都是很緊湊的一條線，而拉近到當時看起來還是雜亂上下振動的，所以這個調整如何選擇時間段？Q2:確定啟動點如何判斷？我知道最佳的情況是反轉疊加斷層，同時放量上漲RPS反紅，比如201710底的通策。很多時候卻是先反轉，過段時間才出現斷層，而反轉時放量，斷層時也放量，比如中旗的2018年11月20和219年1月21，哪個才算啟動點呢？如果算前者，那么它已經錯過了首次50日線的買點，如果算后者，那么現在才是首次10日線買點。這兩個問題糾結已久，希望博士幫忙解惑！，謝謝博士！

1、中期調整一般從階段的最高點開始計算。順鑫農業2018年啟動前的區間振幅，并不是我說的中期調整。那是長期調整了。順鑫2018年6月至7月，是我說的中期調整。2、啟動點的標志一般是放量大漲的陽線

26、請問1：利潤斷層的股票如何快速找到。2：一年新高與接進一年新高兩個選股公式在使用中有何區別，煩請博士不吝賜教

1、我沒有刻意去尋找凈利潤斷層的股票，如果我選出的股票中，有凈利潤斷層，我會特意關注。2、接近一年新高，可能提前選出股票來，我現在比較常用這個

27、我比較笨，將時間設定在11月到12月，從基金3%+北向3000萬里選月線翻轉的票，然后在143個結果里挨個翻K線圖，終于找到您討厭的和喜歡的那兩只票。現在把您給出的54只經典的出現過月線翻轉的票也扔一個自定義板塊里，不過還沒看出感覺。

看了留言，我想再請教您一個問題：是不是月線翻轉三四個月后，再根據接近一年新高進一步選擇目標股？您喜歡那只剛突破長期下降趨勢。

其實我也喜歡月線反轉之后，立即主升的股票，例如2018年4月2日反轉的順鑫農業。只是，大多數股票是月線反轉之后的N個月之后，才會有主升浪，查看那54只經典的月線反轉股票就知道了。我事實上每天觀察接近一年新高的股票，有月線反轉的更加重視

28、陶博老師，請教您兩個問題。1、你是怎樣復盤主流熱點板塊的呀？是看近一周？一月？還是3個月？看看哪個板塊出現月線反轉股票的數量多哪個板塊就是主流熱點板塊？2、有部分人在中旗股份昨天下10日均線時進場。但中旗最近楔形上漲（股價小碎步上漲，成交量卻萎縮）感覺風險有點高。這樣的下10日線買點是不是有點刻舟求劍？陶博你覺得是好的買點嗎？

主流熱點板塊，就是最近一段時間漲勢最強勁的板塊。

29、這里我想請教一個問題，知道博士現在是滿倉輪動的操作，當手中股弱于新姨太時換股。我想問的是，這個弱，是指RPS有一項低于95了，還是50、120、250三項的RPS都低于90了才算弱？這是昨晚我在復盤時，突然想到的問題。還望博士能給予指點，謝謝！

這個還真的與RPS關系不大。如果預期要上漲的股票，忽然下跌，這就是弱于我的預期。

30、陶博士，怎么感覺背離很重要，比如，量價背離，MACD背離，包括博士推薦的那本書，講的大盤和個股的背離，還有今天講的，綜指與成指之間的背離，我的延伸理解，價值和價格也存在背離，這樣理解對嗎？

背離很重要，您總結的很對。

31、指數中期信號結束了，是不是大概率個股都要跌，還是說超預期收益的成長股不理會指數，還是會漲

超預期收益成長股不理會指數，還是會漲。