 出品｜零壹智庫 作者｜侯曦潤 根據國務院新聞發布會數據顯示，2019年我國全社會研發支出達2.17萬億元，占GDP比重為2.19%。世界知識產權組織（WIPO）評估顯示，我國創新指數位居世界第14位；整體創新能力大幅提升，創新型國家建設取得新進展。 但自新冠疫情爆發以來，全球企業受到了嚴重的沖擊，停工停產、購銷渠道受阻、現金流緊張。在企業經營困難的情況下，作為科技創新重要參與者的上市公司，一季度在科技創新方面的支出究竟怎么樣呢？本報告試著從上市公司財務報表的數據中尋找答案。 根據我國會計準則，企業研發項目上的支出，應當劃分為研究與開發階段，企業在研究階段的支出應當費用化，在開發階段的支出符合相關條件時，可以進行資本化處理確認為無形資產研發投入?？梢?，研發費用可以彰顯企業的科技創新潛力。為此，零壹智庫選取研發費用這一數據，試圖探究一季度上市公司在科技創新方面的支出情況。 經統計，零壹智庫發現，在2020年一季度與2019年一季度都披露了研發費用的3205家上市企業中，共有1607家企業2020年一季度研發費用同比上升，占比50.17%?？傮w看，一季度上市企業的研發費用情況總體較好，具體情況如下： 一、1607家企業研發費用同比上升 根據零壹智庫統計，2020年與2019年一季度報均披露了研發費用的3205家企業中，1607家企業研發費用同比上升。 1、1607家研發費用同比上升企業的省際分布 零壹智庫統計的1607家研發費用同比上升的企業在各省市區的分布情況如下。前十名省市區中，前7名均屬于東部地區，華東地區六省份（江、浙、滬、皖、閩、魯）均進入前十名。 圖1：1607家企業在各省份的分布 資料來源：wind,零壹智庫 2、1607家研發費用同比上升企業名單 1607家企業中，1138家企業屬于制造業，占比70.82%；信息技術業（指“信息傳輸、軟件和信息技術服務業”，下同）有171家，為研發費用同比上升的企業第二多的行業。此外，值得注意的是，“中字頭”的企業共有28家研發費用同比上升，占“中字頭”企業總數的63.64%。 表1：1607家研發費用上升的企業
資料來源：wind,零壹智庫 二、各省市區總研發費用排名：北上廣分列前三，多數省份同比上升 零壹智庫統計了各省市區的上市公司2020年Q1、2019年Q1的總研發費用，情況如下： 根據各省份的總研發費用排名，北京市所有上市公司的總研發費用136.32億元，排名第1；上海市的總研發費用為135.71億元，排名第2；廣東省總研發費用為125.77億元，排名第3。此外，排名前十的省份中，除了重慶市和福建省，均為東部地區的省份。 表2：各省市區上市公司總研發費用排名（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 此外，各省份總研發費用的同比增長排名中，江蘇省的增速為16.58%排名，排名第1；上海市的增速為10.63%，排名第2；四川省為9.23%，排名第3。在統計的31個省份中，僅有5個省份增速小于0，且這五個省份僅有寧夏回族自治區同比增長小于-1.00%。 三、2020第一季度研發費用TOP100：制造業表現優異，僅6行業有企業上榜 截至2020年6月11日，零壹智庫關注了3879家上市公司的2020年第一季度研發費用情況，將研發費用前100名的企業列出，情況如下： 表3：2020年Q1研發費用TOP100（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 一季度，從事采礦業的中國石油（601857.SH）研發費用為39.8億元位列第1，同比增速為11.03%。制造業的中興通訊（000063.SZ）研發費用為32.4億元，位列第2，增速為4.79%。同為制造業的上汽集團（600104.SH）研發費用為30.9億元，位列第3，增速為-12.24%，系公司受疫情影響營收同比下滑了47.08%。 TOP100中有74家制造業企業，12家信息技術業企業，8家建筑業企業。其中只有6個行業有企業研發費用排名前100：制造業、建筑業、采礦業、信息技術業、交運業（指“交通運輸、倉儲和郵政業”，下同）、批發和零售業。TOP100中廣東省的公司一共有22個，排名第1；北京市有20家企業，排名第2；上海市有10家企業，排名第3。 四、分行業2020第一季度研發費用排名 1、采礦業 采礦業研發費用最高的是中國石油（601857.SH），總榜第1名（指3879家上市公司的研發費用排名榜單，研發費用越高排名越靠前，下同）主營業務是原油和天然氣的勘探、開發、運輸、煉制等。 表4：采礦業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 研發費用第2名是中國石化（600028.SH），總榜第16名，值得注意的是其研發費用同比下降了16.18%，系公司總營收受疫情影響同比下降22.59%。第3名是淮北礦業（600985.SH），總榜第104名，主營業務為煤炭勘探、開采和精洗煤產銷。 2.電力業（指電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，下同） 電力業由于受疫情影響不大，故多家企業研發支出同比增長較大，如京能電力（600578.SH）研發費用增長37976.19%，其總營收同比增長33.77%，且其2019年一季度研發費用僅為984元。 表5：電力業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 此外，國網信通（600131.SH）由于未披露2019年Q1研發費用，故增速欄為NA（下同）。其中電力業研發費用第1為中國核電（601985.SH），總榜115名。第2名為中國廣核（003816.SZ），總榜第201名，主營業務為核電站及售電業務。第3名為廣州發展（600098.SH），總榜446名，主營業務為能源、節能及相關的金融業務。 3.房地產業 房地產業研發費用第1的企業是萬科A（000002.SZ），總榜第231名。第2名是綠地控股（600606.SH），總榜第272名，其研發費用大幅增長的原因是其2019年Q1計提的研發費用過少，僅占全年研發費用的1.68%。第3名是冠城大通（600067.SH），總榜第1026，主營業務為房地產、漆包線的開發與銷售。 表6：房地產業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 4.建筑業 建筑業研發費用排名前6名均為“中字頭”的企業，第1名為中國交建（601800.SH），總榜第5名，主營業務是基建建設、設計以及港口機械制造。第2名為中國鐵建（601186.SH），總榜第6名，主營業務為工程制造、承包等。第3名為中國中鐵（601390.SH），總榜第11名，主營業務為基建建設。 表7：建筑業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 5.交運業（指交通運輸、倉儲和郵政業，下同） 交運業研發費用排名第1的企業是順豐控股（002352.SZ），總榜排名第63名。中國國航（601111.SH）排名第2，總榜排名第181名，其研發費用漲幅巨大系2019年Q1計提的研發費用過少，僅占全年研發費用的4.49%。南方航空（600029.SH）排名第3，總榜排名第250名。 表8：交運業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 值得注意的是，主營物流行業的企業研發費用在業內較高，而且均同比上漲，如順豐控股、韻達股份（002120.SZ）等企業。 6.教育業 教育業研發費用排名第1的企業是中公教育（002607.SZ），總榜排名第206名，非學歷職業就業培訓服務。排名第2的是開元股份（300338.SZ），總榜第1354名，主營業務是職業教育。排名第3的紫光學大（000526.SZ）總榜第1551名，主營業務是教育培訓。 表9：教育業研發費用排名（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 7.金融業 金融業的企業披露第一季度研發費用的企業較少，研發費用第1的東方財富（300059.SZ）總榜第321名，主營證券、金融資訊和互聯網廣告。第2名經緯紡機（000666.SZ）總榜第525名，主營紡機的產銷。第3名是仁東控股（002647.SZ），總榜第1723名，主營第三方支付、保理、金融科技業務。 表10：金融業研發費用排名（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 8.科學研究和技術服務業 科學研究和技術服務業受疫情影響較小，研發費用排名第1的藥明康德（603259.SH），總榜排第171名，主營抗乙肝病毒藥的研發與銷售。排名第2的華大基因（300676.SZ），總榜第265名，主營精準醫學檢測和醫學研究業務。排名第3的華測檢測（300012.SZ），總榜第384名，主營貿易保障、消費品、工業品的測試業務。 表11：科學研究和技術服務業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 9.農、林、牧、漁業 農、林、牧、漁業研發費用排名第1的是溫氏股份（300498.SZ），總榜排名第124，主營畜牧業。第2名是牧原股份（002714.SZ），總榜排名第740名，主營業務是生豬的養殖與銷售，因為豬肉價格波動營收同比增長164.75%，故研發費用高。排名第3的隆平高科（000998.SZ），總榜第1317名，主營雜交水稻、蔬菜的高科技種子與高科技農藥的產銷業務，名譽董事長為袁隆平教授。 表12：農、林、牧、漁業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 10.批發與零售業 批發與零售業研發費用排名第1的蘇寧易購（002024.SZ），總榜第26名，主營綜合家電連鎖銷售，由于總營收受疫情影響同比下滑故研發費用減少。排名第2的上海醫藥（601607.SH）總榜第60名，主營藥物和醫療器械的產銷業務。排名第3的華東醫藥（000963.SZ），總榜排名第79名，主營醫藥的研發、生產、銷售業務。 表13：批發與零售業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 11. 水利、環境和公共設施管理業 水利、環境和公共設施管理業研發費用排名前3的企業均因總營收下滑幅度較大而減少了研發費用。研發費用排名第1的盈峰環境（000967.SZ），總榜第580名，主營環境監測和治理業務。第2是嶺南股份（002717.SZ），總榜第674名，主營園林的規劃、施工、養護。第3是鐵漢生態（300197.SZ），總榜第880名，主營生態環境建設工程施工和園林建設業務。 表14：水利、環境和公共設施管理業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 12. 衛生和社會工作業 衛生和社會工作業研發費用排名第1的金域醫學（603882.SH），總榜第322名，主營醫學檢驗及病理診斷外包。第2名為迪安診斷（300244.SZ）總榜第506名，主營醫學診斷服務外包。第3名是（300347.SZ）泰格醫藥，總榜第623名，主營醫藥產品研發的I 至IV 期臨床試驗業務。 表15：衛生和社會工作業研發費用排名（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 13. 文化、體育和娛樂業 文化、體育和娛樂業研發費用排名第1的中文傳媒（600373.SH），總榜第310名，主營傳統出版、新媒體等業務。第2的天舟文化（300148.SZ），總榜第613名，主營青少年讀物的策劃、設計、制作與發行。第3的華數傳媒（000156.SZ），總榜第799名，主營傳媒信息服務。 表16：文化、體育和娛樂業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 14.信息技術業 信息技術業由于受疫情影響較小、技術強密度，研發費用偏高。研發費用排名第1的是三六零（601360.SH），總榜第34名，主營互聯網安全技術的研發、互聯網安全產品的設計與廣告。 表17：信息傳輸業研發費用前20（單位：億元）
資料來源：wind,零壹智庫 第2名是科大訊飛（002230.SZ），總榜第44名，主營語音支撐軟件等業務。第3名是世紀華通（002602.SZ），總榜第51名，主營汽車零部件和互聯網游戲，由于疫情期間游戲產業的興旺，其總營收同比上漲75.17%，故研發費用大幅上漲。 15.制造業 制造業研發費用普遍偏高，研發費用排名第1的中興通訊（000063.SZ），總榜第2名，主營安全芯片和通訊芯片業務。第3名是上汽集團（600104.SH），總榜第3名。第3名是美的集團（000333.SZ），總榜第4名。 表18：制造業研發費用前20（單位：億元）
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