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我們先來玩一個(gè)拋硬幣的游戲： 假設(shè)拋擲一枚硬幣的結(jié)果只有正面和反面兩種結(jié)果，且兩種結(jié)果的出現(xiàn)概率均為50%。那么，拋擲一次為正面的概率是多少？很顯然啦，概率是50%。 我們接著拋硬幣，拋擲兩次。問：一次為正面的概率是多少？憑感覺，答案好像也是50%吧。對，是50%。 繼續(xù)拋硬幣，拋擲四次。問：兩次為正面的概率是多少？憑感覺，答案還是50%嗎？不是的！ 根據(jù)N重貝努利實(shí)驗(yàn)的概率公式，拋擲硬幣四次，兩次為正面的概率為： 同樣的， 拋擲硬幣8次，4次為正面的概率為： 拋擲硬幣16次，8次為正面的概率為： ...... 拋擲硬幣128次，64次為正面的概率為： 從數(shù)據(jù)上看，拋擲的次數(shù)越多，正面次數(shù)為拋擲次數(shù)一半的概率就越小。為什么會這樣呢？你可以簡單地理解為，拋擲的次數(shù)越多，出現(xiàn)正面的次數(shù)組合就越多，每一種組合分?jǐn)偟降母怕示驮叫 ?/p> 我們以“拋擲硬幣8次”為例，列出它全組合的概率：0.39%（0正8反），3.13%（1正7反）， 10.94%（2正6反），21.88%（3正5反），27.34%（4正4反），21.88%（5正3反），10.94%（6正2反），3.13%（7正1反），0.39%（8正0），基本呈正態(tài)分布。  我們把它引入到股票交易中來。如果多筆股票交易都是獨(dú)立的，相互之間沒有關(guān)聯(lián)，好比許多散戶看著消息買股票，前后買過8支股票，每支股票都不同，其盈虧概率大致如上。 寫到這里還不是重點(diǎn)。再問一個(gè)直擊靈魂的問題：當(dāng)你買入一支股票時(shí)，它的單次盈虧概率各占50%嗎？當(dāng)然不是！ 不要忘記你是在證券公司開的股票戶頭，每筆交易都是要交傭金的，更不要忘記賣出股票是要交印花稅的，兩項(xiàng)合計(jì)，小散戶的成本至少也有千分之三吧。這意味著，下跌賠錢、平盤賠錢、漲幅小于0.3%還是賠錢！ 這樣一來，買入一支股票的單次盈利概率要比單次虧損概率小很多。 我們保守估計(jì)一個(gè)單次盈虧概率，假設(shè)單次盈利概率為40%，單次虧損概率為60%。然后重新計(jì)算一下“拋擲硬幣8次，4次為正面”的概率： 以此類推，“拋擲硬幣8次”的全組合概率為:1.68%（0正8反），8.96%（1正7反）， 20.90%（2正6反），27.87%（3正5反），23.22%（4正4反），12.39%（5正3反），4.12%（6正2反），0.78%（7正1反），0.06%（8正0）。 可以看出來，正面出現(xiàn)的概率峰值朝著出現(xiàn)次數(shù)變少的方向移動了一格。這也意味著，當(dāng)股票交易的單次盈利概率降低時(shí)，若干次交易的整體盈利概率也隨之降低了。 看到這里，不妨自問一下，你的單次盈利概率能達(dá)到40%嗎？假如做四次對一次，也就是單次盈利概率為25%，結(jié)果又是什么情況呢？ 以“拋擲硬幣8次，4次以上為正面”對應(yīng)“股票交易結(jié)果為盈利”，看看盈利的概率是多少。 其中：
總結(jié)成一句話是，如果你常年炒股，基本是對一次錯三次，那么，在接下來的8次交易中，你賺錢的概率小于3%。 值得注意的是，我們有個(gè)前提，每一次交易都是獨(dú)立的。也就是說，當(dāng)你的交易有相互關(guān)聯(lián)時(shí)，比如買入之后下跌10%即刻補(bǔ)倉，那樣就不受上面的概率公式的約束。 買股票最糟糕的方法，就是打一槍換一個(gè)地方，那樣的概率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在太大了。 |
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