國(guó)債期貨合約的發(fā)票價(jià)格等于國(guó)債期貨合約的發(fā)票價(jià)格等于期貨結(jié)算價(jià)格乘以賣方所選擇國(guó)債現(xiàn)券對(duì)應(yīng)敏液州該期橋蔽貨合約的轉(zhuǎn)埋悶換。國(guó)債期貨合約價(jià)格乘以可交割債券的轉(zhuǎn)換因子，從而將期貨價(jià)格轉(zhuǎn)化為特定可交割債券在期貨交割日的遠(yuǎn)期價(jià)格，稱為調(diào)整后期貨價(jià)格，即：調(diào)整后期貨價(jià)格等于期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子在國(guó)債期貨交割時(shí)，空頭將交割券過(guò)戶給多頭，多頭支付現(xiàn)金，這個(gè)現(xiàn)金價(jià)格就是國(guó)債期貨的發(fā)票價(jià)格。 國(guó)債期貨計(jì)算問(wèn)題比如，93.956建空，92.622平空，1手，盈利為多少？建倉(cāng)時(shí)需要保證金多少？假設(shè)保證金比例4%，最好有計(jì)算過(guò)程！ 另外，比如當(dāng)日持倉(cāng)量2000手，則當(dāng)日持倉(cāng)總資金量為多少錢(qián)？計(jì)算過(guò)程旁友培~，謝謝！ 盈利（93.956-92.622）*10000=13340元，實(shí)際當(dāng)然還要除去傭金，傭金具體運(yùn)唯告虧要看你開(kāi)戶的公司的傭金比例了。需要保證金93.956*10000*4%=37582.4元，當(dāng)然還要有交傭金的。 國(guó)債期貨是指通過(guò)有組織的交易場(chǎng)所預(yù)先確定買賣價(jià)格并于未來(lái)特定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行錢(qián)券交割的國(guó)債派生交易方式。國(guó)債期貨屬于金融期貨的一種，是一種高級(jí)的金融衍生工具。它是在20世紀(jì)70年代美國(guó)金融市場(chǎng)不穩(wěn)定的背景下，為滿足投資者規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的需求而產(chǎn)生的。 如何計(jì)算國(guó)債期貨的久期那是因?yàn)?個(gè)月期(注：13周相當(dāng)于3個(gè)月)國(guó)債期貨報(bào)價(jià)與3個(gè)月期國(guó)債期告晌貨清算規(guī)則(可以理解為合約價(jià)值)在計(jì)算方式不同造成的。3個(gè)月期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)是100減去年化貼現(xiàn)率，而國(guó)判友兄債期貨的資金清算規(guī)則是以掘襲合約規(guī)模*(100-年化貼現(xiàn)率*3/12)/100，也就是說(shuō)資金清算考慮到了時(shí)間因素，所以在對(duì)于計(jì)算3個(gè)月期國(guó)債期貨基點(diǎn)的價(jià)值時(shí)實(shí)際上是要用上它的資金清算規(guī)則的計(jì)算方式，故此是最后是需要乘以3/12。 一張5年期國(guó)債期貨合約的價(jià)格一張5年期國(guó)債期貨合約面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債。 根據(jù)最新規(guī)定，5年期國(guó)債期貨合約的最低保證金由此蠢埋老前的2%調(diào)整為1.5%，梯度保證金由此前的2%~3%~5%調(diào)整為1.5%~2%~3%。 具體而言，5年期國(guó)債期貨各合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為合約價(jià)值的1.5%，交割月份前一個(gè)月下旬的前一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的2%，交割月份第一個(gè)交易日的前一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的3%。 與此同時(shí)，中金所還將5年期國(guó)債合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制調(diào)整為上一交易日結(jié)算價(jià)的±1.5%，此前為±2%。 擴(kuò)展資料： 最新版的《國(guó)債期貨交易細(xì)則》還規(guī)定：合約上市首日起，持倉(cāng)限額為1000手；交割月份前一個(gè)月下旬的第一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限額為600手；交割月份第一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限額為300手。 此前，上述國(guó)債期貨梯度持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)為“1000手~500手~100手”，執(zhí)行時(shí)液耐點(diǎn)與梯度提高保證金的時(shí)點(diǎn)一致，但要比調(diào)整后早約一旬，分別為“交割月份前一個(gè)月中旬的第一個(gè)交易日”和“交割月份前一個(gè)月下旬的第一個(gè)交易日”。 以此前標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，在前兩個(gè)階段的持倉(cāng)限額基本可以滿足客戶持倉(cāng)需求，但臨近交割月限倉(cāng)相對(duì)較嚴(yán)，對(duì)交割月合約的流動(dòng)性產(chǎn)生了一定影響。分析認(rèn)為，這應(yīng)該是中金所調(diào)整限倉(cāng)額度及執(zhí)行時(shí)間的一個(gè)重要原因。 實(shí)際上，中金所本次對(duì)5年期國(guó)債期貨交易保證金等事項(xiàng)的調(diào)整并非首次。 中金所發(fā)布通知，“5年期國(guó)債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價(jià)值的3%，交割月份前一個(gè)月中旬的前一交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金暫定為合約價(jià)值的4%，交割月份前一個(gè)月下旬的前一交帶升易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金暫定為合約價(jià)值的5%。” 同年12月27日，中金所再次發(fā)布通知，將該貨合約的最低保證金調(diào)整為2%，將梯度保證金調(diào)整為2%~3%~5%。 可能是擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在本次國(guó)債期貨啟動(dòng)的初期，5年期國(guó)債期貨的保證金還是比較高的。 中金所國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)方式是是以價(jià)格表示的。中金所國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)方式是以價(jià)格表示的，中金拍喊友所國(guó)債滲凱期貨的報(bào)價(jià)是以每百元面值的價(jià)格表示的，即每手合約的價(jià)值襲槐為100元。中金所國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)方式與其他期貨品種的報(bào)價(jià)方式略有不同，需要投資者在交易前進(jìn)行了解和熟悉。 國(guó)債期貨收益率因?yàn)閲?guó)債的風(fēng)險(xiǎn)小，且宏仿作為一種收益資產(chǎn)，在眾多投資理財(cái)產(chǎn)品中，被投資者所喜愛(ài)。國(guó)債利率上升，意味著經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)處于良好態(tài)勢(shì)，投資收益穩(wěn)定。那么你知道國(guó)債期貨收益率計(jì)算公式是什么嗎？ 請(qǐng)點(diǎn)擊輸入圖片描述（最多18字） 國(guó)債收益率的計(jì)算公式分為以下幾種情況，具體為： 1.名義收益率=年利息收入÷債券面值×100%。 2.即期收益率=年利息收入÷投資支出×100%。 3.持有期收橘絕虧益率=[年利息+(賣出價(jià)格-買入價(jià)格)÷持有年數(shù)]÷買入價(jià)格×100%。 4.認(rèn)購(gòu)者收益率=[年利息收入+(面額-發(fā)行價(jià)格)÷償還期限]÷發(fā)行價(jià)格×100%。 |
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