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行業術語 SKU指Stock Keeping Unit，即庫存進出計量的基本單元；針對電商而言SKU是指一款商品 電商平臺入倉指供應商與電商平臺交易的過程中，供應商將貨物經過運輸、交倉等物流操作交付至電商平臺倉庫，再由電商平臺進行對外銷售 ODM指Original Design
Manufacturing，原始設計制造，是一種特殊形式的合同安排，委托方一般具有銷售渠道等核心資源，由代工企業提供從研發、設計到生產、后期維護的部分或全部服務，產品生產后冠以委托方的品牌，并由委托方負責銷售 OEM指Original Equipment
Manufacturing，原始設備制造，也叫 貼牌生產是一種特殊形式的合同安排，具體指委托方利用自身掌握的核心技術和資源，負責產品設計和產品開發，并掌握銷售渠道。具體的產品根據委托方的標準和要求由代工企業生產，再冠以委托方的品牌進行銷售 To B指To Business，即面向企業，為企業提供服務 To C指To Consumer，即直接面向終端客戶，直接為消費者提供產品或服務 Euromonitor指Euromonitor（歐睿）信息咨詢公司，知名第三方市場研究機構，在出版市場報告、商業參考資料和網上數據庫方面提供市場信息解決方案 BOM指Bill of Material，特指物料清單 AI指Artificial
Intelligence，人工智能，它是研究、開發用于模擬、延伸和 擴展人的智能的理論、方法、技術及應用系統的一門新的技術科學 BI指Business Intelligence，商業智能，指用現代數據倉庫技術、線上分析 處理技術、數據挖掘和數據展現技術進行數據分析以實現商業價值 TMIC指Tmall Innovation
Center，天貓新品創新中心 VGA指Automated Guided
Vehicle，自動物流搬轉運 MES指Manufacturing
Execution System，制造執行系統，能通過信息傳遞對從訂單下達到產品完成的整個生產過程進行優化管理 TMS指Transportation
Management System，運輸管理系統，是一種 供應鏈分組下的（基于網絡的）操作軟件 SAP指德國企業管理系統，主要模塊有財務控制、物流、生產和采購等 WMS指Warehouse Management
System，倉庫管理系統，專注企業倉庫管理的研發，確保正確的進貨和庫存控制及發貨，減少整體的管理費用 KOL指關鍵意見領袖，擁有更多、更準確的產品信息，且為相關群體所接受或信任，并對該群體的購買行為有較大影響力的人。 KA指KeyAccount，重點客戶；對于供應方企業來說，重點客戶；對于供應方企業來說KA賣場就是營業面積、賣場就是營業面積、客流量和發展潛力等三方面均有很大優勢的直接銷售終端平臺客流量和發展潛力等三方面均有很大優勢的直接銷售終端平臺 SKA指Super KeyAccount, 高級重點商家 稅則號是指海關稅則中商品的分類號 私域流量是指從公域（internet）、它域（平臺、媒體渠道、合作伙伴等）引流到自己私域（官網、客戶名單），以及私域本身產生的流量（訪客） PLM指Product Lifecycle
Management，產品生命周期管理 SRM指Ssupplier
Relationship Management，供應商關系管理 CRM指 Customer
Relationship Management，，客戶關系管理 FOB指Free on Board，中文是船上交貨，亦稱“離岸價”，是常用的國際貿易術語之一。當貨物在指定的合同交易期內裝運港越過船舷，并隨即通知買方，賣方即完成交貨。 FCA指Free Carrier，貨交承運人（指定地點），是指賣方只要將貨物在指定的地點交給買方指定的承運人，并辦理了出口清關手續，即完成交貨 根據國家統計局發布的《新產業新業態新商業模式統計分類（ 2018）》（國統字〔 2018〕111號），其中 互聯網零售 屬于新產業、新業態、新商業模式的范疇，公司現有業務與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。 本次募集資金投資項目預計投資總額為 萬元，部分項目已作先期投資或將進行先期投資，募集資金到位以后將根據實際情況置換先期投入。若本次發行的實際募集資金量少于計劃使用量，公司將通過自有資金或其他途徑補充解決。
行業風險 若未來原材料價格持續大幅上漲，而公司未能通過產品提價或內部消化成本的方式消化原材料成本增加的壓力，將面臨經營業績下滑的風險。 產品研發風險 公司是一家從事家居收納用品及相關功能材料研發、生產和銷售的企業。家居收納用品作為一種日用消費品，要獲得廣大消費者的認可，除了需要具備基本的使用功能和質量要求之外，更重要的是在人們生活水平普遍提高的情況下，在時尚性、功能性、健康性、環保性、趣味性等方面滿足消費者日益變化的需求。 因此，研發設計的水平、效率、適銷性直接影響公司的經營效率和經營成果。若未來公司在研發過程中沒有適時完成產品的更新迭代或者錯誤的預判消費者需求變化趨勢，可能會導致產品不能完全滿足消費者日益變化的消費需求，公司產品可能面臨滯銷風險，從而對經營業績造成一定不利影響。 第三方電商平臺經營風險 公司線上直銷主要通過天貓、京東、拼多多、唯品會、抖音、亞馬遜等電商平臺銷售，線上第三方電商平臺是公司最主要銷售渠道。報告期內，公司線上直銷模式實現的主營業務收入分別為萬元，占主營業務收入的比例分別為。未來，如果該等電商平臺的業務模式、經營策略或經營穩定性發生重大變化，則可能影響公司銷售渠道，進而對公司的經營業績產生不利影響。 電商平臺費用大幅上漲的風險 公司主要通過天貓、京東、抖音、亞馬遜等電商平臺開展線上銷售，報告期內公司線上銷售主營業務收入分別為萬元，占公司主營業務收入的比例分別為%，占比較高。目前，上述電商平臺已逐漸發展成為成熟的開放電商平臺，同時隨著網購用戶增量趨于穩定，互聯網流量紅利效應逐漸減弱，流量增速放緩，電商競爭加劇，一方面導致公司的線上銷售收入增速有所放緩，另一方面電商平臺商家的促銷推廣競爭日趨激烈，公司促銷推廣成本呈上升趨勢。 此類電商平臺對賣家在平臺上銷售商品會收取一定的平臺服務費用，公司為擴大線上銷售規模亦通過電商平臺開展商品宣傳、銷售推廣等活動，隨著公司線上銷售收入的不斷增長，上述電商平臺費用也隨之增加。報告期內，公司電商平臺費用占線上主營業務收入的比例分別為25.14%、28.38%、29.11%和28.37%。若未來電商平臺所收取的費用標準發生大幅上漲，或公司在上述電商平臺的經營情況不及預期，促銷推廣成本進一步提高，且未能及時拓展其他新興銷售渠道，將可能對公司經營業績造成一定不利影響。 經營業績大幅波動的風險 公司2020年業績快速增長，主要系2020年把握了電商發展趨勢，利用多年積累的產品和品牌優勢，實現了營業收入和凈利潤的大幅增長。2021年較2020年業績呈下滑趨勢，主要受原材料成本上升、股份支付、公司人員擴張和產品結構戰略調整所致。如果未來國民經濟復蘇不達預期，或行業競爭情況出現重大不利變動，公司未來不能及時提供滿足市場需求的產品，將導致公司未來業績存在大幅波動的風險。 跨境電商平臺店鋪關閉風險 2019年以來公司跨境電商經營規模不斷擴大，業務增速較快。在跨境電商業務培育初期，公司基于戰略考慮，采用了跨境電商行業較為常見的多賬號
開店經營模式，以員工及其近親屬名義注冊多個店鋪公司并在 Amazon平臺經營多個店鋪。 截至本招股說明書簽署之日，上述店鋪公司均已注銷，對應的Amazon平臺店鋪均已關閉。但假如未來 Amazon平臺認定公司歷史上存在的多賬號開店經營模式不具備合理商業理由且違反了該等平臺的注冊及運營政策，進而對公司追責，可能對公司整體經營業績造成不利影響。 國際貿易摩擦風險 報告期內，公司產品外銷地區主要包括美國、歐洲、日本等國家和地區，其中美國對公司出口產品存在征收關稅情形，目前美國僅對公司在亞馬遜平臺銷售產品加征關稅，不對其他外貿客戶加征關稅；公司在亞馬遜平臺銷售的大力扶手類目原關稅6.5%，2019年 9月 1日起該類目關稅加征 15%，2020年 2月 14日起該類目關稅豁免 7.5%，當前該類目關稅 14%；在亞馬遜平臺銷售的 壓縮袋類目原關稅3%，2018年9月21日該類目關稅第一次加征10%，2019年6月24日該類目關稅再次加征15%，2022年3月23日起，對該類目關稅取消加征25%，當前該類目關稅3%。 目前全球經濟仍處于周期性波動當中，國際貿易形勢瞬息萬變，貿易保護主義的興起加劇了國際貿易摩擦風險，如果未來中美雙方未能達成友好協商，貿易摩擦長期持續乃至進一步升級，而公司無法采取有效的應對措施，則公司產品競爭力有可能受到削弱，美國消費者對公司產品的消費需求可能減少，公司的經營業績可能因此受到不利影響。未來，若公司其他主要海外市場的國家或地區改變了進口關稅政策，或實行貿易保護主義政策，而公司未能采取有效應對措施，則會影響公司產品在該國的銷售，進而對公司經營業績產生一定的不利影響。 海運運力不足及海運費持續上漲的風險 自2 020 年下半年以來，境外港口因為疫情影響集散速度降低，集裝箱和船只周轉速度下降。受此影響， 2020 年下半年以來國際物流集裝箱持續緊缺，海運運力緊張，海運價格持續上漲。報告期各期，中國出口集裝箱運價指數均值分別為 823.98 、 9 84.40 、2,615.54 和 3,286.03 ，并且上漲趨勢還在持續。 公司境外銷售包括境外 ODM/OEM 和跨境電商銷售，一方面，受出口海運運力不足影響，境外客戶無法及時、足額訂艙，將影響公司產品的出口銷售且公司境外 ODM/OEM 銷售主要結算方式為 FOB 和 FCA ，出口海運費主要由客戶承擔，海運費價格持續上漲將在一定程度上抑制客戶的訂單需求，從而對公司的經營業績產生影響；另一方面，報告期內公司跨境電商業務快速發展，跨境電商業務需公司自行承擔出口海運費，海運運力不足，海運費價格持續上漲，將對公司跨境電商業務經營產生不利影響。 匯率波動風險 報告期內，公司境外主營業務收入分別為萬元，分別占同期主營業務收入的 %。公司的外銷收入主要以美元結算。人民幣匯率的波動，給公司司帶來匯兌損益并在一定程度上影響公司經營業績。帶來匯兌損益并在一定程度上影響公司經營業績。報告期內，公司匯兌收益分別為 萬元，分別占同期利潤總額的 %。公司購買的遠期外匯合約等工具也受到匯率波動的影響。報告期內，公司遠期外匯合約等持有期間的公允價值變動收益分別為 萬元。 隨著公司海外業務規模的快速擴張，公司外匯銷售收入將進一步增加，如果人民幣匯率出現較大幅度的波動，公司產品出口以及經營業績可能受到不利影響，公司將面臨匯率波動的風險
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公司跨境電商業務起步于2019年， 2020年開始規模增長較快。上述店鋪公司主要設立于 2018年末至 2020年一季度期間，當時公司跨境電商業務仍處于培育期向快速發展期的過渡期間，且當時跨境電商市場處于爆發階段，公司急需擴大跨境電商業務規模，形成產品矩陣，第一時間響應市場需求，并提高產品觸達終端消費者的頻次，盡快搶占市場份額，因此陸續設立了上述 10家店鋪公司。 大量開設店鋪以促進銷售規模的營銷模式是跨境電商行業的普遍做法，經查閱公開披露信息，上市公司有棵樹科技股份有限公司（ 300209.SZ）、華凱易佰科技股份有限公司（ 300592.SZ）及擬上市公司賽維時代科技股份有限公司、傲基科技股份有限公司等均披露其跨境電商業
務存在類似模式。 因此，公司設立店鋪公司主要是為了滿足跨境電商業務的發展規劃和經營策略，符合行業慣例，具有商業合理性和必要性。
采購模式 公司采用以銷定采 +合理安全庫存
的采購模式，通過市場分析，結合庫存及歷史銷量預測未來銷售情況，并制定物料采購計劃。公司設有集團運營管理中心，包括供應商開發及審核、成品及原材料采購、品質工程、價格管理等部門，主要職責包括供應商開發，供應商審核和評估，成品和物料采購價格、技術質量標準、交付周期、付款條件等商業條件的確定；供應商開發程序和準入條件的確定；供應商分類和篩選原則的確定；供應商考核維度和評價應用規則的確定；物料動態市場價格行情預判等。 公司建立了嚴格的供應商管理體系，制定并嚴格執行《采購控制程序》《供應商引入管理規定》《產品技術質量標
準》《產品開發管理標準》《供應商考核制度》《供應商 5GO.NOGO質量體系符合性規定》《價格管理制度》等相關制度，對供應商的產品質量水平、技術水平、交付能力、價格水平、售后服務等方面進行績效評價，并定期更新《合格供應商名錄》，保障供應體系的及時、準確、優質、低成本，實現供應鏈體系雙贏。 （1 ）材料采購 公司采購的主要原材料包括PA/PE復合膜、 BOPA膜、 PE膜等塑料薄膜以及ABS料、 PP料、 PE料等塑膠粒料。公司主要原材料為塑料大宗商品，公司參考公開市場行情等方式確定采購價格范圍，通常采用詢價比價、商務談 判、招標等方式確定供應商及采購單價。除原材料以外，公司采購的其他材料主要包括紙箱、彩盒、彩袋等包材以及金屬掛件、配件、生產輔料等輔助材料，綜合考慮價格、質量、交期、供應半徑等因素進行采購。 （2 ）外協加工 公司通常將注塑加工、產品包裝等簡單工序交由外協供應商完成。公司制定了嚴格的外協供應商準入制度、選擇與評估制度、產品質量控制制度和定期審核評價體系，并在重點供應商推行 5GO.NOGO質量符合性體系標準，推動供應商質量自主管理，確保外協加工質量可控。對于首次合作的產品，供應商需提供首樣，工程師按產品標準簽樣確
認后方可批量加工；在加工過程中，品質工程師隨時進廠監督并抽檢產品質量；供應商產品完工經自檢合格并提供出貨檢驗報告，送貨到公司倉庫后，由品質部進行來料檢驗，確保質量符合公司產品技術質量標準要求。外協加工環節不涉及公司核心業務和工序環節。
銷售模式 公司以自主品牌銷售為主，主要銷售區域在境內，同時正積極布局擴張境外市場。公司自有品牌銷售分為線上銷售、線下銷售，以線上銷售為主。線上銷售主要
通過 天貓、京東、亞馬遜等互聯網電商平臺進行銷售；線下銷售主要通過商超、經銷商進行銷售； ODM/OEM銷售主要是向國際國內大型零
售商進行銷售。 消費金額"(萬元)a、銷售訂單數量(個)b、客戶數量(個)c、平均訂單金額(元/個)d=a/b、人均消費金額(元/人)e=a/c、購買次數(次/人)f=b/c、購買時間間隔(天)g=365/f 注:消費金額為含稅交易額，以當期確認收入的客戶下單時間作為分析期間。 電商平臺入倉 電商平臺入倉是指公司直接客戶為電商平臺，公司委托第三方物流公司將商品運送至電商平臺指定的倉庫，由電商平臺負責商品的銷售、物流配送及收款工作。終端消費者直接向電商平臺下單并付款，電商平臺在收到消費者款項后通過其自有物流或第三方物流向消費者直接發貨。一般情況下，公司與各電商平臺采取定期結算機制，以結算單形式確認結算周期內的交易額并進行相應款項
的結算。 目前，該模式下公司合作的主要平臺包括京東自營、天貓超市等電商平臺。 線上經銷 線上經銷模式下，公司與線上經銷商約定供貨價格，授權經銷商在電商平臺銷售公司產品。線上經銷模式又分為經銷商發貨與經銷代發貨兩類。 A、經銷商發貨 經銷商發貨模式為公司與經銷商簽訂購銷協議并授權經銷商在天貓、京東、拼多多等電商平臺開設店鋪，由經銷商自行負責發貨銷售公司產品。 B、經銷代發貨 經銷代發貨模式通過蘇寧易購等平臺開展，授權經銷商進行銷售。消費者在線上經銷商的網店下單，并將訂單信息傳遞給公司，公司根據訂單信息直接將商品發送給最終消費者。經銷代發貨模式一般由經銷商向消費者提供售前服務，公司負責退換貨服務，公司依據經銷商向公司開具的結算單或雙方確認的銷售清單確認收入。 報告期內，公司線上經銷模式收入占比較低，且呈逐年下降趨勢。 自有品牌線下銷售 ①線下直銷 線下直銷模式又分為ToB和 ToC兩種模式。 ToB模式即公司與航天、檔案、銀行、醫院、軍隊等企事業單位或政府客戶建立合作關系，主要銷售公司的 等產品。 ToC模式即公司通過設立線下直營店，直接向終端消費者個人銷售公司產品。 ②線下經銷 線下經銷模式下，公司與在某一特定地區或特定渠道具備良好終端分銷能力的經銷商簽訂合作協議，由經銷商銷售給終端消費者。公司線下經銷采用買斷式銷售方式。 ③商超賣場 商超賣場模式下，公司與沃爾瑪、家樂福、華潤萬家、大潤發等大型商超賣場簽訂合作協議，利用其渠道終端向消費者銷售公
司產品，商超賣場根據合同約定周期與公司進行結算。 ODM/OEM 模式 ODM/OEM模式下，主要以外銷為主，公司通過客戶的考核認定后，成為其合格供應商。境外主要客戶為宜家、沃爾瑪、家樂福、利德爾等國際大型零售巨頭；境內主要客戶為網易嚴選、京東京造等。
營銷模式 近年來，公司緊跟時代潮流打破傳統線下銷售格局，大力開展線上銷售模式，充分利用新媒體時代營銷渠道多元化趨勢建立電商運營團隊和網絡直播基地，積極布局直播、種草、短視頻推廣，主要的營銷方式包括站內外引流、明星帶貨并打造自有主播基地、智能化技術輔助營銷推廣、參加各類行業展會提高品牌知名度。 （1 ）站內外引流 公司主要通過在天貓、京東等大型電商平臺開設店鋪，站內引流主要通過直通車、品銷寶、超級推薦、萬相臺等形式進行宣傳推廣和引流；站外引流主要通過電梯廣告以及抖音、小紅書、微博、微信等新媒體平臺短視頻植入、體驗種草、KOL與明星帶貨等方式進行推廣，在消費者心中樹立起良好的品牌形象，增強品牌的認知度，激發消費者消費欲望，實現銷售收入的快速增長。 （2 ）明星帶貨并打造自有直播基地 公司打造的自有直播基地是一個服務于直播電商，提供數字化定制場景的孵化平臺。涵蓋了淘寶、抖音、京東、拼多多、唯品會、快手、亞馬遜、阿里巴巴國際站等全球主流直播業務，通過真人直播和智能 AI主播形式，實現 7××24小時不停播。公司自有直播團隊由運營、自有主播、直播培訓、短視頻策劃、商務合作、技術服務等人員共同組成，擁有 20多個涵蓋現代化家居實景、工廠、實驗 室、賣場等不同場景且設備齊全的獨立直播間。結合實景以及綠幕技術，以直播形式有效打通
人 貨 場 的銷售路徑，直播內容包含 收納師來了 、總裁駕到 、 探秘工廠 等多種豐富主題，讓用戶通過可視化窗口在線選購的同時，形成品牌心智，提升對**品牌的信賴以及粘性。 除自播發展外，公司還與眾多外部明星主播建立戰略合作關系，并榮獲淘寶優秀直播合作伙伴
、 京東直播 2021年度北極星銀獎 等榮譽。在品牌曝光量、全網粉絲量、直播總時長、單場直播銷售額等方面取得了優異成績，助力公司提升了品牌知名度，實現銷售額的快速增
長。 （3 ）智能化技術輔助營銷推廣 公司已經在畫像分析、新品開發、客戶服務、訂單審核等方面建立了智能化體系，通過提升客戶體驗，與消費者建立全方位有效溝通，達到營銷推廣目標。 公司線上營銷主要基于用戶大數據，結合用戶偏好、生活習慣、用戶行為等多個因素進行用戶畫像，圍繞 A（知曉）、 I（興趣）、 P（購買）、 L（忠誠）開展用戶運營，尋找新客，挖潛老客。為與消費者建立有效溝通，公司通過 TMIC測款技術，在新品開發前，提前將產品虛擬投放市場，獲得消費者數據反饋，提高新品投放成功率；客戶服務方面，采用 AI客服智能技術，通過 建立語言數據庫，建立回復模型，達到擬真回復的效果，提高服務及時性和體驗感；在自動審單方面，公司自主開發智能審單工具，降低訂單錯漏率，有效縮短了消費者下單到發貨的時間，提升消費者客戶體驗。通過多種智能化技術手段，增強了公司產品價值表達能力，提升最終的流量轉化率，實現人、貨、場的高效匹配。 （4 ）參加各類行業展會提高品牌知名度 公司通過積極參與中國日用百貨商品交易會、中國進出口商品交易會（廣交會）等行業頂級展會活動，提升自身在產業鏈上下游的知名度和影響力。
電商法規 《十四五 電子商務發展規劃》 堅持融合共生，協調發展。做好電子商務統籌推進工作，促進線上線下、行業產業間、國內國際市場深度融合，推動電子商務全方位、全鏈條賦能傳統產業數字化轉型，形成更高水平的供需動態平衡；堅持包容審慎監管，深化相關制度改革，破除制約電子商務融合創新發展的體制機制障礙，構建資源共享、協同發展的良好生態。 商務部、中央網信辦、發改委 2021年 《網絡直播營銷管理辦法（試行）》 規范網絡直播營銷，維護國家安全和公共利益，保護公民、法人和其他組織的合法權益。 國家互聯網信息辦公室等七部門2021年 《網絡交易監督管理辦法》 規范網絡交易活動，維護網絡交易秩序，保障網絡交易各方主體合法權益，促進數字經濟持續健康發展，推動完善多元參與、有效協同、規范有序的網絡交易市場治理體系。 市監總局2021年 《中華人民共和國個人信息保護法》 在中華人民共和國境內處理自然人個人信息的活動，適用該法。該法規定了個人信息處理規則、個人信息跨境提供的規則、個人在個人信息處理活動中的權利、個人信息處理者的義務、履行個人信息保護職責的部門、法律責任等主要內容。 人大常委會2021年 《中華人民共和國數據安全 法》 在中華人民共和國境內開展數據處理活動及其安全監管，適用該法。該法主要規定了數據安全與發展要求、數據安全制度、數據安全保護義務、政務數據安全與開放、法律責任等主要內容。 全國人大2021年 《網絡購買商品七日無理由退貨暫行辦法》（2020修訂） 細化了《消費者權益保護法》規定的七日內無理由退貨 制度，明確規定各方主體的規定動作、時間節點、延誤責任，并細化和強化了網絡商品銷售者和網絡交易平臺提供者履行無理由退貨義務的規定。 市監總局2020年 《電子商務法》 進一步明確電子商務經營者、平臺經營者、消費者以及支付、物流等第三方機構各自的權利義務，對于個人信息保護，平臺監管職責、知識產權保護等內容都有了明確規定，同時對支付、進出口監管、物流、跨境電子商務、農村電子商務等具體問題也作出規定，有利于進一 步促進電子商務的健康發展。 人大常委會2019年
注1：產能利用率 =自產產量 /產能 注2：產銷率 =銷量 /自產產量 報告期各期，公司采購主要包括材料采購、外協加工、半成品采購、成品采 購。報告期各期采購總額及各類采購金額如下： 單位：萬元 項目 2022年1-6月 金額占比 材料采購 外協加工 半成品采購 成品采購 合計 100.00% 外協加工 公司選擇優秀的外協加工商進行配件組裝、產品包裝等簡單生產工序以及電鍍等發行人不具備加工條件的工序，公司外協加工環節均不涉及公司產品的核心技術及生產的核心環節。公司制定嚴格的供應商管理機制，新增供應商需經過公司的送樣確認、現場評審、引入審批、錄入合格供方名錄、小批量試制等過程通過后方可向公司供應。報告期內，公司外協加工采購總額分別為萬元，占采購總額的 比例分別為 %，占比較小。
截至之日，公司正在從事的主要研發項目情況如下： 1研發項目：家居用品的智能化研發 研發內容：在現有家居收納產品的基礎上，根據消費者反饋繼續推進產品智能化的研發，包括對安全扶手中吸盤的真空負壓進行實時監測及自動抽真空、對不同收納物品采用與其適應的儲存真空度、對收納袋的抽放氣操作實現語音控制及與家庭操作系統聯動等功能 項目進展：測試驗證階段 擬達到目標：對前述需求形成解決方案及試驗品，并可將相關功能應用到生產線上進行產品的迭代更新 參與人員：阿Q 預算金額：0.00萬元 與行業技術的比較：目前行業內的家居收納用品屬于滿足基本功能的普通產品，并無集成智能功能的類似創新，該等智能收納功能屬于自主創新，將顯著提升產品的易用性及使用體驗 公司研發機構由材料研發部、產品研發部、項目管理部、知識產權部四個二級部門組成，二級研發部門下設不同的職能組別，具體情況如下所示： 材料研發部 材料組 負責新材料引進、材料改進及新材料開發、測試、滿足產品需求，建立標準，并進行下一代材料開發。對開發出的材料實現工業化生產。 實驗室 根據測試需求、相關測試行業標準制定與完善公司測試規范、標準、方法和相關模板。測試公司開發類產品，并按照測試階段時間提交測試報告。收集、分析測試數據，提出產品改進建議。配合市場、品質等部門或人員開展項目相關工作。 產品研發部 模具組 根據公司研發需求進行實驗模的制造及修改，負責公司模具的價格估算、 DFM評審，外購模具圖紙評審、模具設計、模具加工、試模打樣以及制定相關的加工工藝，并對加工所需工具配件進行申購；對生產模具異常進行處理和修改以及公司所需的工裝夾具的制作；對公司成品模具進行管理。 工業設計組 負責產品前期開發市場調研分析、產品概念提出及評審、產品方案及外觀設計開發 結構組 根據工業設計輸出文件，進行結構設計，手板制作驗證，評估結構測試可行性，進行模具任務書整理，3D圖 2D圖與開模標準，發模具工程開模，產品確認以及產品驗證，標準制定，作業指導書編寫，相關裝配要求培訓。跟進試產與量產，確保正常量產出貨。 項目管理部 項目組 負責新產品開發項目啟動、評審，制定項目計劃，協調整合、執行監控項目過程進度、質量、成本等范圍，確保項目按計劃完成。 資料組 負責新產品的立項工程資料建立（主數據、BOM、工藝路線、相關圖紙輸出），工程變更相關工程資料的修改執行。 知識產權部 專利組 負責專利的撰寫、申請 情報組 根據項目需求，搜集市場上現有產品的信息并進行分析，為產品開發提供參考與建議。
報告期內，公司存在利用個人賬戶對外收付款項情形。 具體包括：①利用出納個人賬戶代發員工工資；②利用出納個人賬戶代收廢品銷售款；③利用個人信用卡賬戶代付亞馬遜平臺費用；④員工代收貨款。 （1）出納個人賬戶代發員工工資 2019年 2021年，**部分員工在當地銀行辦理工資卡開戶流程審核時間較長，未能在發放工資前辦理完畢，故**將上述人員工資匯入出納個人銀行賬戶，再由出納以微信轉賬方式發放工資。上述人員工資卡開戶完成后，**已通過自有銀行賬戶轉賬方式發放工資。因此，上述情形由于特定原因發生，代發工資金額較小，公司已完成整改和規范。 （2）出納個人賬戶代收廢品銷售款 報告期內，**廢紙箱、報廢壓縮袋等廢品銷售業務交易對方為個人，基于廢品收購個人的交易習慣，將廢品銷售款匯入出納個人賬戶后，再由出納取現后存入公司銀行
賬戶。公司廢品銷售核算以廢品過磅單據、廢品出庫單為依據，廢品銷售收入入賬金額準確、完整。針對上述以 出納個人賬戶代收廢品銷售款的不規范行為，發行人已制定了相關內控制度，審計截止日后發行人不存在上述情形。 （3）個人信用卡賬戶代付亞馬遜平臺費用 公司于2019年開始開展跨境電商業務。在業務開展初期，公司相關業務經辦人員由于對亞馬遜跨境電商平臺規則熟悉程度不夠，使用店鋪主體公司法定代表人的個人信用卡支付亞馬遜平臺產生的倉儲費、推廣費等電商平臺費用，再由公司為上述個人代付費用進行報銷。審計截止日后，公司不存在使用個
人信用卡賬戶代付亞馬遜平臺費的情形。 （4）員工代收貨款 2019年至 2021年，發行人存在零星員工代收貨款的情形，代收金額分別為 萬元。公司員工代收貨款主要是小額客戶試樣費，因金額較小，客戶直接支付給公司業務人員，再由業務人員轉入公司賬戶。公司已制定銷售收款制度，并加強對業務人員培訓，要求客戶在提出用個人賬戶收款時與客戶保持充分溝通，進一步減少并杜絕員工代收貨款。
關聯擔保 報告期內，法定代表人為公司提供擔保 均為 無償擔保，公司未向 *** 支付費用，該關聯擔保系*** 協助公司 取得 銀行借款的行為，具有合理性，不存在損害公司利益的情形。 關聯方轉貸 報告期內，公司及子公司與關聯方*****存在轉貸行為，具體情況如下： 單位：萬元 借款主體 周轉方 借款本金 轉出時間 轉出金額 轉回時間 轉回金額
**年度和 2022年 1 6月財務報表審計中，申報會計師對收入確認主要執行了以下審計程序： ①了解和評價管理層與收入確認相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性； ②了解各線上銷售平臺交易規則及結算方式、線下銷售合同關鍵條款，評價公司收入確認會計政策是否符合企業會計準則要求； ③結合銷售模式、產品類別對收入及毛利率情況進行分析，判斷收入金額是否出現異常波動； ④對銷售收入的會計記錄和出庫記錄中選取樣本，檢查與該筆銷售相關的支持性文件，包括銷售合同、訂單、銷售出庫單、客戶簽收單、對賬單、銷售發票、物流運輸單等，對于外銷收入，還檢查了相關的出口報關單和提單等原始憑證； ⑤選取主要客戶結合應收賬款、合同負債，對營業收入執行函證程序； ⑥由事務所的信息系統審計團隊對公司信息系統執行內控測試和計算機輔助審計工作，包括對信息技術環境的了解、信息技術一般控制測試、應用
控制測試和業務數據驗證及分析； ⑦對臨近資產負債表日的銷售業務進行截止測試，檢查是否存在跨期收入； ⑧選取主要客戶及主要的第三方電商平臺執行走訪程序或遠程視頻訪談程序，以核實銷售業務的真實性和商業實質。
影響期間費用的主要因素 報告期內，公司的期間費用主要由銷售費用、管理費用和研發費用構成，其中營銷推廣費、電商費用、研發直接投入、各類人員薪酬等占期間費用的比重較高。在可預見的未來，上述費用仍將是影響公司期間費用的主要因素。因此，公司營銷推廣活動的頻次、電商平臺的銷售規模和收費標準、新研發項目的開展情況、銷售人員和研發人員規模等因素對公司期間費用和業績變動有較大影響。此外，由于公司外銷業務主要以美元等外幣結算，近期匯率波動幅度加大亦將影響公司財務費用中的
匯兌損益。 應收賬款 1：應收合并范圍內關聯方 組合 2：應收商超客戶 組合 3：應收 ODM/OEM客戶 組合 4：應收電商客戶 組合 5：應收其他客戶 組合 其他應收款 1 押金保證金組合 2：政府機關款項 組合 3 往來款及其他組合 4：合并范圍內關聯方 組合
本公司收入確認的具體方法如下： 自主品牌業務 線上 直銷 國內電商：收到終端客戶訂單后發貨，買家確認收貨或系統自動默認確認收貨后確認收入。 跨境電商：消費者下單購買后，跨境電商平臺安排送貨給消費者，商品送達后，跨境電商平臺出具商品交易報告，公司根據交易報告確認收入。 平臺入倉 消費者直接向電商平臺下單并付款，公司根據合同約定的對賬時間，平臺開具結算單核對無誤后確認收入。 經銷 經銷商發貨 公司將產品銷售給經銷商，終端消費者在經銷商合作的平臺下單后，由經銷商自行發貨給消費者。經銷商銷售采用買斷方式，經簽收后確認收入。 經銷代發貨 終端消費者在經銷商的網店下單后，訂單信息轉至公司并由公司直接發貨給終端消費者確認收貨、系統自動默認確認收貨或出具結算單后確認收入。 線下 商超賣場 公司按客戶的要求將商品交付客戶，并在約定時間雙方對賬，取得客戶對賬單后開具增值稅發票并確認收入，因公司與商超簽訂的銷售合同，商超都享有隨時無條件退貨的權利，公司根據歷史期間的期后退貨率，預估各報告期末銷售退回情況，并確認預計退貨。 直銷 TO B 公司在貨物已經發出并經客戶簽收后確認收入。 TO C 消費者支付款項，將產品交付給消費者后確認收入。 經銷 經銷商銷售采用買斷方式，除產品質量問題外經銷商不能退、換貨。公司發貨給經銷商，經簽收后確認收入。 ODM/OEM業務 國內ODM/OEM 公司一般在貨物已經發出并經客戶簽收確認后或根據合同約定定期對賬開具結算單核對無誤開票后確認收入。 國外ODM/OEM 公司主要采用FOB（離岸價格）、FCA（貨交承運人）銷售方式，采用FOB方式時公司完成出口報關以提單的裝船日期確認收入，采用FCA方式時在貨物交付給承運人且完成出口報關手續取得出口報關單時確認收入。
1、流動比率 =流動資產 /流動負債 2、速動比率 =（流動資產 存貨）
）/流動負債 3、資產負債率 =（負債總額 /資產總額） ×100% 4、歸屬于母公司所有者的每股凈資產＝期末歸屬于母公司所有者的凈資產／期末總股本 5、應收賬款周轉率＝營業收入／應收賬款期初期末平均余額 6、存貨周轉率＝營業成本／存貨期初期末平均余額 7、息稅折舊攤銷前利潤＝凈利潤 +所得稅 +利息支出 +固定資產折舊 +無形資產攤銷 +長 期待攤費用攤銷 8、扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 =歸屬于母公司所有者的凈利潤 非經常性損益 9、研發費用占營業收入比例＝研發費用／營業收入 10、每股經營活動的現金流量＝經營活動產生的現金流量凈額／期末股本 11、每股凈現金流量＝現金及現金等價物凈增加（或減少）額／期末股本
報告期內，公司存在少量客戶第三方回款的情形， 主要原因為：①規模較小的經銷商客戶綜合考慮客戶交易習慣、資金安排、支付便捷性等因素，主要通過其法定代表人、實際控制人及其關聯人等進行付款；②公司部分客戶如家樂福集團、蘇寧易購等存在集團內統一支付。報告期內，公司第三方回款相關銷售收入的資金流、實物流與合同約定及商業實質相符，交易具有真實性。 報告期內，公司第三方回款金額占營業收入的比例分別為 %，占比較小且整體呈下降趨勢。上述第三方回款不影響公司銷售收入的真實性，第三方回款方與公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他關聯方等不存在關聯關系，不存在其他利益安排，公司亦未就第三方回款發生糾紛。 報告期內，公司存在少量現金收貨款的情形，主要系少量客戶基于個人交易習慣，通過現金形式支付樣品款以及廢品款；此外，公司存在少量現金發放工資的情形。報告期內，公司現金收貨款以及現金發放工資的金額逐年降低。
公司自 2020年起執行新收入準則，
將 運輸費用 調整列報于 主營業務成本 報告期內，公司主營業務成本主要由直接材料、直接人工、 制造費用 和運輸費用 構成， 其中 直接 材料 占主營業務成本比例較高，符合公司所處行業特征。 近年來，公司 緊跟電子商務發展潮流，在天貓、京東、 抖音、 亞馬遜等主流平臺搭建了完善的線上 銷售體系 。在線上直銷模式下，公司直接面向終端消費者，減少讓渡經銷商的利潤，但通常會產生更多的 電商費用、物流費用、專業網絡營銷人員職工薪酬等銷售費用，具有高毛利率高費用率的特點 。 報告期各期，公司線上直銷收入占主營業務收入的比例分別為 %。公司線上直銷的毛利率分別為67.02%、 62.16%、57.40%和 61.36%。 銷售費用構成：電商費用、職工薪酬、廣告及樣品費、商超費用、物流費用、差旅招待費、辦公費、其他 報告期內，公司資產處置收益分別為 萬元，主要由固定資產處置損益和使用權資產處置利得構成。 報告期內，公司營業外收入分別為 萬元，主要由供應商核銷款項（無需支付的往來款）和賠償款收入等構成。 報告期內，公司營業外支出分別為 萬元，主要由捐贈支出、非流動資產報廢、損失等構成 其他流動資產：待抵扣進項稅、預繳企業所得稅、待抵扣VAT稅、預計退貨成本 20**年 ，公司 經營活動產生的現金流量凈額低于凈利潤 萬元，主要系公司為生產經營需要
相應增加 存貨所致。 **年 ，公司 經營活動產生的現金流量凈額高于凈利潤 萬元，主要系隨著 公司 生產經營規模的擴大 固定資產折舊和使用權資產折舊增加 ，應付供應商的材料采購款和服務費余額增加等因素共同 所致。 **年，公司經營活動產生的現金流量凈額高于凈利潤萬元，主要系公司 存貨余額減少資金占用 所致 。 報告期內，隨著公司生產經營規模的擴大，經營活動現金流量凈額持續增長，公司銷售回款情況良好，營收變現能力較強，凈利潤質量較高。 |
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