領益智造更新：重視機器人+液冷+蘋果折疊屏優質卡位帶來新增量
機器人： 上周機器人運動會領益“2金+1銅”打破一切對公司機器人業務的質疑，“自研核心零部件+局部總成+整機組裝+自研算法+數據資產+應用場景開發”的全棧模式推動公司成為“機器人時代的富士康”。
AI算力：GB200液冷板已出貨OEM廠，GB300液冷CDU送樣ODM，子公司賽爾康具備AI服務器AC-DC PSU量產能力，美國工廠已接到Meta服務器組裝需求，硅光模塊合作有望近期落地。未來將全面覆蓋AMD、A、NV、meta等北美客戶。
消費電子： 蘋果+三星，充分受益硬件創新。【鋼殼電池】：蘋果客戶2款→4款→10余款，公司大份額帶來每年億級增量（還沒算三星鋼殼電池）【VC均熱板/中板】：蘋果客戶鋼銅VC 80%價值量都在領益，每年數億增量【折疊屏】：鈦合金屏幕支撐層+鉸鏈沖壓CNC+小件=100美金ASP，較公司直板機翻5-8倍，1000萬臺預期帶來至少4-5億利潤。
公司25年預計25億利潤；26年不考慮外延收并購，預計35-40億利潤；公司制定長期目標，通過內生+外延，到2030年實現2000億收入+100億利潤。按26年利潤當前僅22倍估值，今天下午機構將進行調研，后續公司三大賽道優質卡位的更強共識與增量資金帶動的行情值得逢低關注。
