 開頭必讀以下兩篇文章： 今天早上一直做線下培訓，下午又去醫院開了脫發的藥，雖然有點累，但是還是有必要跟大家聊聊。 昨天跟大家聊了700塊兩天賺21萬的邏輯，后臺和客戶群里還是有好多人問：“要是照這法子一直復利，一年不就成億萬富翁了？” 說實話，我剛靠小資金賺到第一筆錢時，也這么想過。 要是每個月都翻一倍，年底賬戶不得炸了？ 但是真把資金做到7位數后才發現，這種“小資金沖鋒”的玩法，到了大資金階段根本行不通。 不是技術不行，是市場本身就有“天花板”，再牛的交易系統，也繞不開“市場深度”和“復利悖論”這兩道坎。 今天就跟大家掰扯清楚，為啥小資金能短期暴增，大資金卻只能穩扎穩打，沒那么多“暴利神話”。 先拿我自己之前的經歷說吧，5年以前的賬戶還是5位數，靠黃金和日系和幣圈的幾波趨勢，不到半年做到了7位數——也就是100萬出頭。 剛到這個數的時候，我還想沿用之前的老辦法：找起爆點、小止損、滿倉沖。 結果第一單就栽了跟頭。當時看英鎊兌美元的4小時圖，明顯是上升趨勢，5分鐘圖也出了回踩支撐位的信號，跟之前賺大錢的單子走勢幾乎一模一樣。 要是擱在小資金的時候，我直接就下10手了，止損設20個點，最多虧2000美金，就算錯了也不心疼。 但這次賬戶里有100多萬，我想著“多下點賺得更快”，直接下了50手。 結果下單的瞬間就懵了——我明明按當時的市價報的單，最后成交均價卻比我看到的價格高了3個點。 這3個點看起來不多，50手算下來，光進場就多花了1500美金。 更糟的是，等我想設止損的時候，發現止損位附近根本沒多少買單，要是真跌破止損，想平倉都得排隊，到時候實際虧損肯定比設的20個點多。 后來跟一個做機構交易的朋友聊起這事，他一句話點醒我：“你那點小資金的時候，下單量連市場'牙縫’都填不滿，當然能隨便進出；現在資金大了，你的單子本身就會影響價格，這就是市場深度的問題。” 可能有人聽不懂“市場深度”是啥，就像我前面在文字中舉過通俗的例子：你去菜市場買白菜，要是只買1顆，不管你什么時候買，都是3塊錢1顆，因為你的需求量太小，影響不了白菜的價格。 但要是你想一下子買1000顆，攤主肯定得跟你商量——要么漲價，要么他得去別的攤位調貨，這時候你想買還得等，價格也不是原來的價了。 交易市場也是一個道理。 像黃金、歐元這些流動性好的品種，表面看“買一賣一”的報價差就1個點，感覺隨時能成交，但這只是針對小單子。 比如“買一”的位置只有10手買單，你要是下20手，那先成交10手，剩下的10手就得按“買二”的價格成交，價格自然就高了； 要是下100手，得一路吃到“買五”“買六”，最后平均成交價可能比你最初看的價格差好幾個點。 像這周前700塊本金的時候，每次就下1手、2手，市場里的買單賣單多到能把我的單子“吞掉”，根本不會影響價格，所以能精準進場、精準止損。 但你真的要是資金到了7位數，隨便下幾十手，就會像“在小池塘里扔大石頭”，濺起的水花會把自己的單子沖偏。 要么進場價不如預期，要么止損平不出去，要么價格高很多點，一般手續費和點差加隔夜費，就是盈利的百分之5到10左右。這時候原本算好的“小止損、高盈虧比”就全亂了。 更頭疼的是，大資金想找“起爆點”難多了。 小資金的時候，我抓5分鐘圖的突破信號，進場后等趨勢拉起來就能賺；但大資金要是在5分鐘圖上下單，根本等不到趨勢發力。 比如我之前想抓原油的起爆點，5分鐘圖突破震蕩區間時，我下了30手，結果剛下單，價格就因為我的單子漲了2個點，直接把原本的“突破信號”變成了“假突破”，最后只能小虧離場。 后來我才明白，小資金是“跟著市場走”，大資金是“推著市場走”。你資金小，市場趨勢能帶著你賺；資金大了，你的單子反而會干擾趨勢，之前那套“靠起爆點賺快錢”的玩法，自然就失靈了。 除了市場深度，還有個更繞不開的問題——“節奏博弈論的復利悖論”。 可能有人覺得“復利悖論”聽起來太玄乎，我用大白話跟你算筆賬，你就明白了。 假設你有100萬，想實現“每月10%復利”，那第一個月賺10萬，賬戶變成110萬；第二個月要賺11萬，賬戶變成121萬；第三個月要賺12.1萬……一年下來，賬戶得有313萬。 看著好像不難，但你想想，要實現這個目標，你每個月都得找到能讓100萬、110萬、121萬都賺10%的機會。 但市場不是你家開的，不可能每個月都有適合大資金的行情。 比如3月份有黃金的大趨勢，你能賺10%；4月份市場橫盤震蕩，你可能只能賺2%，甚至小虧；5月份就算有行情，也可能因為市場深度品種不好的問題，賺不到預期的收益。 這樣一來，“每月10%”的目標根本沒法實現，更別說長期復利了。 我之前認識一個做私募的老師，他管理著幾個億的資金，年化收益穩定在15%左右，已經算是行業里的高手了。 我問他為啥不追求更高的收益，他說：“資金量越大，能容納的行情就越少。 你想賺20%，就得找波動更大的行情，但這種行情一年沒幾次；而且資金進去后，想撤出來也慢，萬一行情反轉，損失會很大。 還不如穩扎穩打，每年賺15%，比追求高收益最后虧本金強。” 這就是“復利悖論”的核心：小資金能靠高頻交易、抓短期行情實現高復利，因為就算錯了，損失也小，還能快速調整；但大資金不行，它就像“大卡車”，轉彎慢、剎車也慢，不能像小資金那樣“靈活變道”。 你要是硬逼著大資金像小資金那樣追求高復利，要么因為找不到合適的行情而頻繁虧損，要么因為行情反轉而大幅回撤，最后連本金都保不住。 我自己曾經也試過硬來。 21年8月份，我賬戶里有220萬，想著“再沖一把，年底到2000萬”，于是跟了一波日元的行情。 當時看日線圖是下跌趨勢，我直接下了80手，止損設50個點。 結果行情剛跌了30個點，就開始反彈，我想著“再等等，趨勢會回來的”，沒及時止損。 最后反彈到止損位以上，我平倉的時候虧了8萬多美金，相當于之前兩個月的利潤全沒了。 后來復盤的時候發現，要是我當時資金還是5位數，下5手、10手，就算行情反彈，止損也就虧5000、10000美金，不會傷筋動骨. 但資金大了，下80手，稍微一波動就是幾萬美金的盈虧，心態很容易亂，要么該止損的時候不止損，要么該拿單的時候拿不住，之前練的“心態穩”全不管用了。 這也說明，大資金的交易邏輯，跟小資金完全不一樣。 小資金是“以攻為守”，靠高盈虧比賺快錢；大資金是“以守為攻”，先保住本金，再賺穩定的收益。你不能用小資金的“暴利思維”去做大資金，不然遲早栽跟頭。 可能有人會問：“那大資金就只能賺慢錢了嗎？就沒有辦法繼續復利了？”其實也不是，只是大資金的“復利”，跟小資金的“復利”不是一個概念。 小資金的復利是“本金+利潤”一起滾，比如700塊賺8000，再用8700塊去賺更多。 但大資金的復利，更多是“分倉復利”——把資金分成幾部分，一部分做穩健的趨勢單，賺穩定的收益；一部分做波段單，賺波動的收益。 還有一部分留著，等大行情來了再進場。這樣就算某一部分資金虧了，其他部分也能補回來，整體賬戶還是能緩慢增長。 我現在就是這么做的，把1000多萬分成了三部分：因為有杠桿，50萬做外匯和幣圈的日線趨勢單，拿單時間長一點，爭取每月賺5%-8%； 300萬做期貨的4小時波段單，抓短動，每月賺3%-5%； 剩下的700萬留著，做股票，大行情的時候再進場。這樣算下來，每月整體收益能穩定在4%-6%，雖然不如小資金的時候賺得快，但勝在穩定，不會因為一次失誤就虧很多。 而且大資金還有個好處，就是能做一些小資金做不了的品種。 比如大宗商品里的原油、銅，小資金的時候只能做1手、2手，賺不了多少；但大資金能下幾十手，就算每手賺10個點，也能賺不少。 還有一些流動性好的股票指數，比如標普500、納斯達克，大資金也能進場，分散風險。 不過不管怎么做，大資金都繞不開“慢”這個字。你得接受“賺得不如以前快”的現實，把目標從“短期暴增”變成“長期穩定”。 畢竟交易不是“一錘子買賣”，能在市場里活下來，并且長期賺錢，才是真本事。 最后跟大家總結一下：700塊賺20萬，小資金迅速到大資金，不是不可能，但這只是小資金的“專利”——小資金靈活、影響不了市場，能靠小止損、抓起爆點實現短期資金暴增。 但等資金到了7位數，市場深度會讓你“進場難、止損難”，復利悖論會讓你“想賺快錢卻虧更多”，這時候你就得換一套玩法：放棄高復利的幻想，用分倉、穩健的策略，賺穩定的收益。 要是你現在還是小資金，別想著“一步到位”成大資金，先把技術練扎實，把心態磨好，等資金慢慢漲起來，再慢慢調整策略。 要是你已經到了大資金階段，別貪心，接受“慢下來”的現實，穩定盈利比啥都重要。 交易就像爬山，小資金是爬小山，能跑能跳；大資金是爬大山，得一步一步走，穩扎穩打才能到山頂。 LLRhehehe(作者微信號） |
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