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一、基本面指標
1、凈資產收益率（ROE）
如果只能用一個指標去評判一家公司，我一定用凈資產收益率（ROE）。ROE是綜合評價一家公司盈利能力的最佳指標。ROE越高越好，最低標準也要15%以上。最好的公司，我稱為R15俱樂部成員的公司，需要滿足最近10年平均ROE大于20%，并且每年ROE大于15%。
2、毛利率
毛利率往往代表著一家公司的護城河寬度及壟斷能力，毛利率越高越好，大于50%是最好的。
3、負債率
負債率代表一家公司承受打擊的能力，負債率越低越好，低于50%是最好的。（本博注：不同意負債率越低越好的觀點，投資標的負債率低雖然表明安全性高，但也說明經營效率不是很高，所以說適當的負債率才是最好的。）
4、分紅率
分紅代表一家公司的誠信，尤其在A股，這個指標是判斷是否做假的利器。分紅不是越高越好，30%-50%是一個最佳區域，太高不可持續且說明缺乏成長性。每年股息率能大于一年定期收益是最好的。
5、公司前景
公司所在的行業前景，公司本身的可持續前景，容量，雖只能定性，不能定量，但卻不能缺少。一定得有光明的前景，得有盼頭，沒有盼頭的公司是不是好的投資標的。
二、估值指標
6、市凈率（PB）
市凈率是和ROE聯動的指標，對于一家ROE為10%的公司，我認為其價值就是凈資產，即PB為1。
以此為基礎，合理的PB=（ROE^2）*100；
如果加入分紅指標，合理PB=（(ROE^2)*（1-分紅率））*100 ROE*分紅率*10。
例如一個長期ROE為20%的公司，不考慮分紅，他合理PB應該是4倍。
對于好股票，當前PB低于合理PB的一半是最好的投資機會。
長期平均PB也可以作為合理PB的另一個標準，當前PB低于長期平均PB的一半也是判斷一直好股票的重要條件。
7、市盈率（PE）
PE相比PB來說，靈敏度更高，波動更大，但卻更直觀。因為這個特點，不適合周期性股票的估值。
不考慮分紅，合理PE=ROE*100.
考慮分紅，合理PE=ROE*100*（1-分紅率） 分紅率*10。
一家ROE為15%的公司，分紅30%，那么其合理PE為15*0.7 0.3*10=10.5 3=13.5
好股票的標準是當前PE低于其合理PE的一半。
長期平均PE也可以作為合理PE的另一個標準，當然好股票的標準也是當前PE低于其長期平均PE的一半。
三、市場指標
8、長期低點
判斷長期低點的一個好方法就是當前股價剛創出240日低點。
9、中期趨勢
中期趨勢得向上。
10、短期買點
短期處于軌道下端。
綜上所述，如果一只股票能完全滿足以上10大條件，那就是一個完美的投資標的。
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網友評論：
網友：請教一下：如何創下240日低點同時中期趨勢還向上？謝謝。
編程浪子：創下240日新低之后沒有繼續創新低，例如保持60日沒有新低，最低價線體現為一條較長橫線，這時有可能已經走出中期上升趨勢了（橫盤緩慢向上）。
網友1：請問博主,PB=（ROE^2）*100.這個公式是如何演變過來的呢???
編程浪子：跟PEG一樣，這實際是一個經驗公式，它是可以和PEG互相推導的，這個公式相當于PEG=1的情形。
當PEG=1時，PE/G/100=1，即PE=G*100。我們知道理論上增長率和ROE相等，那么PE=ROE*100，而PB/PE=EPS/B=ROE，即PB=PE*ROE=ROE*100*ROE=ROE^2*100。
網友2：這個變形有點意思，不過PEG經常不為1哦，而且不同行業的PB區間不一樣，不能用這個去套所有行業。
編程浪子：是的，但用來指示PB的長期ROE加上分紅率實際上已經綜合了不同情況的信息，不過仍然存在個體的差異。小弟正準備整理思路寫一篇關于企業分類模型及其估值原理的文章去探討這個問題，不過這些都是細節問題了。總體框架是不變的。
網友：判斷一個股票是否具有投資價值，如果要用量化指標衡量，就是第一項凈資產收益率，其他都與投資價值無關。或者極端一些說：市盈率、市凈率等越高，并不見得沒有投資價值；越低往往沒有投資價值，比如，市盈率低于13.5倍、市凈率低于4倍的，基本沒有投資價值。不信，看看市場是如何演變的。
編程浪子：ROE很重要，但這個指標是一個結果（現象），而不是原因。因果因果，我想我們更應該關注因，因扎實了，果就結實了，不然無法知道這個果是否能持續下去。呵呵，當然每個人都有自己的理解，大數投資者其實只需要關注一兩個關鍵指標就可以做得很好。祝你成功！
網友：其實任何指標都是動態的，特別是對于財務報表來說，有很多東西公司完全可以通過簡單的動作讓一些數據變得很好看。比如說ROE，公司通過財務杠桿就可以很容易的達到你的這個標準。
編程浪子：是的，一年的ROE就像你說的很容易造，但我關注的是長期ROE，一般至少5~10年，這個就很難粉飾了。路遙知馬力，日久見人心，要對一家公司產生信任，考察期一定得是長期的。
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