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    康復機器人與手術機器人未來市場發(fā)展研究報告

     沙漠上的 2015-09-06
    導讀:國內(nèi)康復機器人投資機會優(yōu)于手術機器人。①我國康復機器人供需缺口巨大,多種政策推動百億級市場;②國內(nèi)殘疾人家庭收入和消費水平,決定本土高性價比康復機器人將占據(jù)更大市場份額。③手術機器人雖然絕對空間更大,但外資份額過高,競爭格局短期不利于國內(nèi)企業(yè)。維持服務機器人行業(yè)增持評級,給予醫(yī)療機器人子行業(yè)增持評級。

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    醫(yī)療機器人概況
    醫(yī)療機器人蓬勃發(fā)展,成長空間巨大。①由于病患需求不同,醫(yī)療機器人細分市場眾多,主要由康復機器人、手術機器人及護理機器人等構(gòu)成。②根據(jù)WinterGreen Research預測,康復機器人和手術機器人行業(yè)規(guī)模將分別由2014年的2.2、32億美元增長到2021年的32、200億美元,年均復合增速分別為46.6%、29.9%,前者增速更快,后者絕對量更大。

    康復機器人存在巨大供需缺口,多種支持政策推動百億級市場空間,消費群體收入特征決定國產(chǎn)康復機器人大有可為。①我國肢體殘疾基數(shù)龐大,加之老齡化進程,國內(nèi)康復科室和康復設備供給嚴重不足,與臨床需求存在巨大缺口。②殘疾人醫(yī)療即將納入醫(yī)保,將推動醫(yī)療康復需求,醫(yī)療康復器械有望迎來春天。同時國內(nèi)康復機器人政策頻出,預計還將在“十三五”規(guī)劃中迎來利好。③假設未來二級以上醫(yī)院康復醫(yī)學科數(shù)量近1萬所,即便一所醫(yī)院配一臺康復設備,單價在數(shù)十萬至數(shù)百萬元之間,則市場空間在百億級規(guī)模。④殘疾人家庭在醫(yī)療康復上面臨著更為嚴重的經(jīng)濟約束,結(jié)合我國殘疾人家庭收入和消費結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀,與國外進口的康復機器人相比,本土康復機器人具備高性價比優(yōu)勢,將占據(jù)更高市場份額。

    手術機器人雖然絕對空間巨大,但國產(chǎn)化路途漫漫。手術機器人行業(yè)規(guī)模龐大,同時國外手術機器人如達芬奇等市場份額很高,技術壁壘相對較高,且通過醫(yī)療器械認證周期較長,考慮到我國手術機器人發(fā)展現(xiàn)狀,競爭格局處于相對不利位置,國產(chǎn)化路途漫漫。
    風險因素:產(chǎn)業(yè)化進程可能會較慢。
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    醫(yī)療機器人蓬勃發(fā)展
    2.1.醫(yī)療機器人是專業(yè)服務機器人重要分支,細分行業(yè)眾多

    服務型機器人分為專業(yè)和家用/個人兩大類,根據(jù)IFR統(tǒng)計口徑,專業(yè)服務機器人應用領域廣泛,其中國防、農(nóng)業(yè)、物流、醫(yī)療是前4大應用,2013年銷量占比分別為45%、28%、9%、6%。2013年全球醫(yī)療機器人銷量數(shù)量達到1300臺,銷售額達到14.5億美元,大抵同比持平。
    醫(yī)療機器人集醫(yī)學、生物力學、機械學、機械力學、材料學、計算機圖形學、計算機視覺、人工智能、數(shù)學分析、機器人等多學科為一體的新型交叉研究領域,主要應用于傷病員的手術、救援、轉(zhuǎn)運和康復。根據(jù)用途劃分,醫(yī)療機器人大致可以分為手術機器人、康復機器人、護理機器人、救援機器人和轉(zhuǎn)運機器人。
    按照《上海康復機器人路線圖研究報告》的分類,康復機器人按功能康復方式分類,可以分為功能替代型、功能輔助型、功能恢復型、以及功能恢復與輔助復合型等4種類別。康復機器人每一個細分領域下,都有不同的康復機器人此類,功能、外形存在一定差異。
    相對其他服務機器人,醫(yī)療機器人有如下特點:(1)作業(yè)環(huán)境一般在醫(yī)院、街道、家庭及非特定的多種場合,具有移動、導航、識別及規(guī)避能力,以及智能化的人機交互界面,甚至具備遠程控制能力。(2)以人為作業(yè)對象的醫(yī)療機器人,性能必須滿足對狀況變化的適應性、對作業(yè)的柔軟性,對危險的安全性以及對人體和精神的適應性等。隨著機械設計與制造、傳感器應用、自動控制、人機交互等技術的進步,以及人均可支配收入提高導致人們對疼痛、不便的忍耐下降和對健康重視程度的愈益加深,人們對于醫(yī)療機器人的需求在不遠的將來將有明顯改善。

    2.2.康復機器人增速更快,手術機器人絕對量更大

    美國市場調(diào)研機構(gòu)WinterGreen Research在2015年3月份發(fā)表報告稱,康復機器人行業(yè)(這里把康復機器人和外骨骼機器人區(qū)別劃分)規(guī)模將由2014年的2.03億美元增長到2021年11億美元,預期年均復合增長率為27.3%;而體外骨骼機器人行業(yè)規(guī)模將由2014年的1650萬美元暴增到2021年21億美元,預期年均復合增長率為99.8%,幾乎年規(guī)模翻翻。體外骨骼細分市場增長更快主要自于技術進步帶來的康復有效性,相對較為固定的臨床康復設備,體外骨骼能直接幫助殘疾人或老年人直立行走,體驗之前幾乎不可能完成的動作,還可以幫助健康人(如士兵)移動速度更快,負載更多,如同漫威動畫中的鋼鐵俠。


    如果將康復機器人和外骨骼機器人統(tǒng)一作為康復機器人,則廣義的康復機器人市場規(guī)模則由2014年的2.2億美元增長到2021年的32億美元,預期年均復合增長率為46.6%。同樣來自WinterGreen Research在2015年3月份發(fā)表報告稱,手術機器人行業(yè)規(guī)模將由2014年的32億美元,增長到2021年200億美元,預期年均復合增長率為29.9%。
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    康復機器人,國內(nèi)企業(yè)更有作為
    3.1.國內(nèi)肢體殘疾基數(shù)高及老齡化,康復機器人供需缺口巨大

    肢體殘疾主要由骨關節(jié)病、脊髓損傷和腦血管疾病等造成。大量存在的骨關節(jié)疾病,其疼痛和功能障礙會導致行走能力、勞動力喪失,甚至致殘,60歲以上的老年人55%的人患有該病。脊髓損傷主要是由交通事故造成,輕者使損傷者行走能力減弱,重則癱瘓。腦血管疾病是神經(jīng)系統(tǒng)疾病的常見病,其中以腦卒中患者居多。腦卒中是死亡率最高的三大疾病之一,85%的腦卒中患者會出現(xiàn)側(cè)肢體運動功能障礙。據(jù)專家估計每年我國腦血病新發(fā)患者超過200萬人。


    我國肢體殘疾基數(shù)龐大,且人數(shù)仍在遞增。相較于1987年第一次全國殘疾人抽樣調(diào)查數(shù)據(jù),2006年第二次抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)表示,殘疾類別結(jié)構(gòu)發(fā)生改變,肢體殘疾人數(shù)大幅增加,肢體殘疾人數(shù)從1987年的755萬上升到2006年的2412萬,占殘疾總?cè)丝诒戎貫?9.07%,是殘疾的最主要類型。另外,由于我國殘疾標準較為嚴格,與發(fā)達國家相比,殘疾人比例相對較低,國際社會公認的全球殘疾人比例約為全球總?cè)丝诘?0%,2006年我國的殘疾人口比例約為6.34%,因此我國目前的殘疾人數(shù)可能存在一定的低估。根據(jù)第六次全國人口普查的總?cè)藬?shù),以及第二次全國殘疾人抽樣調(diào)查殘疾人占比,推算2010年末我國殘疾人總?cè)藬?shù)8502萬人中,肢體殘疾2472萬人。

    人口老齡化增加了致殘幾率和殘疾人的數(shù)量,殘疾人年齡結(jié)構(gòu)呈倒金字塔型,年齡越大,比重越高。老年人由于生理機能衰退,腦血管疾病、骨關節(jié)病、癡呆等發(fā)病率和致殘幾率增高。


    我國已步入老齡化進程,老年人口占比不斷攀升。2014年我國65歲以上老年人口數(shù)達到1.38億,所占人口比重不斷攀升,達到10.1%;老年人撫養(yǎng)比在2014年達到13.7%,維持不斷增加的趨勢;少兒撫養(yǎng)比下降伴隨著因計劃生育和經(jīng)濟增長帶來的人口出生率下降。伴隨著老齡化過程中的生理衰退是老年人四肢的靈活性下降,并且,在老年人群體中存在大量的心腦血管疾病或神經(jīng)系統(tǒng)疾病患者,且多數(shù)患者存在偏癱癥狀。
    殘疾人比重隨年齡增加而增加,年齡越大,殘疾人比重越高。二次調(diào)查中60歲及以上的殘疾人約有4416萬人,比1987年調(diào)查時該年齡段殘疾人數(shù)增加了2365萬,占全國殘疾人新增總數(shù)的75.5%。2011年全國殘疾人狀況監(jiān)測表示,殘疾人的年齡結(jié)構(gòu)不同于全社會人口的年齡結(jié)構(gòu)特征,呈現(xiàn)倒金字塔型,殘疾人比重隨年齡增加而增加。

    肢體殘疾的龐大基數(shù)以及老齡化趨勢,使得我國康復裝備供應和康復臨床的需求存在巨大缺口。一方面,醫(yī)院康復醫(yī)學科數(shù)量不足,康復科室供給和康復裝備供應不足。根據(jù)衛(wèi)計委數(shù)據(jù),截止2015年5月底,全國醫(yī)院2.6萬個,其中,二級以上的醫(yī)院有8973個(三級醫(yī)院2002個,二級醫(yī)院6971個)。2011年衛(wèi)生部下發(fā)《綜合醫(yī)院康復醫(yī)學科建設與管理指南》通知,要求所有二級以上綜合醫(yī)院必須建設康復醫(yī)學科,截止到2012年底,實際擁有康復科的綜合醫(yī)院3288家,與要求相去甚遠。


    另一方面,肢體殘疾者接受康復訓練服務供給不足,服務供給和殘疾者需求存在巨大缺口。根據(jù)殘聯(lián)統(tǒng)計,截至2014年底,全國共有康復機構(gòu)6914個,開展肢體殘疾康復訓練服務機構(gòu)達2181個,全國共對36.7萬肢體殘疾者實施康復訓練,而我國肢體殘疾者有2400多萬人,因此,康復裝備供應與臨床需求存在巨大缺口。


    3.2.國內(nèi)多種政策頻出,利好康復機器人發(fā)展
    3.2.1.殘疾人醫(yī)療納入醫(yī)保,康復器械有望迎來春天

    國務院法制辦2015年7月20日發(fā)布《殘疾預防和殘疾人康復條例(草案)(征求意見稿)》,意見稿包含殘疾預防、殘疾人康復和保障措施三個方面。意見稿明確規(guī)定,各級政府應將殘疾人納入基本醫(yī)療保險的保障范圍支付醫(yī)療費用,不能通過基本醫(yī)療保險支付費用的殘疾人需按照規(guī)定給予醫(yī)療救助。0歲至6歲視力、聽力等殘疾兒童等特殊殘疾群體將獲得免費手術、輔助器具配置和康復訓練等服務;國家將多渠道籌集殘疾人康復資金,鼓勵、引導社會力量通過慈善捐贈等方式幫助殘疾人接受康復服務。


    2012年9月,鎮(zhèn)江人力資源和社會保障網(wǎng)發(fā)表“殘疾人醫(yī)療康復項目納入醫(yī)保政策解答”,針對特定對象,將符合規(guī)定的部分醫(yī)療康復項目如運動療法、偏癱肢體綜合訓練、腦癱肢體綜合訓練、截癱肢體綜合訓練,以及肢體、視力殘疾人和0-6歲聽力殘疾兒童適配輔助器具等,納入醫(yī)保政策。


    我們認為,將殘疾人納入醫(yī)保,將在醫(yī)療康復需求端提供支持,這將提高殘疾人對醫(yī)療康復器械的消費,醫(yī)療康復器械有望迎來春天。我們期待未來地方政府給予的政策配合,將進一步打開康復機器人的市場空間。


    3.2.2.康復機器人政策頻出,“十三五規(guī)劃”還將迎來利好

    類似工業(yè)機器人,最近各地方政府亦陸續(xù)發(fā)布推廣服務機器人應用的文件。北京市科委于2015年6月下發(fā)《意見》,部署智能機器人科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化工作,其中要求突破服務機器人尤其是醫(yī)療健康服務機器人的技術瓶頸,使相關技術達到國際先進水平。屆時,機器人技術將著力突破仿生材料、智能人機交互、多模式識別等關鍵技術。手術機器人、康復機器人、輔助機器人等將在臨床應用技術研究中得到大幅推進。類似工業(yè)機器人在國內(nèi)的發(fā)展路徑,我們認為服務機器人將得到全社會越來越多的關注,預計未來各地方政府將會陸續(xù)推出更多的扶持機器人政策,利好頻出。


    “十三五”規(guī)劃將使得服務機器人迎來重大利好。根據(jù)上海證券報2015年7月28日報道,《機器人產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》已經(jīng)完成初稿,有望在年底前發(fā)布。《規(guī)劃》對服務機器人行業(yè)發(fā)展進行了頂層設計。工信部人士透露,《規(guī)劃》提出了市場主導、質(zhì)量為先、強化基礎、創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展原則,實現(xiàn)在助老助殘領域、消費服務領域、醫(yī)療領域等重點領域的示范應用,并開展核心零部件攻關、前沿共性技術研發(fā)、醫(yī)療康復機器人應用等重點工作。
    3.3.國內(nèi)康復機器人百億級市場空間可期

    傳統(tǒng)的人工或簡單的醫(yī)療設備已經(jīng)不能滿足患者的康復需求,這也使得人們對于四肢康復設備如康復機器人的需求增大。康復機器人可以減少人員陪護,而且更有成效地幫助病患實現(xiàn)康復。更重要的是,患者、老年人,以及幼兒,即所謂“老弱病殘”,對于醫(yī)療康復機器人的需求較為剛性,這一片市場需求未來開拓可期。


    未來我國康復市場規(guī)模達百億,成長空間巨大。假設未來我國二級以上綜合醫(yī)院的康復醫(yī)學科建設完全,預測未來二級以上醫(yī)院康復醫(yī)學科數(shù)量近1萬所,這里還不包括社區(qū)等康復機構(gòu),考慮到康復設備單價在數(shù)十萬至數(shù)百萬元之間,即使一所康復醫(yī)學科配一臺設備,市場空間將達到數(shù)百億元,成長空間巨大。


    3.4.消費群體收入特征決定國產(chǎn)康復機器人大有可為

    肢體殘疾的主要由骨關節(jié)病、脊髓損傷和腦血管疾病等造成,而且隨著年齡的增長,老年人由于骨關節(jié)、腦卒中等患病風險加大,因此,康復機器人的主要目標群體定位于肢體殘疾和老年人。


    一方面,根據(jù)中國殘聯(lián)《2013年度殘疾人狀況及小康進程檢測報告》的調(diào)查,我國城鎮(zhèn)殘疾人家庭年人均可支配收入為1.6萬元,相當于城鎮(zhèn)普通居民人均可支配收入的58.8%,而農(nóng)村殘疾人家庭人均可支配收入為7830元,相當于農(nóng)村普通居民人均可支配收入的88.0%。這說明殘疾人家庭,由于缺乏工作能力,使得家庭收入要低于普通家庭。
    另一方面,城鎮(zhèn)殘疾人和農(nóng)村殘疾人家庭人均消費性年支出占比中,占比較大的首先是食品支出比重,恩格爾系數(shù)分別為48.4%、48.5%;城鎮(zhèn)和農(nóng)村普通家庭恩格爾系數(shù)分別為35.0%、37.7%,殘疾人家庭人均年收入低,恩格爾系數(shù)較高。其次,城鎮(zhèn)和農(nóng)村殘疾人家庭醫(yī)療保健人均消費性年支出分別為1789元、1033元,占總消費支出的比重分別為18.5%、17.8%;而城鎮(zhèn)和農(nóng)村普通家庭醫(yī)療保健人均消費年支出分別為1118元、614元,占總消費支出的比重分別為6.20%、9.27%。這表明殘疾人家庭負擔的醫(yī)療保健費用要高于普通家庭,而且占消費總支出比例也高出幾乎10%。

    可以看到,殘疾人家庭人均可支配年收入低于普通家庭,同時,人均醫(yī)療保健支出占比也高于普通家庭,因此,殘疾人家庭在醫(yī)療康復上面臨著更為嚴重的經(jīng)濟約束,收入限制了殘疾人或老年人對醫(yī)療康復的需求,這也可以表明,結(jié)合我國目前殘疾人家庭收入和消費結(jié)構(gòu)情況,高性價比的康復機器人更適合當前國情。


    我國康復機器人的高校研究起步早,國內(nèi)公司也在康復機器人產(chǎn)品上實現(xiàn)了樣機或者產(chǎn)業(yè)化推廣。與國外進口的康復機器人相比,我國本土的康復機器人具備高性價比優(yōu)勢,將占據(jù)較高市場份額。


    3.5.國外康復機器人:外骨骼迅猛發(fā)展,其他領域各領風騷

    3.5.1.ReWalk Robotics:深耕民用領域的外骨骼機器人龍頭

    以色列外骨骼系統(tǒng)提供商ReWalk Robotics于2014年9月在納斯達克上市,股票發(fā)行量達300萬,籌集了3600萬美元。ReWalk致力于設計和制造可穿戴外骨骼動力設備,幫助腰部以下癱瘓者重獲行動能力。ReWalk于2012年獲得歐盟認證,進入歐洲市場,2014年6月ReWalk的外骨骼產(chǎn)品通過了美國藥物與食品管理局(FDA)的審批,是首款也是唯一一款獲得FDA批準的外骨骼產(chǎn)品。根據(jù)Ofwwk機器人網(wǎng)報道,安川電機于2013年9月25日開始與ReWalkRobotics公司展開戰(zhàn)略性合作,自2015年6月1日起開始銷售。


    ReWalk Robotics營業(yè)收入增速較快,但目前增收不增利,公司虧損有擴大趨勢。2014年公司營收3.95百萬美元,同比增長近1.5倍;凈利潤為-21.7百萬美元,虧損同比擴大78%。公司因業(yè)務拓展期間費用翻倍,且研發(fā)費用同比增長2.5倍,達到8.56百萬美元,研發(fā)強度(以研發(fā)費用/營業(yè)收入計算,考慮了企業(yè)間個體差異,衡量了企業(yè)的研發(fā)投入水平)自2014年上市以來保持在200%以上的高水平,當下的研發(fā)是為了若干年后的產(chǎn)品投放,高研發(fā)強度意味著公司對未來產(chǎn)品的市場容量和銷售推廣充滿信心。

    ReWalk Robotics旗下共有兩款產(chǎn)品,分別是ReWalk Personal和ReWalk Rehabilitation,前者主要適合家庭、工作或社交環(huán)境中使用,通過傳感器和監(jiān)控器,使患者站立、行走和爬樓。后者則是用于臨床修復,為癱瘓患者提供物理治療方式,包括減緩癱瘓導致的肢體疼痛、肌肉痙攣、幫助腸道消化系統(tǒng)、加速新陳代謝等。個人版以銷售,醫(yī)院版以銷售或出租的方式推出。在美國27.3萬名癱瘓患者中,接近80%的人都遭受著脊髓損傷的痛苦;此外,還有約20萬多發(fā)性硬化癥患者,但ReWalk系列產(chǎn)品會改變他們的狀況。中風和腦癱患者也是ReWalk未來的目標人群。

    ReWalk的售價在6.95萬美元到8.5萬美元之間,產(chǎn)品售價一定程度上影響了患者和老年人的接受力度和受眾范圍。未來隨著規(guī)模效應帶來的價格降低和政府補助及醫(yī)療保險的推廣,ReWalk很可能得到患者和老年人更為廣泛的接受。


    3.5.2.Ekso Bionics:軍工與民用齊飛的外骨骼機器人

    Ekso Bionics前身是BerkeleyBionics,涉足增進人類機能的外骨骼設計和制造領域,與軍方合作十多年。在2012年,公司開始投身研究如何幫助下身癱瘓者。Ekso Bionics設計、開發(fā)及推廣的外骨骼或可穿戴機械的應用領域廣泛,包括醫(yī)療、軍事及工業(yè)。Ekso的康復用仿生機器外骨骼針對腦卒中患者、脊椎損傷者和其他神經(jīng)疾病患者。Ekso的設備售價超過10萬美元,公司未來計劃進一步降低價格。

    公司營業(yè)收入近年來實現(xiàn)了快速增長,Ekso2015年半年報營業(yè)收入3.80百萬美元,同比增長68.3%;與ReWalk相似,公司目前增收不增利,近年來一直處于虧損狀態(tài),2015年上半年凈利潤虧損9.76百萬美元。公司2015年上半年研發(fā)費用2.73百萬美元,目前研發(fā)強度較高,近年保持70%左右的高度。
    3.5.3.Rex Bionics :不需要拐杖的外骨骼機器人

    Union MedTech Plc是開發(fā)、制造和商業(yè)化推廣REX產(chǎn)品的公司,于2014年5月收購Rex Bionics Ltd的全部股權(quán),同時募集1000萬英鎊,用于REX技術的商業(yè)化推廣,公司也更名為Rex Bionics Plc。Rex Bionics Ltd成立于新西蘭奧克蘭,兩位創(chuàng)建者的母親都是輪椅使用者,因此很能夠體諒殘障人士的不便以及康復需求。長期使用輪椅會產(chǎn)生許多并發(fā)癥,比如皮膚感染和血液循環(huán)問題,針對腦卒中、脊椎損傷等患者,REX的體外骨骼能夠使患者重新體驗到站立、散步和鍛煉等,改善健康。


    REX是不需要拐杖的體外骨骼產(chǎn)品,在英國一個獨立的REX機器人的零售價在9萬英鎊左右。患者使用REX產(chǎn)品站立的同時,可以騰出手臂和雙手去完成其他工作或娛樂活動。RexBionics提供兩種主要產(chǎn)品,即REX Rehab和Rex P(Personal),二者的目標市場分別在專業(yè)康復診所和個人家庭護理市場。二者的主要區(qū)別在于REX Rehab整合了調(diào)整機制,可以使REX在5分鐘內(nèi)迅速調(diào)整以適應患者不同的尺寸大小。對于康復診療中心而言,調(diào)整機制非常重要,因為它可以使得眾多不同的患者在任意一天都能夠接受治療。而個人護理體外骨骼Rex P則被設定成患者的特定尺寸,不能被調(diào)整,但具有康復診所中不需要的附加功能。

    Rex Bionics至2015年3月共16個月(由于收購,英國會計調(diào)整)的營業(yè)收入為17.6萬英鎊,凈利潤虧損為5.255百萬英鎊。公司管理費用較高,達到5.65百萬英鎊,其中,研發(fā)費用為51.1萬英鎊,金額高于年營業(yè)收入。公司目前主要研發(fā)新產(chǎn)品Rex 3,以及對已有產(chǎn)品的進一步開發(fā),同時也積極地對REX產(chǎn)品進行市場開拓。公司目前已經(jīng)與香港、比利時和荷蘭的合作伙伴簽訂了分銷協(xié)議,而且未來將積極進入具有極大長期消費潛力的國家,如美國和中國。其中,Rex P產(chǎn)品目前并沒有在美國FDA注冊,因此還未能在美國市場銷售。


    3.5.4.Cyberdyne: 炫酷的HAL外骨骼產(chǎn)品有望盈虧平衡
    Cyberdyne由日本筑波大學教授三階吉行于2004年6月成立,是一家旨在開發(fā)外骨骼機器人的公司,于2014年3月在東京證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市,是日本首家生產(chǎn)醫(yī)用及社會福利事業(yè)用機器人的公司上市。Cyberdyne開發(fā)的HAL(HybridAssistive Limb)可以讓殘疾人和老年人的日常行動更加便捷安全,在大腦打算移動肢體時,人體神經(jīng)系統(tǒng)和肌肉會發(fā)出微弱電信號,外骨骼上的傳感器會持續(xù)監(jiān)測電信號,并作出相應動作。公司2013年接收到診所使用的EC認證,積極推廣在歐洲的市場,目前打算申請美國FDA認證。

    HAL產(chǎn)品在日本已售出400多套,在歐洲也售出了約50套,價格大約在15萬美元。其中,HAL 3僅提供腿部功能,而HAL 5能夠提供手臂、腿和軀干等全方位外骨骼功能。未來,Cyberdyne還將開發(fā)只戴在肘部、膝蓋等特定部位的機器人套裝以及兒童可穿戴的機器人套裝。Cyberdyne稱自2010年以來,東京地區(qū)的150間醫(yī)院累計租借了330套HAL。每年的租借費約為1950美元。


    Cyberdyne2015年財年營業(yè)收入5.8百萬美元,同比增長26.6%,凈利潤與其他外骨骼開發(fā)公司相似,處于虧損狀態(tài)。由于未來廣闊市場需求以及技術進步,Cyberdyne的研發(fā)強度也處于高位,在150%的水平左右。相對來說,Cyberdyne公司的毛利率水平較高,而由于很多支出用在了標準認證等項目,營業(yè)費用較高的共性,使得公司盈利狀況堪憂,隨著認證的通過以及消費市場的擴大,公司未來有望達成盈虧平衡。
    3.5.5.AlterG:專注反重力跑步機和仿生退康復機器人

    AlterG專注于運動調(diào)節(jié)、物理治療設備、康復設備、運動損傷治療,神經(jīng)物理治療等領域。公司主要產(chǎn)品為反重力跑步機和仿生腿。


    反重力跑步機采用NASA(美國國家航空航天局)研發(fā)的氣壓減重技術,獲得FDA(美國食品藥品管理局)認證并用于醫(yī)療康復領域,為康復醫(yī)學專家、運動醫(yī)學專家、教練員、運動員提供了更科學化的訓練和康復設備及全新的解決方案。目前該產(chǎn)品已在國外開售,售價約35000美元。


    AlterG也生產(chǎn)仿生腿,是一種可穿戴的,由患者行動意圖控制的機器人教練,它被臨床治療師用于治療機動性受損。

    3.5.6.Hocoma:專注功能性康復機器人

    瑞士Hocoma是一家開發(fā)、制造并銷售功能性運動療法機器人的醫(yī)療技術公司,由電氣工程師Gery Colombo、生物醫(yī)學工程師Matthias J?rg和經(jīng)濟學家Peter Hostettler于1996年成立,致力于提供臨床神經(jīng)康復和高質(zhì)量的治療方案。公司主要提供4種產(chǎn)品:


    1.強化運動療法(Lokomat)

    Lokomat是用步態(tài)矯正法和機械驅(qū)動跑步機訓練治療神經(jīng)運動障礙造成的患者中風、脊髓損傷、創(chuàng)傷性腦損傷,多發(fā)性硬化癥或帕金森病的療法。


    2.上肢的功能療法(Armeo)。

    Armeo是可持續(xù)的治療因中風、創(chuàng)傷性腦損傷或神經(jīng)系統(tǒng)疾病導致手臂障礙的療法。


    3.病人早期康復和動員(Erigo)

    Erigo是一個集成的傾斜機器人系統(tǒng),它能促進早期階段長期臥床病人的神經(jīng)恢復。


    4.針對背部疼痛的功能性運動療法(Valedo)
    Valedo療法的概念是最理想的背部疼痛的治療,提供臨床評估和功能鍛煉。


    3.6.國內(nèi)康復機器人:初見端倪,在路上

    3.6.1.璟和技創(chuàng):Flexbot已經(jīng)開始批量臨床應用

    璟和技創(chuàng)推出的多體位智能康復機器人系統(tǒng)(型號:Flexbot)針對腦卒中、顱腦損傷、脊髓損傷等患者輔助康復。Flexbot為患者提供了一個下肢康復訓練的工作站,能準確模擬正常人步態(tài),有效地應用于下肢康復臨床訓練,提高下肢步行功能訓練的康復效果,目前公司產(chǎn)品已銷售到各地醫(yī)院。

    璟和技創(chuàng)股東背景雄厚,在研發(fā)和銷售渠道上有望得到有力支持。璟和技創(chuàng)由錢璟集團和章和電氣合資成立,錢璟集團專業(yè)生產(chǎn)運動療法、作業(yè)療法、牽引系列、治療用床系列、兒童系列等24個系列450多個品種的康復產(chǎn)品等。錢璟集團產(chǎn)品銷往超過2000家醫(yī)院,是國內(nèi)康復器械研發(fā)、生產(chǎn)和銷售領軍企業(yè)。章和電氣業(yè)務領域主要在于工業(yè)自動化控制、船舶電器、測試測量、康復醫(yī)療設備和汽車電子等。


    3.6.2.廣州一康:智能康復機器人已完成樣機制造
    廣州一康醫(yī)療設備實業(yè)有限公司成立于2000年,目前主要從事于醫(yī)療設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。一康自主研發(fā)多個產(chǎn)品已申請了國家發(fā)明、實用新型、外觀等十幾項專利。一康公司在2004年已經(jīng)建立全國的銷售網(wǎng)絡,于2007年形成集團規(guī)模,現(xiàn)在拓展長三角高端市場。2009年在無錫成立研發(fā)、制造、銷售、服務的平臺。

    公司主要設備包括:全自動溫熱間歇牽引系統(tǒng)、自動溫熱間歇牽引系統(tǒng)、溫熱牽引系統(tǒng)、全自動起立床、九段位手法床、八段位手法床、反負重訓練系統(tǒng)等。當前研發(fā)的“智能康復機器人”已經(jīng)完成樣機制造,成功申請國家發(fā)明、實用新型、外觀等多項專利。


    3.6.3.安陽神方:上肢康復機器人研發(fā)、制造先行者
    安陽神方康復機器人有限公司的上肢康復機器人主要由計算機、底座、座椅、升降柱、機械臂、電氣控制系統(tǒng)和應用管理軟件組成,是國內(nèi)康復機器人行業(yè)首家應用于臨床、首家取得醫(yī)療器械注冊證的二類醫(yī)療器械產(chǎn)品。

    神方上肢康復機器人主要針對上肢運動功能障礙的患者,通過機器人的機械本體和控制系統(tǒng),幫助患者進行科學有效的康復治療,有效促進神經(jīng)系統(tǒng)的功能重組、代償和再生,有效延緩肌肉萎縮和關節(jié)攣縮,同時提高患者的上肢運動能力,改善患者的生活質(zhì)量。它同時也解放了康復治療師的部分體力,優(yōu)化了醫(yī)護資源,讓治療師更加專注于病人,能夠更好地利用他們的臨床技能來為病人提供更優(yōu)質(zhì)的醫(yī)護。


    3.6.4.深圳邁康信:全球首創(chuàng)醫(yī)用實時監(jiān)測康復機器人

    深圳市邁康信醫(yī)用機器人有限公司,成立于2014年11月,注冊資金3000萬人民幣,是一家致力于Ⅰ類、Ⅱ類及Ⅲ類醫(yī)療器械產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的民營科技企業(yè),下設院士專家工作站。由中國工程院院士、哈工大教授蔡鶴皋、哈工大機器人研究所副所長杜志江博導、人體生命體征監(jiān)測專家汪欣教授、哈工大應用技術研究所副所長李北光研究員、藺勝照博士后、張鳳民博導、周廣剛主任醫(yī)師、張學海博士等組成的研發(fā)管理骨干的核心團隊。


    公司的康復機器人,是全球首創(chuàng)的醫(yī)用實時監(jiān)測康復機器人,主要針對殘疾人、老年人等行動不便的人群,希望能為他們提供安全可靠的代步工具,目前核心技術均由公司團隊研發(fā),已獲5項實用國際新型專利。

    據(jù)深圳商報2014年4月11日報道,醫(yī)用實時監(jiān)測康復機器人其特點一是可實時采集心率、血壓等各項數(shù)據(jù),一旦出現(xiàn)緊急情況,后臺就會報警;二是可以進行相關的輔助治療,包括頸椎理療、下肢體康復等,并跟醫(yī)生互動;三是獨創(chuàng)性地解決了機器人“爬樓”的業(yè)界難題,通過履帶及自動平衡裝置調(diào)節(jié)座位與地面平行。此外,還可以根據(jù)客戶要求自主增減智能模塊,實現(xiàn)“私人定制”,功能最簡單的款式價格或只需2萬多元。


    3.6.5.清華大學:國內(nèi)康復機器人的先驅(qū)之一

    清華大學是我國最早涉足康復工程領域的高等學校,從20 世紀80 年代就開始了康復工程的研究工作,并且承擔了大量康復工程方面的研究課題。2000年,清華大學季林紅及其同仁抓住科技部“863”機器人主題的契機,全力展開對神經(jīng)康復機器人關鍵技術的研究。作為國內(nèi)第一套具有自主知識產(chǎn)權(quán)的神經(jīng)康復臨床訓練系列機器人系統(tǒng),其提供的治療訓練是十分全面的,整套系統(tǒng)包括:單關節(jié)(肩、肘關節(jié))康復輔助訓練機器人、上肢復合運動神經(jīng)康復機器人、腕手部神經(jīng)康復機器人。系統(tǒng)細分的好處是可以有針對性地對患者進行輔助訓練,促進患者的康復。與國外的同類技術相比,季林紅教授及其團隊研制的神經(jīng)康復機器人已具備國際領先水平,尤其在將反饋控制技術應用于臨床的訓練模式以及對緩解痙攣等康復治療等技術方面。


    3.6.6.中科院深圳先進技術研究院:下肢外骨骼進展快速
    根據(jù)深圳先進技術研究院2014年7月16日報道,經(jīng)過近兩年的研發(fā),中國科學院深圳先進技術研究院下肢外骨骼機器人項目取得新突破,日前成功實現(xiàn)截癱病人穿戴機器人站立行走,向產(chǎn)業(yè)化應用邁出關鍵一步。
    可穿戴式下肢康復用外骨骼機器人,采用小型化的動力系統(tǒng)及欠驅(qū)動機械結(jié)構(gòu),運用安全可靠的柔性控制來實現(xiàn)外骨骼機器人穩(wěn)定的步態(tài),從而實現(xiàn)一位看護照看多個病人、同步記錄病人生理狀態(tài)、穿戴簡便省時省力、訓練可因地制宜等多個優(yōu)勢。與國內(nèi)外同類型機器人相比,深圳先進院外骨骼機器人具有結(jié)構(gòu)緊湊、多控制模式、智能步態(tài)規(guī)劃、康復訓練與殘障人士助力行走兼顧的特色。

    該項目團隊在兩年時間里先后研制出兩代機器人樣機:第一代樣機能夠較好地根據(jù)實際環(huán)境要求調(diào)整步態(tài),但還無法很好地實現(xiàn)病患的穿戴行走,其原因在于病患與正常人行走步態(tài)的區(qū)別以及缺乏臨床實驗。在第二代樣機中,為了能夠解決這些問題,項目組成員通過大量的臨床實驗進行了多方面改進,基于康復機理設計出科學的步態(tài)規(guī)劃。


    3.6.7.天津大學:“神工一號”產(chǎn)業(yè)化應用臨近
    2014年6月14日,純意念控制人工神經(jīng)康復機器人“神工一號”系統(tǒng)新聞發(fā)布會在天津市人民醫(yī)院舉行,“神工一號”是全球首臺適用于全肢體中風康復的“純意念控制人工神經(jīng)機器人系統(tǒng)”。據(jù)天津日報報道,在“神工一號”演示會上,因中風導致偏癱11年的患者參與了試驗。人工神經(jīng)機器人系統(tǒng)通過電腦屏幕提示患者做出曲肘、展臂、聳肩、伸膝等動作,患者依照指令集中意念做動作,此時機器人通過安裝在患者頭皮上的電極來讀取腦電信息,解碼其中的意念特征,再編碼去刺激相應的肢體肌群,患者原本因中風無法運動的肢體在這種刺激下完成了相應動作。

    “神工一號”不同于外骨骼機器人。機械外骨骼本質(zhì)上是把患者嵌在機器里面,人體被動接受機械牽引,并非肌肉主動收縮激活。而“神工一號”與人體自主運動原理一樣——利用腦控神經(jīng)肌肉電刺激,解碼大腦的運動意圖,模擬神經(jīng)沖動的電刺激,促使肌肉產(chǎn)生主動收縮,帶動骨骼和關節(jié)產(chǎn)生自主動作。


    目前,“神工一號”已經(jīng)順利通過了國家食品藥品監(jiān)督管理局的檢測,進入醫(yī)療器械注冊證申請階段。包括山東、天津等多家三甲醫(yī)院甚至已經(jīng)開始通過科研合作的形式預訂了樣機。“神工一號”也引起了國內(nèi)外多家公司和投資人的關注,很多高技術園區(qū)都希望“神工一號”能落戶其間,培育產(chǎn)業(yè)。
    4
    手術機器人:產(chǎn)業(yè)化進程較慢
    市場格局相對穩(wěn)定

    4.1.達芬奇機器人一枝獨秀,壟斷格局不易打破

    4.1.1.達芬奇,手術機器人中的戰(zhàn)斗機

    近20年來,伴隨著技術的突破和醫(yī)療水平的前進,手術機器人已完成了三次升級,從單臂機器人伊索到三臂機器人宙斯,直至最先進的四臂機器人達芬奇。達芬奇系統(tǒng)由美國Intuitive Surgical(ISRG)公司開發(fā)和制造,1999年獲得歐洲CE市場認,次年被FDA正式批準投入使用。此手術系統(tǒng)最初主要用于泌尿外科的微創(chuàng)手術,例如前列腺切除手術,現(xiàn)在被越來越多地應用于心外科,婦科以及小兒外科等外科微創(chuàng)手術。


    根據(jù)IFR發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù), 2013年全球外科手術輔助機器人總銷售額達14.95億美元,其中達芬奇機器人全球銷售額達 6.33億美元,占比42.43%。截至2014年底,全球共裝機達芬奇機器人3266臺,其中美國2223臺,歐洲549臺,亞洲350臺,我國內(nèi)陸共29臺,其中9臺在北京。
    4.1.2.Stryker,剛剛進入手術機器人的老牌醫(yī)療公司

    Stryker公司是全球骨科356億美元市場中最大的公司之一,自從Homer Stryker醫(yī)生于1941年研制并生產(chǎn)第一臺產(chǎn)品至今,已擁有30家現(xiàn)代化工廠。公司產(chǎn)品涉及關節(jié)置換、創(chuàng)傷、顱面、脊柱、手術設備、神經(jīng)外科、耳鼻喉、介入性疼痛管理、微創(chuàng)手術、導航手術、智能化手術室及網(wǎng)絡通訊、生物科技、醫(yī)用床、急救推床等。由于業(yè)績良好,史賽克公司分別被美國著名的《財富》雜志及《Business Week》評為財富500強公司及全美50大醫(yī)療公司之一。


    2014年,公司營業(yè)收入96.75億美元,同比增加7.25%;營業(yè)利潤22.26億元,同比增加5.50%。此外,公司研發(fā)投入穩(wěn)步增加,占營業(yè)收入比重保持5%-6%。

    2013年,Stryker以16.5億美元收購Mako外科治療公司及其相關核心技術。Mako總部位于佛羅里達州,其主打產(chǎn)品包括Makoplasty全髖關節(jié)置換系統(tǒng)等。MAKOplasty由具有高精確性的RIO? 機械臂系統(tǒng)和創(chuàng)新性的髖膝關節(jié)假體系統(tǒng)組成,二者突破了傳統(tǒng)工具的限制,用微創(chuàng)的手術方式,精確植入假體,恢復自然的髖關節(jié)和膝關節(jié)。


    MAKOplasty膝關節(jié)系統(tǒng)針對早到中期膝關節(jié)骨性關節(jié)炎患者,可進行單間室或多間室的假體置換。允許醫(yī)生術中實時調(diào)整膝關節(jié)力線和軟組織平衡。并通過微創(chuàng)的手術方式保留更多骨質(zhì)和組織,病人恢復更快。


    MAKOplasty髖關節(jié)置換手術可以通過機械臂精確限定關節(jié)銼進入的深度并指導方向和角度,從而達到手術更加精確和安全的目的。

    4.1.3.達芬奇先發(fā)優(yōu)勢較為明顯,新進入者細分領域較易突破
    目前,達芬奇系統(tǒng)廣泛應用于泌尿外科、心外科、婦科以及心臟手術等科室,在這些領域具有獨特的先發(fā)優(yōu)勢。先發(fā)優(yōu)勢與ISRG公司的商業(yè)模式有關,ISRG公司大部分來源于耗材。ISRG公司的營業(yè)收入構(gòu)成包括器械等耗材、達芬奇系統(tǒng)以及服務,2014年ISRG公司營收貢獻最大部分來自于器械等耗材,占50.2%,達芬奇系統(tǒng)僅占29.7%。而且近年來耗材營收平穩(wěn)增長,營收占比持續(xù)擴大。

    一方面,由于手術機器人價格高昂,已經(jīng)采購達芬奇手術機器人的醫(yī)院若要更換機器,成本太大,且醫(yī)院必須采用達芬奇系統(tǒng)的配件及耗材,這使得同類競爭公司失去了可趁之機。另一方面,由于外科醫(yī)生學習使用機器需要一定時間,在達芬奇操作系統(tǒng)得到大范圍推廣的情況下,換用另一公司的產(chǎn)品也存在較大的學習成本。因此,Intuitive Surgical公司在手術機器人市場中由于其商業(yè)模式具備先發(fā)優(yōu)勢,競爭對手難以搶占市場份額。


    目前,國際上一些公司已經(jīng)開始把注意力集中在眼科、神經(jīng)外科、骨科這些達芬奇系統(tǒng)還未占領的領域,例如CUREXO Technology的ROBODOC外科手術系統(tǒng)、英國Acrobot公司的外科醫(yī)療手術系統(tǒng)等。以上提到的手術機器人由于專攻市場小、設備昂貴等缺陷使他們未能在市場上受到特別關注,但也都是手術機器人商品化的成功案例。

    4.1.4.國產(chǎn)手術機器人多處于研發(fā)或臨床試驗階段
    2013年11月,哈工大機器人研究所研制的“微創(chuàng)腹腔外科手術機器人系統(tǒng)”通過了國家“863”計劃專家組的驗收,它的出現(xiàn)撕開了達芬奇手術機器人技術壟斷的一個小口。2014年3月,由妙手機器人科技集團和天津大學合作研發(fā)的“S妙手”機器人首次用于臨床為3位患者進行了胃穿孔修補術和闌尾切除術。

    據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國醫(yī)療器械行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》,2014年國內(nèi)醫(yī)療器械市場總規(guī)模將近2556億元,但進口醫(yī)療器械的進口金額占據(jù)中體市場份額40%,其中中高端市場上的醫(yī)療器械幾乎被外國廠商包攬,占比超過70%。目前,國產(chǎn)手術機器人還大多處于研發(fā)或臨床試驗階段,距離商業(yè)化推廣還有一定的距離。


    4.2.開發(fā)周期+潛在風險導致手術機器人推廣受阻
    4.2.1.從研發(fā)到臨床,路漫漫其修遠兮

    盡管世界市場對手術機器人持續(xù)認可,但是在中國,由于認證時間長、使用價格昂貴等原因,手術機器人的滲透率和普及率一直較低。


    從認證方面來看,國外的研究機構(gòu)大多采用企業(yè)的管理模式,研發(fā)、市場、認證的各個環(huán)節(jié)都有專門的團隊跟進,分工明確,效率較高。但在中國,研發(fā)團隊大多兼擔認證的任務,對于繁瑣的認證過程顯得有心無力。手術機器人屬于甲類大型醫(yī)用設備,需報國務院衛(wèi)生行政部門審核,一款產(chǎn)品從研發(fā)成功到走上手臺大約需要3-5年的時間。

    從價格方面來看,以應用最廣的達芬奇為例,最新一代系統(tǒng)國內(nèi)價格在2500萬左右。其中除了主機費用外,還包括稅費、培訓費、臨床技術支持費等。如果將成本分攤到每臺手術上,機器人手術的價格比傳統(tǒng)手術的成本高出3萬元左右。此外,依靠達芬奇機器人所做手術的費用,目前并未被納入國家醫(yī)保報銷范圍,導致機器人手術的應用也有一定的限制。


    4.2.2.手術機器人并非萬無一失,醫(yī)療糾紛難以避免
    雖然手術機器人提高了手術的精細度,但使用手術機器人做外科手術仍有一定的風險性。隨著達芬奇手術機器人的普及,越來越多的專家學者開始擔心這項技術的安全性和有效性。伊利諾斯大學香檳分校、MIT和Rush大學的研究人員在預印本網(wǎng)站公開的報告中顯示,在2000年到2013年之間,手術機器人“殺死了”144名病人,導致1391名病人受傷,發(fā)生了8061次機械故障。

    在美國,45歲的西納·威爾遜由于其主刀達芬奇機器人在手術中漏電,導致她受到了嚴重傷害,最終起訴了Intuitive Surgical公司。這場官司的判決我們不得而知,但可以確定的是,類似的醫(yī)療糾紛是手術機器人的發(fā)展普及道路中一塊不可忽視的絆腳石。未來對于生產(chǎn)商、醫(yī)院、醫(yī)生各方的權(quán)責關系,希望能有更好的界定和細分。

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    相關標的分析

    A股目前醫(yī)療機器人公司有金明精機(300281.SZ)、機器人(300024.SZ)、楚天科技(300358.SZ)、迪馬股份(600565.SH)、美的集團(000333.SZ)、博實股份(002698.SZ)等,除了博實股份(002698.SZ)瞄準手術機器人外,其他都瞄準康復機器人,所有相關公司目前均處于研發(fā)階段。國內(nèi)康復機器人投資機會優(yōu)于手術機器人,受益標的金明精機(300281.SZ)、機器人(300024.SZ)、楚天科技(300358.SZ)、迪馬股份(600565.SH)、美的集團(000333.SZ)等。


    5.1.金明精機(300281.SZ)
    2015年7月15日,金明精機與清華大學正式簽署合作協(xié)議書,旨在與清華大學聯(lián)合設立智能康復機器人聯(lián)合研究中心。針對我國臨床醫(yī)院、社區(qū)、家庭等康復資源短缺和技術落后等問題,聯(lián)合研究中心的建設目標是構(gòu)建智能康復機器人相關技術研究平臺,研發(fā)高端康復機器人相關技術,并在此基礎上研發(fā)數(shù)字化和基于網(wǎng)絡化的智能康復系統(tǒng)。公司向聯(lián)合研究中心三年累計提供經(jīng)費不少于人民幣1500萬元。此舉措意味著公司正式進入服務機器人和醫(yī)療健康行業(yè),未來對公司主營業(yè)務將會較大的影響。
    5.2.機器人(300024.SZ)

    根據(jù)公司2014年年報,研發(fā)的骨科牽引機器人為骨科醫(yī)療領域的首創(chuàng)性產(chǎn)品,目前公司正在申請醫(yī)療器械產(chǎn)品、醫(yī)療器械生產(chǎn)許可證及醫(yī)療器械質(zhì)量管理體系認證。


    2014年度公司從事的主要研發(fā)項目中,包括陪護機器人和骨科牽引輔助機械手。其中,陪護機器人重點突破了機器人語音識別與交互算法、網(wǎng)絡傳感與多傳感器的數(shù)據(jù)融合、機器人輔助老人心理康復、無線網(wǎng)絡遠程監(jiān)控與控制等多項關鍵技術,機器人具有聲紋識別、智能聊天、健康檢查、遠程看病生等多項實用功能,填補國內(nèi)老人陪護機器人產(chǎn)品的空白。家用陪護機器人為人口老齡化等帶來的重大社會服務問題提供解決方案。骨科牽引輔助機械手針對醫(yī)療行業(yè)中對輔助機器人的需求,完成用于正骨治療輔助機器人的開發(fā)與研制,并形成系列化產(chǎn)品。


    5.3.楚天科技(300358.SZ)
    楚天科技于2015年3月12日表示,公司目前的機器人研究有兩個方向,第一個是醫(yī)藥機器人,主要用于提高制藥過程的智能化,醫(yī)用機器人項目已報科技部批準并立項,與華中科技大學合作,預計于2015年年底之前會出一個機型的樣機。其中,醫(yī)藥機器人可分為兩個子方向,一是做集成系統(tǒng),即通過采購外部的機器人,通過自己整合修改集成系統(tǒng),然后投入生產(chǎn)線;另一個是應用在關鍵崗位和工序的機器人,比如產(chǎn)生有毒有害物質(zhì)和其他的地方,由于制藥裝備的專用性和特殊性,公司將采用產(chǎn)學研的方式自主研發(fā)。

    第二個是醫(yī)療機器人,方向是骨骼機器人,主要用于老年人和殘疾人的助力,與國防科大合作,但技術難度較高,進展較慢。


    5.4.迪馬股份(600565.SH)

    迪馬股份于2015年4月1日,與電子科技大學簽訂了《產(chǎn)學研合作協(xié)議》,雙方將在基于外骨骼技術的個人作業(yè)平臺、人機耦合技術及助力型外骨骼、康復醫(yī)療外骨骼等方面進行研發(fā)合作。


    5.5.美的集團(000333.SZ)
    美的集團于2015年8月5日,公告與安川電機計劃共同出資4億元人民幣設立合資公司,其中,各出資2億元設立合資公司安川美的工業(yè)機器人和美的安川服務機器人有限公司,二者注冊資本都為1億元。美的安川服務機器人公司將首先聚焦剛需的助老助殘機器人、康復護理機器人等商業(yè)領域,這表明在老齡化加劇和消費能力提升的背景下,公司試圖作為先行者把握未來康復機器人的市場機會。
    5.6.博實股份(002698.SZ)

    2015年5月12日,博實股份發(fā)布公告,擬投資1億元設立醫(yī)療裝備領域全資子公司。同時,公司與哈爾濱思哲睿智能醫(yī)療設備有限公司(以下簡稱“思哲睿醫(yī)療”)、蘇州康多機器人有限公司(以下簡稱“康多機器人”)、杜志江先生等共同簽訂《微創(chuàng)外科手術機器人及智能器械項目投資協(xié)議書》,擬以博實股份或上述子公司資人民幣2,000萬元認購思哲睿醫(yī)療新增注冊資本275萬元,擬占思哲睿醫(yī)療整合及增資后注冊資本1,375萬元的20%。


    思哲睿醫(yī)療的領軍人為杜志江先生,他的團隊長期從事微創(chuàng)外科手術機器人、系列化機器人手術器械的研發(fā),處于國內(nèi)領先的技術水平。目前,公司已研發(fā)出兩款具有自有知識產(chǎn)權(quán)的微創(chuàng)外科手術機器人和系列化機器人手術器械,第一代產(chǎn)品已完成多批次動物實驗。第二代產(chǎn)品已完成產(chǎn)品定型,即將進入型式檢驗,在申請臨床實驗許可證后,將開展臨床實驗。如進展順利,需要2-3年時間才能取得醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊。


    早在2013年底,博實股份即起步開展對智能醫(yī)療服務裝備個別關鍵技術的研究。此次成立子公司并認購思哲睿醫(yī)療20%股份,是公司進軍高端醫(yī)療裝備領域戰(zhàn)略的具體實施。


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