看似很安全的理財產品 今年都出大事了

看似很安全的理財產品  今年都出大事了

文/藍金理財

有一些理財產品一直以安全、穩健著稱，購買這類產品的投資者也大都是風險厭惡者，但有時候這些產品并沒有想象中那樣安全。今年以來就有多類理財產品發生過重大風險事件，筆者為大家來盤點一下。

1、銀行理財

銀行理財屬于典型的穩健類理財產品，安全性不言而喻，大概99%的人購買銀行理財都會順利拿回本金及預期收益，因此它也成為了很多大爺大媽的理財標配之一。但是今年以來銀行理財市場出了兩件大事，一是債券違約，二是銀監會叫停分級型理財產品，都說明銀行理財的風險不容小覷。

首先，你知道銀行理財的資金都投向哪里了嗎？超過一半都投向了債券市場，但是今年4月份以來，債券違約事件頻頻發生，在這種情況下，銀行理財會幸免于難嗎？顯然不太可能。

其次，你聽說過分級型理財產品嗎？如果不清楚，那分級基金你總該了解一點吧，兩者較為類似。銀行理財分為優先級和次級，優先級會獲取預期的固定收益，其余的收益歸次級，也就是說次級是加了杠桿的部分。如今中小銀行理財“外包”情況普遍，債券市場表現又如此萎靡，一旦理財產品出現虧損，風險自然就傳遞給了投資人。因此，有消息稱銀監會對部分城商行進行窗口指導，叫停分級型理財產品。

所以，銀行理財并非穩賺不賠。

2、票據理財

票據的本質是非常安全的，A企業欠B企業一筆錢但是暫時沒有流動資金，因此在銀行開了一張票據給B企業，約定一段時間比如3個月后B企業持有該票據到銀行兌取現金，而銀行會無條件支付。如果B企業資金緊張，可以損失部分利息比如票據金額的3%，提前支取現金。一些票據理財平臺就是利用這部分利差來獲取利潤。

今年1月22日，1月29日，4月8日，農業銀行(601288)、中信銀行(601998)、天津銀行相繼爆發了票據風險事件，涉及金額分別高達39.15億元、9.69億、7.86億元。其中農業銀行及天津銀行的票據為員工私自挪用，將資金投入股市最終產生虧損，而中信銀行的問題則出現在開票環節，票據沒有真實貿易背景。這三起案件都為銀行“內鬼”所為。

實際上，票據市場遠遠比大家想象的黑暗，目前被曝光的事件僅僅是冰山一角。既然票據的風險那么大，票據理財市場就更不用說了。一些票據理財平臺長期高息補貼攬客，能否持續經營并獲利非常值得懷疑。

3、保險理財

保險理財主要有3種，分紅險、萬能險、投連險，其中后兩種比較常見，萬能險由于有保底收益率因此更受投資者青睞。通常來說，保險理財也是風險偏低的一個理財品種。近兩年在降息大潮之中，哪類理財產品影響最?。勘ｋU理財肯定能算是一個。在銀行理財收益已經跌破4%的情況下，很多保險理財的收益率仍然可以達到5%以上，對投資者的吸引力非常大。

不過今年3月份，保監會緊急叫停1年以內的中短存續期理財產品，主要指的就是萬能險。這是什么原因？

實際上發行萬能險等保險理財產品的大多是一些中小規模的保險公司，他們在傳統保險項目上很難與大型保險公司競爭，因此通過發售這種收益高、周期短的保險理財產品以求“彎道超車”。但若想兼顧高收益及高流動性，保險公司就需要投資高風險的非標資產，或是配置股票舉牌上市公司。在這種情況下保險理財的風險自然就會非常大了。

4、債券基金

基金分為多種類型，包括貨幣基金、債券基金、混合基金、指數基金、股票基金，風險與收益依次遞增。債券基金一般被定義為低風險理財產品，2015年下半年股市大幅下跌，但是債券市場卻十分火爆，債券基金全年的平均收益率達到10%左右。

不過風水輪流轉，我們開始也說過了，2016年債券市場表現非常糟糕，債券違約現多米諾效應，甚至包含很多央企、國企債券的違約，債券基金市場也是一片慘淡，今年買債券基金能不虧已算是好事了。

在此提醒投資者，任何理財產品都是存在風險的，天底下沒有高收益零風險的理財產品。此外，理財風險并非一成不變的，現在風險低并不代表以后的風險就不高。購買理財產品不僅要看產品的類型，還要結合當時的市場形勢，筆者石油咨詢v芯:tzzy188。

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