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一個成熟的穩定盈利模式,倉位的分配管理是非常重要且必不可少的。 股市的漲漲跌跌，讓許多投資者吃了不少虧，這些投資者往往在大盤暴跌時出于恐慌全部出貨，等到大盤猛漲之后，又全倉追進去，可是市場再度回調又被套牢，結果一次次下來，總是割肉不斷悔恨不已。學會倉位管理，學會風險控制在市場中具有非常重要的意義，是投資者走向成熟的標志之一。 倉位控制往往在上升市中令人很不爽，因為它縮小了收益，看起來使得總收益落后。曾經不解有的國際大鄂為什么一直持有不少于20%的固定債券。為什么他不去追求利益最大化？市場一定會多空轉換，剩者為王，而不爭一日之長短。換句話說，在這個市場，能長期生存，還怕賺不到錢？ 為了控制風險總量，特別是控制意外事故．即使是你看對了行情方向，也選了個比較好的建倉點，但市場總免不了出現小概率的意外事故．如突然反向來一兩個跌板，然后又恢復趨勢，這樣的事，幸虧倉位控制好，才沒出大事，即使是日內交易，也有措手不及的時候。千萬別忽視小概率事件，不管你成功多少次，一次意外事故，就能使你回到解放前。控制倉位不僅可以控制風險，而且可以擴大利潤，尤其是做中長線，一旦做對了，每攻克一個阻力位，做遞減式加倉，保持贏利時候的倉位永遠大于出錯時候的倉位。 遞增式倉位管理：初始入場資金量比較小，倉位比較輕，如果行情按相反方向運行，后市逐步加倉，進而攤薄成本，加倉比例越來越大。左側交易，越跌越買，小散慎用，對于一般人來說心理要求極高，除非是對大資金的高度分散投資。 等比倉位管理：初始入場的資金量，占總資金的固定比例，如果行情按相反反向發展，以后逐步加倉，降低成本，加倉都遵循這個固定比例。每次只增加一定比例的倉位，持倉成本逐步抬高，對風險進行平均分攤，平均化管理。在持倉可控，后市方向和判斷一致的情況下，會獲得豐厚的收益。但是初始階段，平均成本抬高較快，容易很快陷入被動局面，價格不能越過盈虧平衡點，處于被套局面。越是反向變動，持倉量就越大，當達到一定程度，必然全倉持有，而價格只要向反方向變動少許，就會陷入全面被動狀態。 遞減式倉位管理：初始入場的資金量比較大，后市如果行情按相反方向運行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，加倉比例越來越小。按照報酬率進行倉位控制，勝率越高動用的倉位就越高。利用趨勢的持續性來增加倉位，在趨勢交易中，會獲得很高的收益，風險率較低。但在震蕩市中，較難獲得收益，初始倉位較重，對于第一次入場的要求比較高。 控制倉位損益，是交易能否成功的關鍵一環。不知道止損死扛的人當然會被淘汰，但知道止損的人估計也有很多人被淘汰了，因為止損就意味著犯錯誤了，如果你不斷地犯錯誤，還有不被淘汰的? 所以，問題不在于你知道止損，而在于你盡量少出現止損的結局，必須把止損放在全部交易策略中去運用。 最牛逼就是分倉滾動操作，分倉有什么好處?可以過濾大的風險。回撤是厭惡的操作，分倉可以避免大起大落,不虧損的同時慢慢推動自己的資金曲線，分倉的弱點就是倉位小總體貢獻小，可是滾動操作可以把利益增長化。方法：底倉+機動倉位。底倉在次日分時第一波下殺吸籌，在下殺后的第一、二波拉升出掉底倉，盤中利益放大，滾動最好先買后賣，相信T飛和T高成本的人不在少數。分倉可以避免心態大的起伏和節奏的凌亂，買股失利的情況下，割肉不會影響大局，拼概率和經驗，畢竟股票沒用確定性。 需要了解的是，凡事要留有回旋余地，方能進退自如。不管采用什么控倉方法，關鍵還在于執行，不能隨便更改自己制定的控倉方式。 |
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