炒A股最好以產(chǎn)業(yè)資本的戰(zhàn)略去安排倉位

 倉位的安排，是決定你收益的一個重要因素。新股民喜歡全倉進出，這是相當被動的做法，滿倉一跌，或者滿倉的股票一直不漲，而其他品種漲勢如虹，你的心態(tài)很容易壞掉，心態(tài)一壞，就很容易追漲殺跌，最終形成循環(huán)虧損。曾經(jīng)有人做過統(tǒng)計，炒股票，7成持倉，3成倉位留現(xiàn)金，長時間下來，收益要遠大于10成倉的人。這其實很符合周易里所說的辯證法——謙受益，滿招損。以上這些原理，5年以上股齡的股民應該深有體會。

本帖主要是想講一講，炒A股（非價投），為什么最好以產(chǎn)業(yè)基金的戰(zhàn)略去安排倉位的分布往往能獲取較好的收益。

關注妹子我的帖子時間較長的網(wǎng)友，可能有一個印象，每一年的年末或者年初，妹子我都喜歡發(fā)一個未來一年的展望帖，在這個帖子中，一般會預計未來一年內(nèi)機會較大的行業(yè)。比如，2016年12月23號（還是26號記不準確了），妹子我發(fā)過一個展望2017年的帖子，認為2017年容易來錢的行業(yè)板塊主要是：鋰電、資源類、周期類品種、5G產(chǎn)業(yè)鏈、國改概念。目前來看，這幾個方向在今年的A股運行中基本得到了證實。

天朝的A股，基本上都是政策市的走法，行業(yè)利好政策會催生出A股中許多重要的投機機會（包括投資機會）。而在歐美以自由主義經(jīng)濟為主導的股市，雖然也存在著行業(yè)政策對某個行業(yè)上市公司股價的向上刺激，但力度和持續(xù)性遠遜于A股。因為天朝的經(jīng)濟，是二元的，部分是自由經(jīng)濟的搞法，但部分是計劃經(jīng)濟的搞法，即使是自由經(jīng)濟的部分，也受產(chǎn)業(yè)政策的影響超巨。記得2008年10月底的時候，師父喊上親戚朋友并喊了妹子我抄底大A股，認為上證大盤可能會從一千八百多點漲到三千五百點附近，原因就是師父當時已經(jīng)預計到了天朝將出臺一個巨大的經(jīng)濟刺激計劃，這個刺激計劃足以讓A股指數(shù)翻番。妹子我至今對此事印象深刻，在天朝炒A股，對政策的預計實在太重要了。

從天朝的一級市場角度看，無數(shù)的產(chǎn)業(yè)基金或者是類產(chǎn)業(yè)基金，一般都會以政策導向為投資的指引去進行有政策利好刺激的行業(yè)的布局。而A股的行業(yè)板塊與一級市場是有緊密的聯(lián)動性的，舉個例子，2012-2015年樂視網(wǎng)之所以漲這么牛，一個重要原因是與李博提倡全民互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)+有關，一級市場上，有大量的產(chǎn)業(yè)基金或者是類產(chǎn)業(yè)基金沖入互聯(lián)網(wǎng)領域，常常出現(xiàn)一家互聯(lián)網(wǎng)公司數(shù)十家基金搶著投的現(xiàn)象。而且，2015年股災后，天朝的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一級市場就開始不斷走冷，與此相應，2016年起，天朝的互聯(lián)網(wǎng)類上市公司除BATJ外，基本上都不斷走冷。

所以，在天朝炒A股，有實業(yè)經(jīng)驗的人，無論是投機還是投資，收益都會比無實業(yè)經(jīng)驗的投資者的平均數(shù)要好太多。因為從事實業(yè)的人，能切身體會到天朝某些行業(yè)的一級市場的熱度。

天朝的A股，除了大牛大熊的個別年份外，基本上每年，都是幾個行業(yè)的上市公司主升，其他大部分行業(yè)板塊的股票歇菜的搞法。如果你對當年的產(chǎn)業(yè)政策不敏感，你押的行業(yè)板塊不對，那么，你很可能在A股中一年都幾乎不會有什么收益。

那么，如何在一年的年初就對本年度天朝可能出臺的行業(yè)支持政策有所預計呢？妹子我的經(jīng)驗是，你必須經(jīng)常上各種財經(jīng)類的網(wǎng)站，這是少不了的。另外，你恐怕得有時要站在你是天朝大BOSS的角度去考慮，往往天朝產(chǎn)業(yè)的痛點，就是利好政策容易出來的地方。比如，天朝的人均擁車量達到一定程度后，缺石油的天朝的石油進口量就會非常巨大，會大到影響國家安全，這時，如果新能源車的技術(shù)達到了一定的成熟程度，那么，各種錦上添花的利好政策就會不斷出來，這很容易導致新能源車行業(yè)的股票多年都保持上行態(tài)勢。而在新能源車行業(yè)中，最大的痛點是什么？當然是動力電池。動力電池一段時間內(nèi)的瓶頸是什么？兩樣：電池容量，鋰、鈷。電池容量一時半會解決不了，鋰、鈷的痛點——全世界短缺，這就容易成為市場不斷炒作的對象，而且，緊缺必然導致漲價，漲價必然導致對應的上市公司業(yè)績爆增，這就更容易引業(yè)持續(xù)的炒作。只要鋰和鈷的價格不逆轉(zhuǎn)，仍然保持漲價態(tài)勢，你就應該持續(xù)有部分的倉位放在這個行業(yè)的龍頭公司上面。而且，你在二級市場投資，有一個優(yōu)勢遠大于一級市場，那就是，一旦鋰、鈷的價格出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)開始下行，你很快就能賣光這類股票，退出這個行業(yè)。而在一級市場，你卻很難做到在行業(yè)形勢向壞時迅速退出。所以，相對一級市場而言，在二級市場做投資，雖然你拿籌碼的成本會高很多，但你退出容易且迅速，你的風險反而可能比一級市場更小。而且，你在一級市場投，你即使押對了行業(yè)，你能保證你投的公司就能成為龍頭公司嗎？很難！但在二級市場，你在一個行業(yè)中找出龍頭公司卻很容易，這樣，你就能保證你能成為這個行業(yè)的龍頭公司的暫時股東。

再比如，資源類、周期類行業(yè)，經(jīng)過近四五年的產(chǎn)能過剩導致的行業(yè)低迷，整個行業(yè)的負債率都非常高了，高到了導致銀行很容易出現(xiàn)大量壞賬，這時，很容易出現(xiàn)物極必反的情形，那就是出一個行業(yè)政策，讓這些企業(yè)減少負債，以保障金融安全，今年的周期股的行情，即是天朝借環(huán)保為由，去資源類、周期類產(chǎn)能疊加庫存出清后產(chǎn)品迅猛漲價引發(fā)出來的相應股票的大漲行情。

也就是說，在天朝炒A股，你一定要對行業(yè)政策、行業(yè)板塊比較敏感，每一年在年初的時候，就要能大致預計出本年度哪些行業(yè)會受政策利好的影響導致相關的上市公司業(yè)績大增，這樣，你在倉位的戰(zhàn)略安排上，才會有充足的準備。否則，就是行情來了，你因為思想準備不充分，思想認識不深刻，你很容易在上對了車的時候一個震蕩就匆忙下車，導致收益不佳。

當然，很多利好政策，并不能夠當年就給相關行業(yè)的上市公司帶來實質(zhì)性的盈利增長，對應地，這個行業(yè)的相關上市公司雖然會受利好政策的影響出現(xiàn)上漲，但這種屬于炒概念性質(zhì)，上去快，下來也快，你很難重倉在上面享受到較豐厚的利潤。但是，對于有持續(xù)的利好政策刺激但短期內(nèi)不會有業(yè)績表現(xiàn)的行業(yè)，你一定要持續(xù)跟蹤，到它的業(yè)績出現(xiàn)爆發(fā)的邊沿時，你要盡量重倉押上，這樣，你往往就能享受到業(yè)績爆發(fā)時帶來的股價的迅猛的持續(xù)有上漲，享受到較豐厚的利潤。有經(jīng)驗的股民，都是長期跟蹤幾個行業(yè)的，但不一定立馬動手重倉押，而是會一直跟蹤到這個行業(yè)的盈利出現(xiàn)爆發(fā)式增長時，再重倉去享受股價的飛升。

所以，要炒好A股，倉位的大小的控制固然非常重要，但個人認為，更重要的是，你要讓你的倉位的重點，放在受政策利好刺激且業(yè)績出現(xiàn)了爆發(fā)式增長的行業(yè)的龍頭公司上，這樣，你就能享受最豐盛的美食。