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1.青松股份.作為A股獨一無二的林業化工股，醫藥輔料，醫藥中間體樟腦供應商，在長達7年的上市時間里，青松股份一直是享有高市盈率的估值。股價一直徘徊在7－11元之間。這里面還是有一定原因的，青松畢竟在松節油加工方面，在全國，全世界都是無可爭議的龍頭廠商，在A股沒有可參照的個股，理應享有一定的溢價。 在這一行深耕多年，青松股份上游掌握了松節油產地資源，自有專用鐵路運輸降低了相當多的成本，實現了三位一體的資源＋優質樟腦＋全球銷售渠道。在公司上市后IPO資金修建了專用鐵路，自備了油罐車，憑借著上市募集資金，自建鐵路，松節油儲罐，加上行業龍頭的規模優勢，在樟腦長達7年時間在50－90元／公斤的價格徘徊下，保持著盈利，而其它小廠由于規模，技術，以及松節油稀缺資源屬性等多方面的局限，特別是近兩年的環保約束，紛紛倒閉。張家港亞細亞公司即是如此，前幾年賣身青松股份，收購過來即是個大坑，坑了上市公司一把。前幾年行業低迷可見一斑。 近兩年，長達7年的樟腦低迷行情使許多小廠沒能熬到漲價的春風，更疊家高壓環保，人工漲價，行業集中度進一步提升，林業資源的有限，醫藥輔料，中間體需求的加大，東南亞，特別是印度的需求增長，樟腦的價格在17年下半年至今年價格出現了穩步大漲。目前巳漲至200元/公斤。在我們看來，樟腦價格的大漲僅僅是一個開始，國內國外的需求增長加快＋房地產以及基建工程導致松林資源減少注定了樟腦價格目前只是個小山坡而已。隨著人們健康意識的不斷加強，醫藥級別的樟腦將不斷擠占工業級別的殺蟲劑市場。 一個好的公司，定位很重要，需要資本運作高手才能更好的體現它的價值。在這方面，我們已經不需要擔心，實際控制人接近12元／股入主公司，已經說明了公司遠不止現在的價值。公司今年業績的大暴發不是偶然。而公司的價值體現，已為時不遠。作為全球第一龍頭，進入穩漲價周期，業績的大爆發必帶來股價大漲。2.廣濟藥業，公司主導產品維生素B2營收占比超90%，產銷量居世界第一。公司通過革命性技術變革，攻克了利用大米代替糖蜜生產維生素B2的難題，大大提高了生產效率，并大幅降低了生產成本，從而成為全球唯一能從大米中提取維B2的低成本企業。超越世界醫藥巨頭巴斯夫和羅氏！占據國內90%、全球40%市場份額。樹立起我國維B民族工業的強勢品牌。由于各國環保趨嚴，中小產能關閉，巨頭終于熬出青天，獨享超額利潤。今年業績將超翻倍增長，每股利潤會達2元左右，對應目前股價不到八倍。技術上也恢復上升形態進入主升浪，值得參與。維B2，自環保收緊后，全球產能已削至1萬噸。其中廣濟4800噸，羅氏2000噸、巴斯夫1500噸。三家達到全球83%，進入高度集中的寡占經濟格局，擁有極高的定價權。去年此時，才10萬一噸的維B2，現在已漲至50萬一噸。如果全年能保持此價，單維B2一項將實現營收24億，利潤近20億！保守一些預估，35萬一噸，營收16億8仟萬，利潤將達12億。再退一步按5億利潤算，股價都很便宜了。所以，我估計今年是此股的大年。基本判定它是18年大牛股！3.建新股份，全球特種染料第一龍頭，目前產品非常緊俏，嚴重供不應求。全球產能3500噸，需求近7000噸，價格巳暴漲。正常會全年維特高價，今年業績會非常好。它今年已大漲將一倍了，后面應還能漲50%。這三股，都具牛股基因。尤其廣濟藥業可能成為今年大牛。認為分析有道理的點個贊吧！賞不賞的無所謂了。 |
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