我國人工晶體市場發展現狀及競爭格局

happymanlla 2021-07-30

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來源：火石創造　2020-03-18A-A+

文 | 黃加南

人工晶體中硬性人工晶體價格在幾百元左右，而軟性人工晶體價格在萬元左右，也成為市場主要盈利點，是醫療器械企業爭相競爭的領域。目前國內市場中，本土企業占據了絕大多的低端硬性人工晶體市場，而歐美企業基本壟斷軟性人工晶體市場。

國內人工晶體市場概況

人工晶體（IOL），是經手術植入眼睛里代替摘除的自身混濁晶體的精密光學部件，一般分成硬性人工晶體與軟性人工晶體兩大類。硬性人工晶體較為低端，價格在幾百元人民幣上下浮動；軟性人工晶體較為高端，價格在千萬元人民幣之間浮動。現在，軟性人工晶體是市場的主要盈利點，也是各家醫療器械企業爭相競爭的領域。

表1 軟性人工晶體類別簡介

此外，國外亦有同時疊加抗散光（Toric）技術和景深延長（EDOF）技術的人工晶體，比如AMO公司（被強生收購）旗下的Techis Symfony Toric人工晶體。根據軟性人工晶體的價格高低，可以將各類軟性人工晶體歸納，見表2。

表2 軟性人工晶體價格范圍

除了可調節人工晶體外，無附加技術的單焦點人工晶體價格較為低廉(表2左上角)，而附加抗散光技術的三焦人工晶體體則價格較為高昂（表2右下角）。

國內行業競爭格局分析

本土企業占據了中國絕大多的低端硬性人工晶體市場，但歐美企業基本壟斷了中國軟性人工晶體市場中的各個細分領域，見表3。

表3 中國軟性人工晶體市場中的歐美企業

其中，三焦點人工晶體、三焦點抗散光（Toric）人工晶體與單焦點景深延長（EDOF）人工晶體是市場壁壘相對較高的三個領域，在中國主要被蔡司和強生眼科（原雅培AMO）所壟斷：

（一）三焦點人工晶體和三焦點抗散光（Toric）人工晶體

在該領域內，蔡司旗下的 AT LISA TRI 839MP型人工晶體是中國患者的主要選擇。該晶體型號利用親水性丙烯酸酯材料制成，采用非球面結構。

三焦點抗散光（Toric）人工晶體可以看作三焦點人工晶體的升級版。在該領域內，蔡司旗下的 AT LISA Tri Toric 939M/MP型人工晶體是中國患者的主要選擇。該晶體型號亦是利用親水性丙烯酸酯材料制成，采用非球面結構。

（二）單焦點景深延長（EDOF）人工晶體

在該領域內，強生眼科（原雅培AMO）旗下的Tecnis Symfony型人工晶體是中國患者現下的唯一選擇。該晶體型號利用疏水性丙烯酸酯材料制成，采用非球面結構。

值得一提的是，強生旗下研發的多焦點景深延長（EDOF）人工晶體Tecnis Synergy已經在海外上市。如果該型號人工晶體進入中國市場，將能填補多焦點+景深延長（EDOF）技術在中國人工晶體市場的缺席現狀。

相反，作為對比，本土企業僅在中國軟性人工晶體市場中的局部領域能分得一杯羹，見表4。

表4 中國軟性人工晶體市場中的本土企業

本土人工晶體企業發展路徑分析

本文列舉了四家中國本土人工晶體企業主要有三大發展路徑，分別如下：

（一）外部創新為主：瑞霖醫藥

瑞霖醫藥創立于1996年，總部位于中國深圳，業務范圍主要涵蓋處方藥、醫療器械、消耗品的流通與分銷，涉及的治療領域涵蓋眼科、疼痛科、骨科、五官科、消化科等。在人工晶體方面，瑞霖醫藥的重心同樣不側重于自主研發，而是以代理日本豪雅的人工晶體（如：HOYA-PS AF-1、PY-60AD型人工晶體為主）。

（二）外部創新與內部研發并重：昊海生科

昊海生科成立于2007年，機構總部位于上海，主要業務范圍聚焦于醫藥領域的研發、生產及銷售，在治療領域上側重于骨科、眼科和醫療美容等。在人工晶體方面，昊海生科的策略為外部創新與內部研發并重。

一方面，擁有河南宇宙、珠海艾格、Aaren和Hexavision等自主生產的品牌；另一方面，亦作為分銷商銷售Nidek、Lenstec品牌下的人工晶體，在國內外人工晶體領域的收購、參股頻率亦較高（比如投資國外的人工晶體原材料制造商Contamac）。

（三）內部研發為主：愛博諾德、蕾明視康

愛博諾德成立于2010年，總部位于北京，聚焦于眼科及相關領域的醫藥產品研發、生產和銷售。該公司已經上市了多個系列的眼科高端醫療器械，覆蓋了白內障、青光眼、眼視光等領域。愛博諾德旗下現在已經批準上市的人工晶體產品有5款，其中最為主力的產品是單焦點人工晶體普諾明（該型號亦有兼帶抗散光/Toric功能的升級版）。愛博諾德于今年年前（2019年12月）在中國科創版遞交了上市招股說明書。

蕾明視康于2010年12月13日在無錫市成立，是一家專業從事研發、生產和銷售人工晶狀體等眼科醫療器械的科技型企業。蕾明視康旗下現在已經批準上市的產品只有一款，是單焦點人工晶體RS (RisingStar)。啟明創投作為領投機構，已經參與了蕾明視康的數輪融資。

小結

綜上所述，本土企業占據了中國絕大多的低端硬性人工晶體市場，但是歐美企業基本壟斷了中國軟性人工晶體市場中的各個細分領域，國產替代進程道阻且艱。本土企業未來潛力巨大，但是在資本寒冬下的2020，企業融資活動的順利與否，將在一定程度上影響中國人工晶體行業的國產替代進程。未來，本土企業有望在MNC布局較少的三焦點類人工晶體、景深延長類人工晶體實現突破，但技術變革的實現還有賴于政策、法規、定價等多方面因素的引導與鼓勵。