|
前言：實踐是檢驗真理的唯一標準。 現實操作中，部分上市公司為了“買業績”或“湊業績”，不惜以高額溢價對外收購目標公司，轉讓方（即目標公司的原股東）大多數為創始人個人持股，其面臨的個人所得稅稅負成本較高。如何有效地降低轉讓方的稅負成本?從而變相降低交易對價、節省交易成本，是交易雙方都非常關注的話題。 根據身邊經歷的各種收并購交易案例中的操作經驗，以個人股東轉讓非上市目標公司的股權為例，向大家介紹一種在實際操作中使用的節稅籌劃方案：由個人股東在稅收洼地設立有限合伙企業作為持股載體，然后個人股東將目標公司股權以較低溢價轉給持股載體，持股載體再次溢價對外轉讓目標公司的股權。 個人股東在節稅籌劃前，轉讓其持有目標公司的股權需按“財產轉讓所得”繳納20%的個人所得稅。使用上述持股載體作為節稅工具后，按照稅收洼地的稅收優惠政策或財政補貼后，可實現個人股東的綜合稅率控制在6%-10%。一般情況下上市公司收購目標公司的交易金額都比較高幾個億是很常見的，粗算下可為個人有效合法節稅幾千萬，這個金額能相當于一般企業好幾年的凈利潤！  一、有限合伙企業是所得稅“透明體”，不繳納企業所得稅，由合伙人分別繳納個人生產經營所得： 1、合伙企業所得稅的歷史沿革 1997年頒布《合伙企業法》，首次確認了合伙企業這一法律實體，合伙企業一開始需要繳納企業所得稅，直到2000年《國務院關于個人獨資企業和合伙企業征收所得稅問題的通知》（國發[2000]16號文）及《財政部國家稅務總局關于印發<；關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定>的通知》（財稅〔2000〕91號），自2000年1月1日起，對個人獨資企業和合伙企業停止征收企業所得稅，其投資者的生產經營所得，比照個體工商戶的生產、經營所得征收個人所得稅。 2006年《合伙企業法》重新修訂，明確合伙企業分為普通合伙企業和有限合伙企業兩種形式。（具體區別和細節在下一篇文章會詳細講述） 2、個人合伙人就合伙企業的股權轉讓所得適用的稅率 根據《財政部國家稅務總局關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）第二條規定：合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業的合伙人是自然人，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。 合伙人企業的股權轉讓所得，其個人合伙人所適用的稅率按照目前各區域稅收征管的政策和理解不同，出現了兩種不同的適用情形： 第一種情形：按照“生產經營所得”，適用5%～35%的五級超額累進稅率。 根據《國家稅務總局關于切實加強高收入者個人所得稅征管的通知》（國稅發〔2011〕50號）規定：對個人獨資企業和合伙企業從事股權（票）、期貨、基金、債券、外匯、貴重金屬、資源開采權及其他投資品交易取得的所得，應全部納入生產經營所得，依法征收個人所得稅。此外，根據《財政部國家稅務總局關于印發<；關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定>的通知》（財稅〔2000〕91號）規定，投資者個人的生產經營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率。 很多地方稅務機關在稅務征管時會依據以上政策規定，判定合伙企業的股權轉讓所得屬于合伙企業的生產經營所得，依據合伙企業生產經營所得采取"先分后稅"的原則，對于個人投資者，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。 第二種情形：按照“財產轉讓所得”，適用20%稅率 隨著股權投資類合伙企業的盛行，全國各地更是刮起了“基金小鎮”的熱潮。有些地方為了鼓勵股權投資類合伙企業入駐，規定對“合伙型股權投資基金中個人投資者取得的收益”，尤其是有限合伙人（LP）一律按“財產轉讓所得”征收20%的個人所得稅。 以下簡單介紹全國部分地區關于股權投資合伙企業的稅收優惠政策：北京市《關于促進股權投資基金業發展的意見》（京金融辦〔2009〕5號）：自然人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、紅利所得”或者“財產轉讓所得”項目征收個人所得稅，稅率為20％。合伙制股權基金從被投資企業獲得的股息、紅利等投資性收益，屬于已繳納企業所得稅的稅后收益。 天津市《促進股權投資基金業發展辦法》（津政發〔2009〕45號）：對自然人有限合伙人取得的收益、普通合伙人取得的投資收益或股權轉讓收益部分，個稅稅率適用20%。 總結：目前對合伙企業股權轉讓個人投資者應比照個體工商戶的生產經營所得，適用5%～35%的五級超額累進稅率，還是按財產轉讓所得，適用20%稅率？各地區存在理解和執行層面的差異，主要是因為當前的法規政策相對模糊且大多以國稅總局規范性文件為主，效力層次較低，給予地方政府較大的自由裁量權空間，也正因如此為稅務籌劃留下了操作空間。  二、稅務洼地的選擇與實踐 一般在選擇稅收洼地時，主要有三類方式可供選擇，包括優惠稅率、財政獎勵扶持、核定征收三種方式，下面分別介紹下三類方式的具體情況。 （1）財政獎勵： 當地政府將稅收地方留存部分作為財政扶持獎勵給入駐企業，獎勵比例一般為地方留存部分的60%甚至100%全部返還，具體獎勵比例需要由入駐企業與當地政府具體協商。 （2）稅率優惠： 國家對貧困地區、經濟特區等有不同的優惠政策，比如根據《關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2011〕58號），對設在西部地區的鼓勵類產業企業減按15%的稅率征收企業所得稅），創業投資屬于《產業結構調整指導目錄（2011 年本）（修正）》（國家發展改革委令2013年第21號）中的“金融服務業”。對國家需要重點扶持的高新技術企業減按15%的稅率征收企業所得稅。 （3）核定征收： 近年來經過稅務總局的整頓后，各地區對核定征收的適用趨于嚴謹和規范，但仍有部分區域仍可按照核定征收。合伙企業股權轉讓在核定征收的模式下，其個人投資者的綜合稅負可以低于10%，甚至更低。但筆者須提醒各位，相比其他方式核定征收存在一定的稅務稽查風險。 三、總結 合法節稅與違法節稅有本質的區別。違法節稅是納稅人通過故意少報或隱藏有關納稅事實，達到不繳稅或少繳稅的目的，本質上是一種違法行為。一旦被收稅機關查明事實，納稅人需要補繳稅款、滯納金或依法承擔其他法律責任。而合法節稅是在對稅收法律法規條文非常熟悉和對稅法的精神充分理解的同時，又掌握了一定的籌劃技巧，達到合法合的減少稅收的目的，本質上是一定程度上利用了現行稅收法律法規的漏洞，是合法的或者至少可以說是不違法的，那么僅存的風險就是稅務籌劃方案無法落點，須按20%正常納稅。 合法節稅屬于專業性極強且需要操作團隊能實際落地，是壁壘極高的“技術活”。在節稅籌劃中必然離不開“稅務+法律+投資”等復合背景、且有實操經驗的專業團隊。任何節稅方案都需要綜合權衡和考慮本次股權轉讓的交易背景、交易各方的訴求、交易時間的緊迫性等因素，尤其還要慎重考慮稅收洼地的區域性政策及在執行層面可能面臨的各種障礙，才能保證節稅方案在實際操作中順暢落地。方案適用于：個人股權轉讓、大型公司收購并購、限售股解禁、員工持股計劃、高管大額分紅。 更多稅收優惠政策請關注《國邦財稅》公眾號了解 |
|
|
