1935年6月，紅一和紅四方面軍在懋功會師。當張國燾得知中央紅軍僅剩下一萬多人且槍彈奇缺后，野心急劇膨脹。他自恃兵強馬壯，先是不斷向中央索要權力，接著又企圖脅迫紅一方面軍跟隨自己南下。面對困境，毛主席展現出了極高的策略藝術，最終化解了危機。許世友晚年回憶這段經歷時曾說：當時除了毛主席，誰也不是張國燾的對手。
張國燾不斷索要權力，張聞天想把自己總負責的職位讓給他，毛主席堅決不同意。懋功會師后，張國燾就當上了軍委副主席，但他仍不滿足，借口解決“統一指揮問題”，拒不北上。為了促成紅四方面軍盡早北上，張聞天打算把自己總負責的位子讓給張國燾，毛主席堅決反對，并說“他要抓的是軍權，你給他做總書記，他說不定還不滿意，但真讓他坐上這個寶座，可又麻煩了?！?/p>
經過反復權衡之后，周公把自己紅軍總政委的職位讓給了張國燾。事實證明，毛主席讓步的分寸和張國燾對職位的選擇，對后來的結局為產生了至關重要的影響。彭總后來高度評價毛主席的謀略：“毛主席在同張國燾的斗爭中，表現了高度的原則性和靈活性。如果當時讓掉總書記，他以總書記名義召集會議，成立以后的偽中央，就成為合法的了。這是原則問題?！?/p>
張國燾想要下黑手，毛主席率領紅三軍團連夜北上。當上紅軍總政委后，張國燾仍不滿足，還企圖脅迫紅一方面軍跟隨自己南下。毛主席多次闡述南下的弊端，但張國燾就是不聽。后來他給陳昌浩發了一封密電，要陳勸告毛主席等人趕快南下，放棄北進方案，若堅持北上，就“徹底開展黨內斗爭”。慶幸的是這封密電落到了前敵指揮部參謀長葉劍英的手中，他立即騎馬趕到牙弄，把電報交給了毛主席。
毛主席看后立即明白了事態的嚴重性，連夜召集洛浦、博古、王稼祥和周公等人開會，研究應對方案。這就是歷史上有名的巴西會議。會上，大家分析了中央和紅一方面軍的危險處境，一致認為要張國燾北上已經沒有希望了，再遲疑就會招致不堪設想的嚴重后果，必須當機立斷。最后毛主席拍板立即率領紅三軍團、軍委縱隊一部和紅軍大學學員連夜出發，趕往俄界與紅一軍團會合，這才避免了不測的發生。
張國燾另立“中央”，許多人都建議開除他的黨籍，毛主席不同意。毛主席帶領紅三軍團北上后，張國燾率部南下，并于1935年10月5日在卓木碉另立“中央”，自任“臨時中央主席”，同時還宣布開除毛、周、洛、博等人的黨籍。此時中央紅軍已經到達陜北，眼見張國燾如此狂妄，人們十分氣憤，不少人建議開除他的黨籍，毛主席不同意。開除張國燾很簡單，但他手下的8萬多名紅軍將士該怎么辦呢？早在張國燾南下之初，毛主席就斷言，南下是絕路，他碰壁之后，還有回頭的可能。如果一旦把他給開除了，就失去了回旋的余地。
那么毛主席為何斷定南下是絕路呢？因為張國燾南下提出的口號是“打到成都吃大米”和“赤化全川”，這就觸動了劉湘最根本的利益，他勢必要和紅軍拼命。當時川軍有80多個團20余萬兵力，而紅四方面軍只有8萬人，還不及對手的三分之一。除了兵力不足外，紅四方面軍南下還是無后方作戰，糧彈補給和傷員的安置都是問題。所以，毛主席才斷言南下是絕路。
后來事情的發展果然不出毛主席所料，紅四方面軍在百丈關戰役遭到了嚴重損失，被迫退到川康邊境。這里地廣人稀，紅軍缺衣少食，三個月減員3萬多人，總兵力由南下之初的8萬人銳減到4萬人，士氣極為低落。與此同時，中央紅軍卻連戰連捷，不僅在陜北站穩了腳跟，部隊還擴大了一倍多。兩者一相比，高下立判。
紅四方面軍中的不少將士開始質疑張國燾的南下，他的處境日益孤立，后來不得不率部北上。如果當時開除了張國燾的黨籍，他還會不會率部北上就很難說了。許世友晚年回憶這段經歷時說：“黨內除了主席，誰也不是張國燾的對手，老張（許世友一生都稱呼張國燾為老張）手很黑，一般人斗不過他?！?/p>
