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本文將形態(tài)分析中的若干典型的形態(tài)作出歸納。被分為兩大類：反轉(zhuǎn)形態(tài)和整理形態(tài)。 反轉(zhuǎn)形態(tài)表示趨勢(shì)有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。整理形態(tài)則表示市場(chǎng)正逢盤整，也許在修正短線的超賣或超買之后，仍往原來的趨勢(shì)前進(jìn)。 反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩形 三重頂與底 雙重頂與底 V型頂與底 圓弧形 三角形 菱形 楔形 矩形 整理形態(tài)：三角形 對(duì)稱三角形 上升三角形 下降三角形 擴(kuò)散三角形 菱形 旗形 楔形 矩形  第一部分 反轉(zhuǎn)形態(tài)  反轉(zhuǎn)形態(tài)-----1、頭肩型 絕大多數(shù)情況下，當(dāng)一個(gè)價(jià)格走勢(shì)處于反轉(zhuǎn)過程中，不論是由漲至跌還是由跌至漲，圖表上都會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)典型的“區(qū)域”或“形態(tài)”，這就被稱為反轉(zhuǎn)形態(tài)。一個(gè)大的反轉(zhuǎn)形態(tài)會(huì)帶來一輪幅度大的運(yùn)動(dòng)，而一個(gè)小的反轉(zhuǎn)形態(tài)則伴隨一輪小的運(yùn)動(dòng)。 反轉(zhuǎn)形態(tài)的特性 1、反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成在于先有一個(gè)主要趨勢(shì)的存在 2、趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)通常也表示重要趨勢(shì)線的突破 3、圖形愈大，價(jià)格移動(dòng)愈大 4、頂部形態(tài)形成的時(shí)間較底部圖形短，且震蕩較大 5、底部形態(tài)的價(jià)格幅度較小，形成的時(shí)間則較長(zhǎng)。 頭肩頂／底是最為人熟知而又最可靠的主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都僅是頭肩型的變化形態(tài)。 形成的時(shí)候，通常在最強(qiáng)烈的上漲／下降趨勢(shì)中形成左肩，小幅回調(diào)后再次上行／下降形成頭部，再次回調(diào)（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。兩次回調(diào)，通常為簡(jiǎn)單的鋸齒形態(tài)（該形態(tài)，常常反映了市場(chǎng)急于完成回調(diào)）。 頭肩頂/底形態(tài)在實(shí)際中，并不都是很完整的，也不一定很標(biāo)準(zhǔn)。然而，在形成的時(shí)候，成交量/動(dòng)量都相應(yīng)地表現(xiàn)出某種共同的特征。 即：在左肩形成時(shí)，由于通常伴隨在最強(qiáng)烈的上漲／下降趨勢(shì)中（波浪理論中的第三浪特征）形成，動(dòng)量最大，市場(chǎng)交投活躍，充斥著大量的各種利好消息面，動(dòng)量/成交量達(dá)到最大高峰狀態(tài)。頭部形成時(shí)，盡管各種利好消息仍然不斷出現(xiàn)，但是價(jià)格未創(chuàng)出新高，然而此時(shí)，動(dòng)量/成交量出現(xiàn)萎縮，遞減的現(xiàn)象。這是見利好出貨的階段，對(duì)后市轉(zhuǎn)向悲觀的投資者開始逐步拋出/買進(jìn)（下跌中，頭肩底），出現(xiàn)了頭部。然而，仍然有部分投資者出于對(duì)原有趨勢(shì)繼續(xù)維持的樂觀狀態(tài)，繼續(xù)逢低買入/逢高賣出（下跌中，頭肩底），但是動(dòng)量明顯下降，交投量不再活躍，趨于衰竭，于是形成了右肩。鑒于維持原有運(yùn)行趨勢(shì)的動(dòng)能衰竭，再次朝著與原有的運(yùn)行方向相反運(yùn)行，勢(shì)不可免。對(duì)原有趨勢(shì)繼續(xù)維持樂觀的，對(duì)此看作是回調(diào)。然而，一旦頸線位的跌破，恐懼心理聚起，拋盤如潮，雖然，隨后出現(xiàn)一次反抽，但是回抽通常無法越過頸線價(jià)位，無力回天，通常成為市場(chǎng)大跌前的最后一次出貨機(jī)會(huì)。 判別： 利用各種時(shí)間框架的圖表，可以直觀看出大小頭肩頂／底的外圍形態(tài)。然而，缺乏具體成交量數(shù)據(jù)，其內(nèi)在的特征，可利用布林帶輔助判別。頭肩頂／底形態(tài)中，價(jià)格和布林帶間對(duì)應(yīng)位置的變化關(guān)系，可以推測(cè)出市場(chǎng)在這一方向上的動(dòng)能逐步衰弱的過程。一般說來，鑒于形成過程中的能量特征，左肩會(huì)越出布林帶的上軌（上漲中，頭肩頂）／下軌（下跌中，頭肩底），而頭部也會(huì)觸及到布林帶的上軌，然而右肩通常僅僅觸及／越過布林帶的中軌。同時(shí)，關(guān)注每次回落時(shí)顯示不同方向上的ｋ線數(shù)量的變化，也是對(duì)判斷動(dòng)量遞減是否，一個(gè)很有用的信息之一。比如：上漲時(shí)，每次回落的陰線逐漸增多，這就說明了空頭的力量在增強(qiáng)。 注意事項(xiàng)： （１）頭部與雙肩不成比例者，不應(yīng)視之頭肩頂（底），不應(yīng)套用頭肩頂（底）的操作策略。 （２）理論上，頭肩頂?shù)淖蠹绯山涣孔畲螅^部次之，右肩最少。但并非所有的情形都如此。 （３）突破頸線是確認(rèn)頭肩頂（底）的重要條件 （４）頭肩頂（底）形態(tài)形成之后，價(jià)格突破頸線，成交量會(huì)在隨后的一個(gè)短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)低谷，這是市場(chǎng)猶豫的表現(xiàn)，之后，通常會(huì)有一個(gè)反抽的過程，使得價(jià)格回探頸線水平。 失敗的頭肩形態(tài) 一旦突破頸線，完成頭肩形態(tài)后，便不應(yīng)再度穿過頸線。以頂部形態(tài)來說，價(jià)格向下突破頸線后，如果再度回到頸線上，便是個(gè)嚴(yán)重的警告，表示最初的突破可能是個(gè)假突破。這樣的頭肩形就是失敗的頭肩形。這種形態(tài)剛開始像是典型的頭肩反轉(zhuǎn)形，但是在形成當(dāng)中（不論是在突破頸線前還是后），價(jià)格便又恢復(fù)原來的走勢(shì)。在交易中，必須能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤且勇于認(rèn)錯(cuò)，并立刻采取補(bǔ)救措施。 頭肩形  頭肩底形成  反轉(zhuǎn)形態(tài)-----2、三重頂與底 三重頂或底和頭肩形僅有些許差別，它的特征是三個(gè)峰或谷的高低度幾乎一致。常無法分辨某個(gè)形態(tài)是頭肩型抑或三重頂，幸好兩種形態(tài)所代表的意義是相同的。 三重頂形態(tài)在兩處底點(diǎn)形成的支撐區(qū)被突破后才算完成圖形。 三重頂?shù)牡谌齻€(gè)頂，成交量非常小時(shí)，即顯示出下跌的征兆，而三重底在第三個(gè)底部上升時(shí)，成交量大增，即顯示出股價(jià)具有突破頸線的趨勢(shì)。 三重頂  反轉(zhuǎn)形態(tài)-----3、雙重頂與底 雙重頂?shù)追崔D(zhuǎn)是指在價(jià)格頂部或底部形成的兩個(gè)波峰，常稱之為“M”型“W”型反轉(zhuǎn)。 雙重頂?shù)追崔D(zhuǎn)形態(tài)并不一定意味著價(jià)格的反轉(zhuǎn)，也有可能在價(jià)格回落到頸線的過程中受到支撐線的支撐而上漲。這時(shí)價(jià)格在支撐線和前面兩個(gè)高點(diǎn)之間的區(qū)域內(nèi)運(yùn)動(dòng)，形成三重頂、三角形等多種形態(tài)，但這種可能性很小。 兩個(gè)峰之間距離越遠(yuǎn)，也就是形成兩頂?shù)姿掷m(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，則將來雙重頂反轉(zhuǎn)的潛力越大，反轉(zhuǎn)后的波動(dòng)也就越劇烈。雙峰形態(tài)突破后的漲（跌）幅是形態(tài)本身頸線到頭部距離的1--3倍。 雙重頂?shù)?/strong>  雙底形成  反轉(zhuǎn)形態(tài)-----4、V型頂與底 （1）下跌階段：通常Ｖ型的左方跌勢(shì)十分陡峭，而且持續(xù)一段短時(shí)間。 （2）轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)：Ｖ型的底部十分尖銳，一般來說形成這轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)的時(shí)間很短，而且成交量在這低點(diǎn)時(shí)明顯 增多。有時(shí)候轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)就在恐慌交易日中出現(xiàn)。 （3）回升階段：接著價(jià)格從低點(diǎn)回升，成交量亦隨之而增加。 （4）價(jià)格在突破伸延Ｖ型的徘徊區(qū)頂部時(shí)，必須有成交量增加的配合，在跌破倒轉(zhuǎn)伸延Ｖ型的徘徊底部時(shí)，則成交量不必要增加。 形態(tài)意義： 由于市場(chǎng)中賣方的力量很大，令價(jià)格穩(wěn)定而又持續(xù)地下跌，當(dāng)這股拋售力量消失之后，買方的力量完全控制整個(gè)市場(chǎng)，使得價(jià)格出現(xiàn)戲劇性的回升，幾乎以下跌時(shí)同樣的速度收復(fù)所有失地；因此在圖表上價(jià)格的運(yùn)行，形成一個(gè)像Ｖ字般的移動(dòng)軌跡。倒轉(zhuǎn)Ｖ型情形則剛剛相反，市場(chǎng)看好的情緒使得價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，可是突如其來的一個(gè)因素扭轉(zhuǎn)了整個(gè)趨勢(shì)，賣方以上升時(shí)同樣的速度下跌，形成一個(gè)倒轉(zhuǎn)Ｖ型的移動(dòng)軌跡。這種形態(tài)不易辨認(rèn)和交易。 反轉(zhuǎn)形態(tài)-----5、圓弧頂與底 這種反轉(zhuǎn)形態(tài)代表趨勢(shì)緩慢而漸進(jìn)的改變。圓弧頂價(jià)格呈弧形上升，雖不斷升高但每一個(gè)高點(diǎn)上不了多少就回落，先是新高點(diǎn)較前點(diǎn)高，后是回升點(diǎn)略低于前點(diǎn)，這樣把短期高點(diǎn)連接起來，就形成一個(gè)圓弧形。在成交量方面也會(huì)有一個(gè)圓形狀。 （1）有時(shí)當(dāng)圓形頭部形成后，價(jià)格并不馬上下跌，只反復(fù)橫向發(fā)展形成徘徊區(qū)域，這徘徊區(qū)稱作碗柄。一般來說，這碗柄很快便會(huì)突破，價(jià)格繼續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢(shì)發(fā)展。 （2）圓形反轉(zhuǎn)在價(jià)格的頂部和底部均會(huì)出現(xiàn)，其型態(tài)相似，意義相反。在底部時(shí)表現(xiàn)為價(jià)格呈弧形下跌，初時(shí)賣方的壓力不斷減輕，于是成交量持續(xù)下降，但買人的力量仍畏縮不前，這時(shí)候價(jià)格雖是下跌，然而幅度緩慢和細(xì)小，其趨勢(shì)曲線漸漸接近水平。在底部時(shí)買賣力量達(dá)致均衡狀態(tài)，因此僅有極小的成交量。然后需求開始增加，價(jià)格隨著上升，最后買方完全控制市場(chǎng)，價(jià)格大幅上揚(yáng)，出現(xiàn)突破性的上升局面。成交量方面，初時(shí)緩慢地減少到一個(gè)水平，然后又增加，形成一個(gè)圓底形。這型態(tài)顯示一次巨大的升市即將到臨。投資者可以在圓形底升勢(shì)轉(zhuǎn)急之初追入。 我們很難確定圓弧形何時(shí)完成的，如果中間有反彈，則向上突破該反彈高點(diǎn)便可視為上漲信號(hào)，除此之外，頸線處的向上突破也可視為形態(tài)的完成。 反轉(zhuǎn)形態(tài)-----6、其它反轉(zhuǎn)形態(tài) 主要增加一些典型反轉(zhuǎn)形態(tài)的變異形態(tài)如復(fù)合頭肩型和一些整理形態(tài)的反轉(zhuǎn)應(yīng)用如三角形反轉(zhuǎn)、楔形反轉(zhuǎn)、矩形反轉(zhuǎn)等 復(fù)合頭肩型：頭肩型有時(shí)會(huì)出現(xiàn)變化，稱為復(fù)合頭肩型，也許有雙頭，或雙左肩、雙右肩。這種圖形并不常見，但同樣具有預(yù)測(cè)作用，它們常以對(duì)稱的方式出現(xiàn)，也就是說單左肩通常對(duì)稱單右肩，而雙左肩則對(duì)稱雙右肩。 三角形反轉(zhuǎn)：對(duì)稱三角形中大約四分之三屬整理型態(tài)，而余下的四分之一則屬轉(zhuǎn)勢(shì)型態(tài)。所以很可能是反轉(zhuǎn)三角形或整理三角形，必須等突破確認(rèn)后才能認(rèn)定。擴(kuò)散三角形，大多出現(xiàn)在頂部，為看跌形態(tài)，是頭肩頂?shù)淖冃巍⒏唿c(diǎn)與低點(diǎn)各自連接成線后，兩條線所組成的區(qū)域，外觀就像一個(gè)喇叭形，由于其屬于“五點(diǎn)轉(zhuǎn)向”形態(tài)，故較平緩的喇叭形也可視之為一個(gè)有較高右肩和下傾頸線的頭肩頂。 菱形反轉(zhuǎn)：是極為罕見的頂部形態(tài)，又稱為鉆石形，是擴(kuò)散三角形、對(duì)稱三角形、頭肩頂?shù)木C合體。 楔形反轉(zhuǎn)：下降楔形向上突破與向下突破的比例為7：3左右；從時(shí)間上看如果下降楔形超過三四個(gè)星期，那么向下突破的可能性就會(huì)增大一些；在上升趨勢(shì)接近尾聲時(shí)，或許可以觀察到清晰的上升楔形。因?yàn)樵谏仙厔?shì)中的持續(xù)性楔形應(yīng)與大趨勢(shì)反向下傾，所以這個(gè)上升楔形就成了看跌而不是看漲形態(tài)的線索。在底部，下降楔形會(huì)是下跌結(jié)束的警告。無論楔形出現(xiàn)在市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)中間還是尾部，只認(rèn)準(zhǔn)： 上升楔形看跌，下降楔形看漲。 矩形反轉(zhuǎn)：矩形更通常為持續(xù)形態(tài)而非反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)矩形在底部比在頂部出現(xiàn)得多。長(zhǎng)時(shí)間、疲弱、沉緩的矩形在主要底部并非不常見，有時(shí)被歸類為平底圓弧形。 |
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