【原】便宜外賣不會真沒了

陳才源 2025-07-20 發(fā)布于北京

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從2018年畢業(yè)加入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)以來，原本我以為畢業(yè)太晚已經(jīng)錯過了互聯(lián)網(wǎng)波瀾壯闊的大戰(zhàn)時期，沒想到一個平平無奇的2025，居然還能成為中國互聯(lián)網(wǎng)史上補貼大戰(zhàn)最強的一年（暫時）。

五個月前，京東高調(diào)進程做外賣，當時我覺得壟斷業(yè)務有新玩家進場對打工人來說是好事，沒想到京東勢頭很快，三個月時間就沖到了2千萬單。

但當時的京東想要支撐這2千萬單，每天補貼的錢可比流水還快，所以當時覺得京東大補貼也就能撐到618大促，后面便宜外賣就且吃且珍惜了；理由也很簡單：①京東營收雖高但利潤薄，最近一年多虧了國補賬上利潤多了些才有底氣打仗；②外賣需要的基礎能力設施和京東自營已有的能力幾乎不復用，短期內(nèi)做單量只能靠補貼。

沖單量要錢，但能用戶打補貼的錢又不是很多，所以很自然會有便宜外賣吃不了多久的判斷。

可一個沒想到，濃眉大眼的阿里好像是被東哥刺激到了，高調(diào)下場，今年要砸500億大搞外賣，號稱淘寶閃購，從原來派小弟餓了么和美團打，變成親自下場，紅黃藍肉搏。

7月以來每個周末，大家0元外賣吃喝到肚子一點溜縫的空隙都沒了，但幾乎都是淘寶和美團在打；前腳淘寶宣布單日8000萬單，后腳美團宣布單日1.2億單，甚至再過一周美團宣布單日1.5億單，京東已經(jīng)沒聲音了。

很正常，也很符合邏輯，紅、黃、藍任意兩兩對決，京東都有顯著劣勢。

前面說了京東和美團比，需要有很長的時間來補外賣的基建能力，但京東至少利潤不比美團差，比起子彈來，也能號稱五五開；但阿里就不一樣了，利潤可是京東的好幾倍，比如阿里說今年花500億搞閃購，京東就跟不起，因為京東2024年全年全集團的凈利潤414億，全部都花在外賣上也拼不過阿里。

而且阿里還有餓了么對應的基礎能力，雖然市占不如美團，騎手人數(shù)不如美團，但好歹餓了么是最早搞外賣的，一直搞到現(xiàn)在，要補課的地方相比京東來說就少多了。

拿京東和阿里比，除了東哥的口碑和營銷能力之外，愣是找不出別的突出點。

有句話說，這仗打著打著，老三就被打沒了；之前是京東單量快速增長時拿來調(diào)侃餓了么，現(xiàn)在又輪到京東了。

確實，如果真這么一路補貼下去，京東是最先撐不住的；但這個一直補貼吧，也不全然是好事，短期來看訂單多了，餐飲老板開心了，可補貼一旦停了，消費者習慣了原來低價外賣，需求量大幅減少，直接會影響正常經(jīng)營。

而且在這種價格扭曲體系下，不參加活動的正常餐廳是很難經(jīng)營的，用戶都被補貼走了，去堂食的消費者自然會少很多。

從整個市場的長期良性發(fā)展角度來說，監(jiān)管局下場約談各方是不可避免。

但是否意味著便宜外賣就真沒了嗎？

我覺得短期內(nèi)是不會的。

外賣，或者說即時零售行業(yè)和在線教育不一樣，后者屬于強監(jiān)管行業(yè)，一紙命令該再就業(yè)就都去再就業(yè)；外賣這種行業(yè)，大廠花真金白銀，一頭消費者得利，買東西更便宜了，一頭就業(yè)提升，可以容納更多的騎手，騎手收入也上升，監(jiān)管也只能口頭敲打敲打，沒法來硬的。

所以競爭必然是可以存在的。

其次是看下場玩家的意愿，先不說京東實力如何，就看東哥在今年上半年的架勢，一定會盡量留在牌桌上，只要干不死，我就一直干。

阿里這邊是財大氣粗，嫌我補貼太多？那我就不補到0元，我補到1元行不行？或者我不叫0元吃，我叫有機會免單行不行？只不過這個機會百分百。

美團就更不用說了，自己最核心的業(yè)務，無論如何都不可能放棄的。

真正的補貼結束，是場上的玩家覺得補貼沒有意義的時候，才會真的結束。

就像戰(zhàn)爭一樣，只有打贏或者打輸了，才會迎來和平。

那只要還在競爭，就必然會想辦法爭取用戶；要爭奪用戶，價格必然是逃脫不了的重要武器，搞來搞去無非在補貼的方式上搞花樣。

直接0元不行我就少補一點，5元一頓的外賣還是會有很多人吃的；吃喝不補了還能補日用百貨，只要是外賣騎手送，礦泉水、雪糕、貓糧，送啥不是送呢？

或者就針對人群補貼，不大水漫灌，各個平臺去補貼自己的核心人群，或者補貼搖擺人群，總之各個大廠做增長的團隊總有事做。

直到戰(zhàn)場分出勝負，或者打出默契，就像朝鮮戰(zhàn)爭打出38線一樣，各自都清楚對應的邊界是什么。

對我們普通人來說，有便宜外賣的時候就蹭，能蹭多少算多少，以食欲為限，不刻意暴飲暴食，同時加強鍛煉（比如我現(xiàn)在每周都會去游泳???♀?）；另外如果要投資，保守一點先別碰這幾家股票，等打出勝負來再進，這個 Q2包括 Q3這三家財報都不會好看。

激進一點，覺得自己能提前看出來勝負的，也可以趁著打仗有平時沒有的低價入手，不過時刻得提醒自己：得為自己的決策負責，盈虧同源，愿賭服輸。

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